Hims & Hers-Aktie steigt, nachdem Canaccord Kursziel vor FDA-Prüfung anhebt

Hims & Hers Health-Aktien HIMS sprangen am Mittwoch um 9% nach oben, nachdem Canaccord Genuity das Kursziel für das Telemedizinunternehmen angehoben hatte. Als Gründe nannte die Bank sich verbessernde Umsatztrends, Momentum im Bereich Gewichtsreduktionsprodukte und wachsenden Optimismus hinsichtlich der Peptid‑Chancen.

Canaccord-Analystin Maria Ripps bestätigte eine Kaufempfehlung für die Aktie und erhöhte das Kursziel von 32 $ auf 40 $, was weiteres Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Niveau impliziert.

Die Heraufstufung erfolgte nach einem starken zweiten Quartal für Hims & Hers, in dem die Aktie im Berichtszeitraum um rund 67% zulegte.

Canaccord sieht zunehmende Geschäftsbelebung

Ripps sagte, Hims & Hers profitiere weiterhin von stärkeren Kreditkartenausgaben und der Markteinführung markengebundener Medikamente zur Gewichtsreduktion.

Die Analystin wies darauf hin, dass Hims zu einem der größten Telemedizinpartner von Novo Nordisk für Gewichtsreduktionspräparate geworden sei.

Das Unternehmen hat zudem seine internationale Präsenz erweitert, indem es Ende Mai generisches Semaglutid in Kanada einführte, und schloss Anfang Juni die Übernahme von Eucalyptus ab.

Laut Canaccord zeigten die Kreditkartenausgabendaten, dass das bereinigte Umsatzwachstum im Jahresvergleich im Verlauf des Quartals zunahm – von mittleren bis hohen einstelligen Raten im April auf hohe Teenager‑Prozentwerte bis Juni.

Das Unternehmen erzielte in den letzten 12 Monaten einen Umsatz von $2,37 Mrd. bei einem Umsatzwachstum von 33% und einer Bruttomarge von 73%.

Canaccord fügte hinzu, dass die verbesserte Stimmung in Bezug auf Hims’ Peptidstrategie zu einem weiteren positiven Katalysator für Anleger geworden sei.

FDA-Prüfung rückt Peptidchance in den Fokus

Das Anlegerinteresse richtet sich nun auf die Sitzung des Beratungsausschusses für Apotheken‑Rezepturherstellung der US Food and Drug Administration, die für den 23.–24. Juli angesetzt ist.

Es wird erwartet, dass der Ausschuss sieben Peptide prüft, nachdem Mitarbeiter der FDA davon abgeraten hatten, Compounding‑Apotheken deren Herstellung zu gestatten. Als Begründung nannten sie begrenzte Evidenz für den Einsatz und ungelöste Sicherheitsbedenken.

Die zur Prüfung stehenden Peptide umfassen BPC-157, Emideltide, Epitalon, KPV, MOTS-c, Semax und TB-500.

FDA‑Wissenschaftler erklärten, dass die verfügbaren Belege nicht ausreichten, um die Rezepturherstellung zu stützen, und wiesen darauf hin, dass potenzielle Sicherheitsrisiken nicht ausgeschlossen werden könnten.

Die frühere Ausschussmitglied Dr. Anita Gupta sagte, frühere Prüfungen hätten Bedenken hinsichtlich Immunreaktionen aufgezeigt.

„Damals stellte die FDA viele Daten zu unerwünschten Ereignissen vor, die ein Risiko der Immunogenität — also Immunreaktionen — zeigten, und das löste beim Ausschuss einige Warnsignale aus.“

Sie warnte auch vor Produktqualitätsproblemen und sagte, einige Peptidprodukte hätten „Schwermetalle“, „mikrobielle Kontamination“ oder falsche Kennzeichnung gezeigt.

Trotz der Empfehlung des FDA‑Personals bleibt Ripps hinsichtlich der langfristigen Chancen optimistisch und merkt an, dass die derzeitige Zusammensetzung des Beratungsausschusses offenbar positiver gegenüber Peptiden eingestellt ist.

Analysten sehen Entscheidung als wichtigen Katalysator

Hims hat sich bereits für eine mögliche Ausweitung in Peptidtherapien positioniert.

Anfang des Jahres übernahm das Unternehmen eine in Kalifornien ansässige Peptidproduktionsanlage, um seine inländische Lieferkette zu stärken und künftige Arbeiten in den Bereichen Präventivmedizin, metabolische Optimierung, kognitive Leistungsfähigkeit und Regenerationsforschung zu unterstützen.

Mehrere Analysten glauben, dass der Peptidmarkt ein Umsatzpotenzial in Milliardenhöhe darstellen könnte, falls die Regulierung günstiger wird.

Der Needham‑Analyst Ryan MacDonald bezeichnete die Empfehlung des FDA‑Personals als unerwartet, betonte jedoch, dass sie nicht das endgültige Ergebnis darstelle.

„Das ist nicht das Ende der Diskussion“, sagte er der Hims House‑Investorengemeinschaft auf X und fügte hinzu, die Zulassungswahrscheinlichkeit sei möglicherweise „leicht geringer“, er gehe aber „immer noch davon aus, dass sie genehmigt werden.“

MacDonald wies darauf hin, dass der Beratungsausschuss noch die wissenschaftlichen Belege prüfen, Stakeholder‑Feedback anhören und seine Empfehlung abgeben muss, bevor die FDA eine endgültige Entscheidung trifft.

Er fügte hinzu, dass letztlich die Führung der FDA das Ergebnis bestimme, während das Department of Health and Human Services die Behörde beaufsichtige; Gesundheitsminister Robert F. Kennedy Jr. habe öffentlich Unterstützung für eine Deregulierung von Peptiden bekundet.