3 ETFs, die im Juli-Rallye starkes Aufwärtspotenzial bieten

Die Wall Street geht nach einem volatilen Juni mit einer optimistischeren Stimmung in den Juli, da Strategen Saisonalität, stärkere Ergebniszahlen und erneutes Interesse an KI als mögliche Rückenwinde für US-Aktien nennen.

Wells Fargo schrieb in einer Strategie-Notiz unter der Leitung von Ohsung Kwon von einer „starken Sommer-Rallye voraus“ und verwies auf eine verbesserte Anlegerpositionierung, verschobene, KI-bezogene Börsengänge und ein erwartetes EPS-Wachstum im zweiten Quartal von 22 %, nach 19 % im ersten Quartal.

Die Bank erwartet außerdem, dass Zollrückerstattungen Teile des Marktes stützen werden.

Wells Fargo schätzt, dass bereits ungefähr 36 Milliarden USD (ca. 31,4 Milliarden €) an Rückerstattungen bearbeitet wurden, mit weiteren 90 Milliarden USD (ca. 78,5 Milliarden €) eventuell noch ausstehend.

Als klare Nutznießer gelten Basiskonsumgüter und Industriewerte.

Für Anleger, die ETFs betrachten, ergeben sich drei mögliche Zugänge zum gleichen Juli-Setup: breite Marktexponierung, KI-Infrastruktur oder konzentriertes Aufwärtspotenzial großer Tech-Werte.

VOO: Auf saisonale Stärke des Gesamtmarkts setzen

Der Vanguard S&P 500 ETF ist die sauberste Möglichkeit, die These einer breiten Juli-Rallye zu spielen, ohne eine enge Sektorentscheidung treffen zu müssen.

VOO bildet den S&P 500 ab und erhebt eine niedrige Gebühr von 0,03 %, ein Grund dafür, dass der Fonds kürzlich der erste ETF wurde, der beim verwalteten Vermögen die Marke von 1 Billionen USD (ca. 872,3 Milliarden €) überschritt.

Das ist im aktuellen Umfeld relevant, weil Wells Fargos Argumentation nicht nur auf KI fußt. Die Bank stützt sich auch auf das alte saisonale Playbook.

MarketWatch berichtete, dass Wells Fargo die erste Juli-Hälfte als die historisch stärkste Vergleichsperiode für den S&P 500 im vergangenen Jahrhundert sieht, mit einer durchschnittlichen Rendite von 1,35 %.

VOO bietet Anlegern Zugang zu dieser breiteren Bewegung. Der ETF erfasst auch jeglichen Gewinnschub durch Zollrückerstattungen, ohne dass eine spezifische Wette darauf nötig ist, ob Basiskonsumgüter, Industriewerte oder Technologieaktien den Monat anführen.

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SOXX: Die Aufholbewegung in der KI-Infrastruktur ausspielen

Der iShares Semiconductor ETF ist die gezieltere Option für Anleger, die glauben, dass sich der KI-Trade von den größten Chip-Designern auf die breitere Halbleiterwertschöpfungskette ausweitet.

SOXX bildet in den USA gelistete Halbleiteraktien ab und bietet Exponierung über die gesamte Chip-Wertschöpfungskette, einschließlich Unternehmen, die mit KI- und Digitalinfrastruktur-Ausgaben verbunden sind, so iShares.

Der Fonds hielt zum 30. Juni 30 Positionen und hat eine Kostenquote von 0,34 %.

Hier passt das Argument von Goldman Sachs. Ben Snider, Chief US Equity Strategist bei Goldman Sachs Research, schrieb, dass KI-bezogene Investitionen in diesem Jahr voraussichtlich rund 40 % des EPS-Wachstums im S&P 500 antreiben werden.

Goldman sagte außerdem, dass die größten Cloud-Infrastrukturunternehmen 2026 voraussichtlich etwa 670 Milliarden USD (ca. 584,4 Milliarden €) ausgeben werden, nachdem die Konsensprognosen für Capex im letzten Quartal um 130 Milliarden USD (ca. 113,4 Milliarden €) gestiegen waren.

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QQQ: Konzentriertes Aufwärtspotenzial, falls Big Tech erneut führt

Wenn die Juli-Rallye erneut von Mega-Cap-Technologie angeführt wird, bleibt der Invesco QQQ ETF einer der direktesten Wege, diese Bewegung einzufangen.

QQQ bildet den Nasdaq-100 ab und hat laut Invesco eine Kostenquote von 0,18 %.

Der Reiz ist eindeutig. Wenn Anleger zu KI-Führern, Cloud-Plattformen und dominanten Wachstumswerten zurückkehren, sollte QQQ besser positioniert sein als ein breit aufgestellter Fonds. Das ist gleichzeitig das Risiko.

Snider von Goldman hat gewarnt, dass die Marktbreite auf eines ihrer engsten Niveaus seit der Dotcom-Ära geschrumpft ist, obwohl die Gewinnerwartungen weiterhin stark sind.

Er schrieb außerdem, dass kurzfristige Marktschwankungen voraussichtlich weiterhin der geopolitischen Volatilität folgen werden.

Charles Schwab’s Mid-Year Outlook machte einen ähnlichen Punkt. Liz Ann Sonders und Kevin Gordon schrieben, dass die Gewinne den Bullenmarkt antreiben, die Führung jedoch eng bleibt und sich auf KI- sowie energiebezogene Sektoren konzentriert.

Sie warnten zudem, dass die Märkte anfällig für Enttäuschungen sein könnten, weil die Positionierung ausgereizt ist und Anleiherenditen weiterhin einen Belastungsfaktor darstellen.