Dow steigt: Schwache US-Arbeitsmarktdaten dämpfen Erwartungen an Fed-Zinserhöhungen

Die US-Aktien stiegen am Donnerstag, nachdem ein schwächer als erwartet ausgefallener Arbeitsmarktbericht für Juni die Erwartungen an weitere Zinserhöhungen der Federal Reserve gedämpft hatte, während Anleger weiterhin die Aussichten für Inflation und Wirtschaftswachstum bewerteten.

Der Dow Jones Industrial Average gewann 256 Punkte bzw. 0,49 %. Der S&P 500 stieg um 0,39 %, während der Nasdaq Composite um 0,24 % zulegte.

Der vielbeachtete Nonfarm-Payrolls-Bericht zeigte, dass die US-Wirtschaft im Juni 57.000 Arbeitsplätze geschaffen hat, und lag damit deutlich unter den Erwartungen der Ökonomen.

Reuters nannte Schätzungen von 110.000 Stellen, während von Dow Jones befragte Ökonomen 115.000 prognostiziert hatten.

Die Arbeitslosenquote lag bei 4,2 %, gegenüber erwarteten 4,3 %.

Die schwächeren Arbeitsmarktdaten drückten die Treasury-Renditen, wobei die Rendite der zweijährigen Treasury-Anleihe sank, da die Anleger vermehrt damit rechneten, dass die Federal Reserve weitere Zinserhöhungen verschieben könnte.

Arbeitsmarktdaten dämpfen Fed-Erwartungen

Im Anschluss an den Beschäftigungsbericht verringerten sich die Markterwartungen an weitere geldpolitische Straffungen.

Laut von LSEG zusammengestellten Daten fielen die Chancen für mindestens eine Zinserhöhung der Federal Reserve in diesem Jahr auf 75,6 %, gegenüber rund 84 % vor Veröffentlichung der Payrolls-Daten.

Vor dem Arbeitsmarktbericht wies Julien Lafargue, Chefmarktstratege der Barclays Private Bank, darauf hin, dass die Beschäftigungszahlen durch temporäre Einstellungen im Zusammenhang mit der FIFA-Weltmeisterschaft beeinflusst sein könnten.

„Infolgedessen dürften die Märkte dem CPI-Bericht für Juni (Verbraucherpreisindex), der am 14. Juli veröffentlicht wird, mehr Gewicht beimessen, da die Inflationsdaten ein klareres Bild der Wirtschaft bieten werden“, sagte Lafargue in einem Reuters-Bericht.

Die Beschäftigungszahlen folgten den Äußerungen vom Mittwoch des Federal-Reserve-Vorsitzenden Kevin Warsh, der sagte, die Inflationsrisiken hätten nachgelassen, und bekräftigte zugleich das Ziel der Zentralbank von 2 % Inflation.

Halbleiterwerte gemischt nach dem Ausverkauf am Mittwoch

Einige Technologiewerte erholten sich im Handel, nachdem sie in der vorherigen Sitzung die Verluste angeführt hatten.

Micron Technology gewann rund 2 %. Arm Holdings legte um 0,46 % zu.

Intel und AMD fielen hingegen um 0,92 % bzw. 1,83 %.

Unterdessen fiel Bending Spoons um 3 % im Handel, einen Tag nachdem der Eigentümer von Vimeo bei seinem Nasdaq-Debüt um 40 % gestiegen war.

Globale Märkte uneinheitlich, Anleger beobachten Risiken

Die globalen Aktienmärkte zeigten am Donnerstag gemischte Entwicklungen.

In Asien fiel Südkoreas Kospi um 7,89 % auf den niedrigsten Schlussstand seit dem 8. Juni, während der Small-Cap-Kosdaq um 6,74 % nachgab. Samsung sank um 9,06 %, und SK Hynix stürzte um 14,57 % ab.

Japans Nikkei 225 verlor 2,47 %, während der breitere Topix um 0,09 % zulegte. Australiens S&P/ASX 200 schloss nahezu unverändert.

Die europäischen Märkte erholten sich von anfänglicher Schwäche, wobei der paneuropäische Stoxx 600 im Morgenhandel um 0,6 % zulegte, da Anleger in defensive Sektoren wie Versorger, Gesundheitswesen und Basiskonsumgüter rotierten.

Die Märkte beobachteten zudem weiterhin geopolitische Entwicklungen, nachdem die Vereinigten Staaten und Iran am Mittwoch eine weitere Runde indirekter Gespräche beendet hatten, ohne Anzeichen für Fortschritte in Richtung eines dauerhaften Friedens zu zeigen, was für Anleger eine zusätzliche Unsicherheitsquelle darstellt.