Applied Materials steigt, Meta-AI-Chippläne beflügeln Halbleiterwerte

Die Aktien von Applied Materials Inc. AMAT kletterten am Donnerstag um fast 7 %, nachdem Halbleiterwerte zulegten, nachdem Berichte, dass Meta Platforms plant, im September mit der Fertigung seines hausinternen künstlichen Intelligenz-Chips zu beginnen, die Zuversicht hinsichtlich der Nachfrage nach Wafer-Fertigungsanlagen und KI-Infrastruktur stärkten.

Die breitere Halbleiterrally zog auch Lam Research und KLA Corp. nach oben, während das Unternehmen für optische Netzwerke Lumentum die Gewinne im S&P 500 anführte.

Meta‑AI‑Chippläne treiben Hersteller von Wafer‑Fertigungsanlagen

Applied Materials gewann fast 7 %, während Lam Research und KLA um mehr als 6 % zulegten, nachdem Investoren auf Berichte reagierten, dass Meta voraussichtlich mit der Arbeit an seinem Rechenzentrums‑AI‑Chip mit dem Codenamen „Iris“ beginnen will, der auf kundenspezifischem Silizium basiert. Reuters berichtete zuerst über die Entwicklung.

Die Entwicklung wurde als positives Signal für Unternehmen gewertet, die Wafer‑Fertigungsanlagen liefern, mit denen rohe Siliziumwafer in Mikrochips umgewandelt werden.

Die Rallye fällt in eine Phase, in der die Erwartungen an steigende Kapitalausgaben von Hyperscalern zunehmen.

Nach Angaben von Citi wird der Markt für Wafer‑Fertigungsanlagen voraussichtlich von etwa $145 Milliarden in diesem Jahr auf $200 Milliarden im Jahr 2027 und $250 Milliarden im Jahr 2028 wachsen.

Die Investmentbank prognostiziert zudem, dass die Ausgaben der Hyperscaler in diesem Jahr um 84 % steigen, 2027 um 56 % und 2028 um 38 %.

Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta Platforms und Oracle werden voraussichtlich 2027 mehr als $1,1 Billionen ausgeben, gegenüber $650 Milliarden in diesem Jahr.

Analysten heben Kursziele für Applied Materials an

Auch Brokerhäuser zeigten sich optimistischer gegenüber Herstellern von Halbleiterfertigungsanlagen.

Mizuho Securities hob sein Kursziel für Applied Materials von $540 auf $650 an und bestätigte das Rating Outperform. Es erhöhte zudem sein Kursziel für Lam Research von $380 auf $400.

TD Cowen setzte das Kursziel für Applied Materials von $525 auf $700 an und behielt seine Einstufung für die Aktie bei.

Die Bank rechnet in ihrem Modell damit, dass die Ausgaben für Wafer‑Fertigungsanlagen 2028 $250 Milliarden erreichen und bis 2030 möglicherweise $400 Milliarden betragen könnten, gestützt durch eine stärkere Branchenertragskraft und Nachfrage abgesichert durch Take‑or‑Pay‑Vereinbarungen.

Unter dem $250‑Milliarden‑Szenario schätzt TD Cowen, dass Applied Materials etwa $25 Gewinn je Aktie erzielen könnte, verglichen mit seiner Kalender‑2026‑Schätzung von $13,35.

Lam Research könnte zwischen $11 und $12 je Aktie verdienen, während KLA $9 bis $10 je Aktie erwirtschaften könnte.

Das Unternehmen sagte, Applied Materials wäre unter diesem Szenario der größte Nutznießer, gefolgt von KLA, aufgrund ihrer Exponierung gegenüber führenden Fertigungsprozessen in der Halbleiterproduktion und DRAM‑Investitionen.

CEO betont Sichtbarkeit der KI‑Nachfrage

Die Anlegerstimmung erhielt zudem Unterstützung durch Aussagen von Applied‑Materials‑CEO Gary Dickerson.

In einem Interview mit Nikkei Asia sagte Dickerson, Applied Materials habe „tremendous visibility“ in Bezug auf die Kundennachfrage für die nächsten 24 Monate.

Er fügte hinzu, dass Chiphersteller Nachfrageprognosen für Ausrüstungen mindestens zwei Jahre im Voraus bereitstellen, was dem Unternehmen die Zuversicht gibt, dass der KI‑getriebene Investitionszyklus in der Halbleiterbranche noch mehrere Jahre andauern wird.

Applied Materials handelt weiterhin über seinen 20‑, 50‑ und 200‑Tage‑einfachen gleitenden Durchschnitten.

Der Relative‑Stärke‑Index liegt bei 53.70, ein neutrales Signal, während Händler den 20‑Tage‑Durchschnitt um $503 als erste Unterstützung und das 52‑Wochen‑Hoch bei etwa $739,67 als nächste wichtige Resistance beobachten.