Stürzt UnitedHealth nach dem Gewinnbericht? Charts warnen

Die Aktie von UnitedHealth Group befindet sich in diesem Jahr in einer starken Rally, da Investoren die Turnaround-Maßnahmen und die Entscheidung der Trump-Administration, die Medicare-Advantage-Zahlungen stärker als erwartet anzuheben, begrüßten. 

UNH sprang letzte Woche auf ein Hoch von $434 und erreichte damit ein Plus von 66 % gegenüber dem diesjährigen Tief. Dieser Anstieg spiegelte die Entwicklung anderer Krankenversicherer wie CVS, Humana und Elevance Health wider.

Es gibt Anzeichen dafür, dass diese Rallye zu Ende geht: Die UNH-Aktie hat vor dem Gewinnbericht einige stark bärische Chartmuster signalisiert.

Technische Indikatoren der UnitedHealth Group-Aktie deuten auf Rückgang hin

Der Tageschart zeigt, dass sich die UNH-Aktie in den vergangenen Monaten in einem Aufwärtstrend befand. Kürzlich allerdings hat sich dieses Momentum verlangsamt, sodass die Aktie ein aufsteigendes Keilmuster ausgebildet hat. 

Dieses Muster besteht aus zwei ansteigenden, konvergierenden Trendlinien, deren Linien nun kurz vor dem Zusammentreffen stehen. In den meisten Fällen führt dieses Muster typischerweise zu einem bärischen Ausbruch, insbesondere wenn die Linien zu konvergieren beginnen.

Der Relative-Stärke-Index (RSI) und der Percentage Price Oscillator (PPO) haben eine bärische Divergenz ausgebildet. Dabei steigt der Kurs eines Assets, während sich die Oszillatoren nach unten bewegen. 

In diesem Fall nähert sich der RSI der Neutralzone bei 50, während der PPO kurz davor steht, die Nulllinie zu durchkreuzen. 

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass UnitedHealth-Aktien nach dem Gewinnbericht in dieser Woche einen bärischen Ausbruch zeigen. Sollte dies eintreten, ist die nächste wichtige Marke bei $400 zu beobachten. 

Die bärische Einschätzung wäre hinfällig, sollte der Kurs über die psychologische Marke von $450 springen. Ein solcher Schritt würde die bärische Perspektive aufheben und auf weitere Gewinne hindeuten.

UNH-Aktienchart | Quelle: TradingView

UnitedHealth Group veröffentlicht Zahlen vor dem Hintergrund von Bewertungsbedenken

Die UNH-Aktie ist in den letzten Monaten gestiegen, da das Management eine Turnaround-Strategie umgesetzt hat. Dazu gehörten personelle Veränderungen in der Geschäftsführung und eine vollständige unabhängige Überprüfung der Geschäftsabläufe.

Die Aktie setzte ihre starke Rallye fort, nachdem die Trump-Administration die Medicare-Advantage-Zahlungen um über 2 % angehoben hatte, mehr als im Januar vorgeschlagen. Diese Erhöhung entspricht mehr als $13 Milliarden, was angesichts von UNHs großem Marktanteil in der Branche bemerkenswert ist.

Das Unternehmen veröffentlichte zudem starke Finanzzahlen und hob seine Jahresprognose an. Infolgedessen wird der Gewinnbericht dieser Woche weitere Hinweise auf das Geschäft liefern und darauf, ob die Änderungen Wirkung zeigen.

Daten von Yahoo Finance zeigen, dass erwartet wird, dass sich der Umsatz um 71 Basispunkte auf $110 Milliarden abgeschwächt hat. Für das dritte Quartal wird ein Umsatz von $110,89 Milliarden erwartet, die Jahresumsatzprognose liegt bei $444,1 Milliarden. 

Es gibt Anzeichen dafür, dass UnitedHealth etwas überbewertet ist, was bedeutet, dass die Gewinne deutlich höher ausfallen müssten als erwartet. Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (Forward P/E) liegt bei 24,80 und damit über dem Fünf-Jahres-Durchschnitt von 25. Dies erklärt wahrscheinlich, warum Warren Buffetts Berkshire Hathaway beschlossen hat, die Aktien zu verkaufen. 

Außerdem liegt die UNH-Aktie leicht über dem Analystenkonsens. Dieser Konsens liegt bei $417, höher als der aktuelle Kurs von $424. In einer aktuellen Mitteilung setzte Sidharth Sahoo, Analyst bei HSBC, sein Kursziel für die Aktie bei $380 fest. Andere Analysten, darunter von RBC und Morgan Stanley, hoben ihre Ziele auf über $460 an.