Vier Katalysatoren, die den Hang Seng Index diese Woche antreiben

Der Hang Seng Index ist an einem wichtigen Widerstandsniveau ins Stocken geraten, da die jüngste Dynamik im chinesischen Technologiesektor nachlässt. Der Index zeigte sich am Montag kaum verändert und notierte bei rund 24,200, ein Plus von 7.7% gegenüber dem Jahrestief. Dieser Artikel analysiert die wichtigsten Katalysatoren, die die Hongkonger Aktien diese Woche antreiben dürften.

Hang Seng Index reagiert auf Chinas Konjunkturdaten

Der Hang Seng Index steht diese Woche im Fokus, da die chinesische Regierung entscheidende Makrodaten veröffentlicht, die weiteren Aufschluss über den Zustand der Wirtschaft geben werden. 

China wird zuerst am Dienstag seine Handelszahlen veröffentlichen. Ökonomen erwarten, dass der Bericht zeigt, dass die Exporte des Landes im Juni um 18.2% gestiegen sind, während die Importe um 24% sprunghaft zugenommen haben. Der Handelsüberschuss wird voraussichtlich von $105 billion im Mai auf $121.4 billion im Juni ansteigen. 

Starke Handelszahlen wären ein Zeichen dafür, dass die chinesische Wirtschaft gut läuft, da der Handel einen der wichtigsten Bereiche der Wirtschaft darstellt. 

Die weiteren wichtigen Zahlen erscheinen am Mittwoch, wenn das National Bureau of Statistics (NBS) das aktuelle BIP und andere Makrodaten veröffentlicht. Ökonomen erwarten, dass der Bericht zeigt, dass die Wirtschaft im zweiten Quartal um 0.9% gewachsen ist, nach einem Wachstum von 1.3% im ersten Quartal. Diese Schwäche wäre auf die Auswirkungen des US-Iran-Kriegs auf die Wirtschaft zurückzuführen.

China wird am selben Tag außerdem die neuesten Zahlen zur Industrieproduktion, zum Einzelhandelsumsatz und zur Investition in Anlagevermögen veröffentlichen. Diese Daten liefern weitere Informationen über die Wirtschaft. Historisch reagiert der Hang Seng Index auf diese Zahlen eher verhalten, da viele seiner Indexbestandteile eine starke Präsenz auf dem chinesischen Festland haben.

Spannungen zwischen den USA und Iran

Der Hang Seng Index ist zudem anfällig für Entwicklungen im Nahen Osten, wo die Krise zwischen den USA und Iran eskaliert. Präsident Donald Trump hat bereits die Waffenruhe mit Iran für beendet erklärt, während die IRGC die Straße von Hormus geschlossen hat.

Beide Seiten haben auch militärische Aktionen wieder aufgenommen, wobei die USA eine Reihe von Angriffen gegen Iran gestartet haben. Iran reagierte mit Angriffen auf wichtige US-Ziele, und Analysten warnen vor einer weiteren Eskalation. 

Falls dies eintritt, Rohölpreise werden in den kommenden Wochen weiter steigen, was den Aktienmarkt aus der Bahn werfen könnte. Höhere Energiepreise würden die Inflation anheizen und es der Federal Reserve erschweren, die Zinsen zu senken. Die Hong Kong Monetary Authority (HKMA) handelt typischerweise im Gleichschritt mit der Fed, weil der HKD an den USD gekoppelt ist.

US-Berichtssaison

Ein weiterer wichtiger Katalysator für den Hang Seng Index ist der Beginn der US-Berichtssaison, die am Dienstag beginnt. Fünf der größten US-Banken, darunter JPMorgan, Goldman Sachs und Citigroup, werden diese Woche ihre Quartalsergebnisse veröffentlichen.

Darüber hinaus werden Unternehmen wie BlackRock, UnitedHealth und Netflix ihre Zahlen veröffentlichen. Historisch prägen diese Ergebnisse oft die Stimmung an den globalen Aktienmärkten.

Technische Analyse des Hang Seng Index

HSI‑Chart | Quelle: TradingView

Die technischen Indikatoren werden ebenfalls die nächste Entwicklung des Hang Seng Index bestimmen. So ist der Index bei 24,125 ins Stocken geraten, was mit dem niedrigsten Schwung im März dieses Jahres zusammenfällt. An diesem Punkt hat er erheblichen Widerstand gefunden, weshalb Zweifel bleiben, ob es sich um einen Ausbruch mit anschließender Rückprüfung handelt.

Der Relative Strength Index (RSI) ist am neutralen Wert von 50 ins Stocken geraten, während die beiden Linien des Percentage Price Oscillator (PPO) weiter ansteigen. Daher besteht die Möglichkeit, dass der Index weiter steigt, da die Bullen das Schlüsselwiderstandsniveau bei H$25,000 anvisieren.