SCHD erreicht wichtigen Meilenstein – ist der Dividenden‑ETF jetzt kaufenswert?

Der Schwab US Dividend Equity ETF SCHD hat in diesem Jahr einen bedeutenden Meilenstein erreicht, angetrieben von starken Zuflüssen der Anleger und solider Marktentwicklung. Der Fonds hat kürzlich die Marke von $100 billion an verwaltetem Vermögen (AUM) überschritten und ist damit nach dem Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) der zweitgrößte Dividenden‑ETF. Nun, da SCHD dieses Ziel erreicht hat: Ist er auf dem aktuellen Niveau weiterhin eine gute Anlage?

Zuflüsse in den SCHD‑ETF steigen, während er wichtige Benchmarks schlägt

Der Schwab US Dividend Equity ETF hat sich in diesem Jahr gut entwickelt und schlägt dabei wichtige Benchmarks wie den S&P 500 und den Nasdaq 100. Die Gesamtrendite von SCHD seit Januar liegt bei 21%, deutlich über den 9,4% des S&P 500 und den 13,8% des Nasdaq 100. Diese Outperformance gelang, obwohl der Fonds nur geringe Positionen im Technologiesektor hält.

Die anhaltende Outperformance hat zu einem Anstieg des Fondsvermögens geführt. Daten von ETF Db zeigen, dass seine Nettozuflüsse in diesem Jahr um $14.7 billion gestiegen sind. In den letzten drei Jahren haben sich die Zuflüsse auf über $31 billion erhöht. 

SCHD und andere Dividendenfonds werden oft als Fonds, die KI meiden, angesehen, weil sie nur geringe Bestände in Halbleitern und Hyperscalern haben. 

Stattdessen hält der Fonds viele Unternehmen aus traditionellen Sektoren. Seine größten Positionen sind Firmen wie Abbott Laboratories, UnitedHealth Group, Merck Group, Home Depot, Amgen, P&G und Coca‑Cola. Weitere Top‑Werte im Fonds sind PepsiCo, Texas Instruments und Verizon Communications.

Ist SCHD eine gute Anlage?

SCHD gilt allgemein als Dividenden‑ETF. Er bildet den Dow Jones US 100 Index ab, der die Entwicklung von US‑Aktien mit hoher Dividendenrendite misst. Dabei berücksichtigt der Index speziell Unternehmen, die ihre Ausschüttungen seit mehr als 10 Jahren erhöht haben.

In der Praxis sind die Dividendenzahlungen des Fonds für Anleger jedoch nicht überragend. Er weist eine Dividendenrendite von 3.2% auf, niedriger als viele traditionelle Anlagen. Beispielsweise zahlen die zehnjährigen US‑Treasury‑Bonds eine Rendite von 4.60%. Selbst kürzere Laufzeiten liegen noch über 4%.

Außerdem zahlen einige andere ETFs eine höhere Dividende als SCHD. So weisen JEPI und JEPQ, die eine Covered‑Call‑Strategie nutzen, Renditen von 8.1% bzw. 10.7% auf. Der SPYI‑ETF hat eine Dividendenrendite von 11.87%.

Trotzdem hat JEPI gegenüber diesen Assets einige Vorteile. Beispielsweise bietet er aufgrund der Kapitalwertsteigerung eine bessere Perspektive als kurzfristige Staatsanleihen. Zudem ist er gegenüber Covered‑Call‑ETFs vorteilhaft, da bei Covered‑Calls die Kursgewinne in Haussephasen oft begrenzt sind. So lagen die Gesamtrenditen von SPYI, JEPI und JEPQ in diesem Jahr unter 10%.

Chart des SCHD‑ETF deutet auf weitere Gewinne hin

Schwab US Dividend Equity ETF | Quelle: TradingView

Die technische Analyse deutet darauf hin, dass der SCHD‑ETF kurzfristig vor weiteren Gewinnen stehen könnte. Er notiert weiterhin über dem 25‑Tage Exponential Moving Average (EMA). 

Der Relative Strength Index (RSI) hat einen aufsteigenden Kanal ausgebildet und hat die neutrale Linie bei 50 bereits überschritten.

Wichtig ist vor allem, dass der Fonds eine Cup‑and‑Handle‑Formation ausgebildet hat, ein übliches bullishes Fortsetzungssignal. Er befindet sich nun im Henkelbereich. Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass der ETF in den kommenden Monaten weiter ansteigt. Sollte dies eintreten, könnte er auf bis zu $50 klettern, wenn Anleger von Halbleiterwerten zu Value‑Titeln rotieren.