Magnificent 7 vor entscheidender Probe: Q2-Ergebnisse stehen an

Investoren haben ihre Aufmerksamkeit weitgehend von den Magnificent 7 abgezogen, da die Begeisterung zu Halbleiteraktien und dem breiteren KI-Trend gewechselt ist. 

Der Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) hat in diesem Jahr nur 0,68 % zugelegt und liegt damit deutlich hinter dem S&P 500 und dem Nasdaq 100 zurück. 

Da die Quartalszahlen der größten Technologiekonzerne bevorstehen, stellt sich die zentrale Frage, ob dieser Rücksetzer eine gute Kaufgelegenheit bietet, um diese Marktführer vor einer möglichen Erholung zu erwerben.

Magnificent-7-Aktien haben den Markt unterperformt

Magnificent 7 ist eine Gruppe, die aus den größten US-Unternehmen besteht, darunter bekannte Namen wie Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, NVIDIA und Tesla. Zusammen haben diese Unternehmen einen Wert von über $22 trillion.

Diese Unternehmen haben den breiten Markt in diesem Jahr unterperformt, da Anleger begonnen haben, ihre KI-Ausgaben zu hinterfragen. Gleichzeitig haben Anleger Speicherhersteller favorisiert, wobei der populäre DRAM-ETF in weniger als vier Monaten über $20 billion an Vermögenswerten angezogen hat.

Apple, das dieses Jahr nur $14.6 billion an Investitionsausgaben einplanen will, ist um 20 % gestiegen und ist das bislang stärkste Unternehmen der Magnificent 7. Nvidia und Google legten um 9 % zu, während Amazon um 7 % stieg. Meta fiel um 2,8 %, während Tesla mehr als 17 % verlor.

Diese Entwicklung veranlasste Anleger, das Interesse an diesen Titeln zu verlieren. Der vielbeachtete Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) verzeichnete in den letzten sechs Monaten Abflüsse von über $167 million. In den letzten drei Monaten hat er mehr als $332 million an Vermögen eingebüßt.

MAGS ETF Zuflüsse und Abflüsse | Quelle: ETF Db

Kürzlich gibt es jedoch Anzeichen dafür, dass Anleger bei Rücksetzern kaufen, wobei die Nettozuflüsse in den letzten 30 Tagen um $400 million gestiegen sind. 

Bevorstehende Quartalszahlen der Magnificent 7

Die nächsten Tage werden für die Magnificent-7-Unternehmen entscheidend sein, da sie ihre Finanzergebnisse veröffentlichen. Tesla und Alphabet werden heute als Erste ihre Zahlen vorlegen, und Analysten erwarten starke Ergebnisse.

Tesla gab kürzlich starke Lieferungszahlen für das zweite Quartal bekannt. Im zweiten Quartal verkaufte das Unternehmen 480,000 Fahrzeuge, nachdem es 450k produziert hatte. Ein aktueller Bericht deutete darauf hin, dass das Unternehmen seine Produktion in Deutschland hochfährt, da die Nachfrage in Europa sprunghaft angestiegen ist. 

Schätzungen zufolge stieg der Umsatz im zweiten Quartal um 17,2 % auf $23 billion, da die Auslieferungen zunahmen.

Auch von Alphabet werden starke Zahlen erwartet. Der Durchschnittsschätzwert geht von einem Umsatzanstieg von 21 % auf $113.62 billion aus, während das EPS von $2.31 auf $3.04 steigen soll. Dies werden die ersten Ergebnisse sein, seit das Unternehmen Milliarden durch Aktien- und Schuldenverkäufe aufgenommen hat. 

Weitere Magnificent-7-Unternehmen werden ihre Zahlen nächste Woche veröffentlichen. Microsoft und Meta Platforms melden ihre Ergebnisse am Mittwoch, während Apple und Amazon einen Tag später folgen. Nvidia ist in der Regel das letzte Unternehmen, das seine Zahlen vorlegt.

Diese Ergebnisse sind wichtig, weil die großen Tech-Konzerne ihre künftigen Strategien darlegen werden. Vor allem werden sie ihre Pläne für Investitionsausgaben (CapEx) bekanntgeben, da die Kosten für Speicher, Server und Chips weiter steigen. 

Die meisten Analysten gehen davon aus, dass sich die meisten dieser Unternehmen im Laufe der Zeit gut entwickeln werden. In einem jüngsten Bloomberg-Interview sagte Mike Wilson von Morgan Stanley, dass Big-Tech-Aktien profitieren dürften, wenn Anleger von Halbleiterwerten umschichten. 

Außerdem liegt die durchschnittliche Kursprognose für Nvidia bei $304, deutlich über dem aktuellen Kurs von $207. Das Konsensziel für Microsoft liegt bei $556 (gegenüber dem aktuellen $397), während das Ziel für Google bei $386 liegt.