Dow fällt um über 600 Punkte – Ölpreisrally, Alphabet- und Tesla-Zahlen belasten Märkte

US-Aktien fielen am Donnerstag deutlich, da eskalierende Spannungen im Nahen Osten die Ölpreise steigen ließen, während enttäuschende Reaktionen auf Quartalszahlen von Alphabet und Tesla Druck auf den Gesamtmarkt ausübten.

Der Dow Jones Industrial Average verlor 604 Punkte bzw. 1,2 %, während der S&P 500 um 1,2 % nachgab.

Der Nasdaq Composite zeigte eine Underperformance und fiel um 1,8 %, da Technologiewerte unter Druck gerieten.

Ölpreisanstieg schürt Inflationssorgen

Die Ölpreise sprangen an, nachdem die vom Iran unterstützte Huthi-Gruppe im Jemen die Verantwortung für Angriffe auf zwei saudische Öltanker im Roten Meer übernommen hatte, was Befürchtungen nährte, der Konflikt im Nahen Osten könnte sich ausweiten.

Die Nervosität der Anleger wuchs auch, nachdem Präsident Donald Trump mit militärischen Maßnahmen gegen iranische Infrastruktur gedroht hatte.

„Von diesem Zeitpunkt an — jedes Mal, wenn die Islamische Republik Iran auf ein Schiff in der Straße von Hormus schießt, sei es mit einer Rakete, einem Geschoss, einer Drohne oder einem sonstigen Gerät oder einer Waffe — werden die Vereinigten Staaten EINE BRÜCKE ODER EIN KRAFTWERK bombardieren und zerstören, einschließlich solcher, die neben oder in der Hauptstadt Teheran liegen“, schrieb Trump in einem Beitrag auf Truth Social.

Die Brent-Futures für Juli stiegen um 6 % und notierten nach einem kurzfristigen Anstieg auf 100 $ während der Sitzung wieder über 99 $ je Barrel.

Die US-WTI-Futures kletterten um 5 % auf über 91 $ je Barrel.

Beide Benchmarks wurden damit auf ihrem höchsten Niveau seit vor dem Abkommen zwischen den USA und Iran im vergangenen Monat gehandelt, mit dem deren Konflikt beendet werden sollte.

„Die Inflation steht heute Morgen weiterhin ganz oben auf der Marktagenda, wobei Brent weiter anzieht ... während die Eskalation im Nahen Osten andauert“, schrieb Deutsche Bank-Stratege Jim Reid am Donnerstag in einer Notiz.

Der Ölpreissprung trieb auch die Renditen US-Staatsanleihen nach oben, wobei die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen ihr höchstes Niveau seit Januar 2025 erreichte.

Alphabet und Tesla belasten Technologiewerte

Technologiewerte belasteten den Gesamtmarkt ebenfalls nach Quartalsberichten zweier der größten Unternehmen der Branche.

Alphabet-Aktien fielen um etwa 5 %, nachdem der Google-Mutterkonzern seine Prognose für die Investitionsausgaben (Capex) 2026 auf bis zu 205 Mrd. $ angehoben hatte und anhaltende Nachfrage nach Infrastruktur für künstliche Intelligenz anführte.

Die höhere Ausgabenerwartung fiel in eine Zeit, in der Anleger zunehmend vorsichtiger hinsichtlich des Umfangs der KI-bezogenen Investitionen großer Cloud-Computing-Unternehmen geworden sind.

Tesla-Aktien fielen um mehr als 9 %, nachdem der Elektrofahrzeughersteller im zweiten Quartal Ergebnisse meldete, die hinter den Erwartungen von Wall Street zurückblieben.

Die betrieblichen Aufwendungen des Unternehmens stiegen im Quartal zudem schneller als die Umsätze.

Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe deuten auf einen robusten Arbeitsmarkt hin

Am Donnerstag veröffentlichte Konjunkturdaten deuteten auf anhaltende Stärke des US-Arbeitsmarktes hin.

Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sanken in der Woche bis zum 18. Juli laut Arbeitsministerium von 209.000 auf 187.000.

Der Wert markierte das niedrigste Niveau der wöchentlichen Erstanträge seit 1969 und deutet auf anhaltende Stärke des Arbeitsmarktes hin, obwohl steigende Ölpreise die Inflationssorgen verstärken.

Die stärker als erwarteten Beschäftigungsdaten stärkten die Erwartung, dass sich die US-Wirtschaft weiter ausdehnt, bereiteten zugleich jedoch Sorgen, dass anhaltender Inflationsdruck die Zinsprognosen erschweren könnte, da die Energiepreise steigen.