3 Hochzins-Dividendenaktien, denen Wall Street weiteres Kurspotenzial zutraut

Hochverzinsliche Dividendenaktien gehen oft mit einem Warnhinweis einher.

Eine steigende Rendite kann darauf hindeuten, dass ein fallender Aktienkurs Zweifel an den Gewinnen, der Verschuldung oder an der Nachhaltigkeit der Ausschüttung weckt.

Wall Street sieht in AT&T, Energy Transfer und UPS dennoch mehr als nur Erträge.

Auf Basis der jüngsten Kurse und ausgewiesenen Quartalszahlungen bieten die drei indikative Jahresrenditen von etwa 4,8% bis 6,6%.

Jüngste Analystenziele deuten auch auf potenzielle Kursgewinne hin, obwohl diese Prognosen Dividenden ausschließen und keine garantierten Renditen darstellen.

AT&T-Aktie: Cashflow stützt eine Rendite von 4,8%

Die Quartalsdividende von AT&T in Höhe von $0.2775 bzw. $1.11 jährlich impliziert bei einem Kurs von $22.96 eine Rendite nahe 4,8%.

Das Unternehmen unterstützte die Ausschüttung mit Ergebnissen des zweiten Quartals. AT&T generierte $4.7 billion Free Cash Flow, gewann 432.000 Postpaid-Kunden und meldete einen Umsatz von $31.6 billion.

Das Unternehmen verzeichnete zudem 646.000 Zuwächse im Bereich Advanced-Connectivity-Internet, was die These stützt, dass die Kombination aus Mobilfunk- und Glasfaserangeboten Abwanderungen reduzieren kann.

Wolfe Research-Analyst Peter Supino stufte AT&T auf Outperform hoch und setzte ein Kursziel von $29, was etwa 26% Aufwärtspotenzial impliziert.

Barron’s berichtete, dass er erwartet, dass das bereinigte Ergebnis je Aktie jährlich um rund 11% wachsen wird, und dass dieses Wachstum in den heutigen nahe-tiefen Bewertungen nicht eingepreist sei.

Supino argumentierte außerdem, dass SpaceXs Starlink Jahre und erhebliche Spektrumsressourcen benötigen würde, um ein landesweites Mobilfunknetz nachzubilden.

AT&T bleibt kapitalintensiv und trägt erhebliche Schulden. Die Attraktivität basiert daher eher auf verlässlicher Cash-Generierung und Ausschüttungen als auf schnellem Wachstum.

Energy Transfer-Aktie: 6,6% Rendite mit Expansionspotenzial

Energy Transfer zahlt vierteljährlich $0.3375 pro Einheit, entspricht $1.35 jährlich und einer indikativen Rendite von 6,6% bei $20.42. Die Ausschüttung stieg um mehr als 3% gegenüber dem Vorjahr.

RBC-Capital-Analystin Elvira Scotto hob ihr Kursziel von $21 auf $23 an und beließ die Bewertung auf Outperform, was vor Ausschüttungen rund 13% Kursaufwärtspotenzial nahelegt.

In Kommentaren, die The Fly zitierte, erwartete Scotto „starke Q2-Ergebnisse“ bei US-Midstream-Unternehmen, gestützt durch Rohstoffpreise, regionale Gasspreads und Exportladungen.

Sie hob auch die steigende Nachfrage nach Erdgas und Strom hervor sowie den Bedarf an zusätzlicher Infrastruktur zur Unterstützung der US-Energieexporte.

Energy Transfer betreibt 140.000 Meilen Pipelines und plant, in 2026 rund $5.0–$5.5 billion in Wachstumsprojekte zu investieren, hauptsächlich im Erdgasnetz.

Die Vorbehalte betreffen Hebelwirkung, Projektausführung und regulatorische Exponierung. Energy Transfer ist zudem eine Master Limited Partnership, was steuerliche Komplexität mit sich bringt, die für Dividendeninvestoren unerwünscht sein kann.

UPS-Aktie: 5,7% Rendite im Rahmen einer Turnaround-Story

Die Quartalsdividende von UPS in Höhe von $1.64 bzw. $6.56 jährlich ergibt eine Rendite von etwa 5,7% bei $114.10.

Bernstein-Analyst David Vernon hob sein Kursziel von $130 auf $133 an und beließ die Bewertung auf Outperform.

Das deutet vor Ausschüttungen auf etwa 17% Aufwärtspotenzial hin.

The Fly berichtete, dass Vernon bei den Quartalszahlen am 28. Juli ein „leichtes Übertreffen“ erwartet, wenngleich die „Sichtbarkeit für das zweite Halbjahr“ weiterhin ein Thema sei.

Die bullishe These stützt sich auf Netzwerträumung, Personalabbau und UPS’ Rückzug aus margenärmeren Amazon-Sendungen.

Das Management bezeichnete 2026 als Wendepunktjahr und erwartet, dass Umsatz, operatives Ergebnis und Margen nach Abschluss der Volumenreduzierung besser werden.