Dow leicht höher, Intel fällt trotz Quartalszahlen, Nasdaq verliert

Die US-Aktien eröffneten am Freitag uneinheitlich und erholten sich moderat nach dem scharfen Ausverkauf an der Wall Street in der vorherigen Sitzung, während Anleger neue Unternehmenszahlen, nachgebende Ölpreise, eskalierende geopolitische Spannungen im Nahen Osten und neue Zölle der Regierung Trump bewerteten.

Der Dow Jones Industrial Average stieg um etwa 40 Punkte, während der S&P 500 rund 0,13% zulegte.

Der Nasdaq Composite fiel um 0,13% und setzte damit die Verluste vom Donnerstag fort.

Die Erholung folgte darauf, dass der Dow am Donnerstag um mehr als 500 Punkte bzw. rund 1% gefallen war, während S&P 500 und Nasdaq Composite ihren stärksten Tagesverlust seit einem Monat verzeichneten.

Der Ausverkauf wurde durch Befürchtungen über steigende KI-Ausgaben nach den Quartalszahlen von Alphabet und Tesla sowie durch einen Anstieg der Ölpreise infolge der eskalierenden Spannungen im Nahen Osten ausgelöst.

Intel-Aktien fallen trotz guter Quartalszahlen

Intel meldete Ergebnisse für das zweite Quartal, die die Erwartungen der Wall Street übertrafen.

Der Chiphersteller prognostizierte für das Quartal Umsatz und Gewinn über den Analystenerwartungen und skizzierte Pläne, die Ausgaben in den nächsten zwei Jahren zu erhöhen.

Zudem meldete das Unternehmen ein Umsatzwachstum von 25% und damit den stärksten Quartalsumsatzanstieg seit dem dritten Quartal 2011.

Dennoch fielen die Intel-Aktien im Handel um etwa 1,14%.

Der breitere Halbleitersektor blieb gedämpft, da Anleger weiterhin die KI-bezogenen Ausgaben in der gesamten Technologiebranche genau prüften.

Die jüngsten Quartalszahlen von Alphabet und Tesla haben die Sorgen über steigende Investitionsausgaben und Cash-Burn bei großen Technologieunternehmen verstärkt.

Die vorsichtige Stimmung kommt vor den für nächste Woche erwarteten Quartalsberichten von Microsoft, Amazon und Meta Platforms, die voraussichtlich weitere Einblicke in Ausgaben für KI-Infrastruktur geben werden.

Anleger sind gegenüber KI-bezogenen Unternehmen zunehmend selektiver geworden, honorieren operative Umsetzung, achten jedoch verstärkt auf Profitabilität und Renditen auf investiertes Kapital.

Oracle notierte 0,7% höher, nachdem das Pentagon einen Vertrag im Wert von fast $7 billion über bis zu 10 Jahre angekündigt hatte, um die Vor-Ort-Softwarelizenzen des Verteidigungsministeriums unter einer einzigen Cloud-Vereinbarung zu konsolidieren.

Spannungen im Nahen Osten und Zölle bleiben wichtige Markttreiber

Die Märkte beobachteten weiterhin die geopolitischen Entwicklungen, nachdem Präsident Donald Trump signalisiert hatte, dass er nach Angriffen der Huthi-Kräfte aus dem Jemen auf zwei saudische Öltanker im Roten Meer weitere militärische Maßnahmen gegen Iran erwäge.

Die Ölpreise, die am Donnerstag erstmals seit Ende Mai über $100 je Barrel gestiegen waren, gaben am Freitag nach. Brent notierte nahe $97 je Barrel, rund 3% niedriger, während US West Texas Intermediate um mehr als 2% nachgab und über $89 je Barrel notierte.

Obwohl die Preise zurückgingen, bleiben Anleger besorgt, dass anhaltende Störungen der globalen Energieversorgung den Inflationsdruck wiederbeleben und die geldpolitischen Entscheidungen der Zentralbanken erschweren könnten.

Separat kündigte die Regierung Trump neue Zölle von 10% bis 12,5% auf Waren aus 60 Handelspartnerländern an und begründete dies mit Bedenken hinsichtlich der Durchsetzung von Verboten von Zwangsarbeit.

Die Maßnahmen traten in Kraft, nachdem ein temporärer globaler Zoll von 10% ausgelaufen war.

Anleger richten den Blick auf Fed-Sitzung und Wirtschaftsdaten

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die geldpolitische Sitzung der Federal Reserve in der nächsten Woche und die Veröffentlichung des Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), dem bevorzugten Inflationsmaß der Zentralbank.

Laut den Daten des CME FedWatch preisen die Märkte nun grob eine Eins-zu-Drei-Wahrscheinlichkeit für eine Fed-Zinserhöhung in der nächsten Woche ein, gegenüber etwa 12% eine Woche zuvor.

Trotz der Erholung der Futures am Freitag bleiben die wichtigsten US-Indizes auf Kurs für Wochenverluste: Der Dow steuert auf den dritten Wochenverlust in Folge zu, während S&P 500 und Nasdaq auf eine zweite Woche in den roten Zahlen zusteuern.