Dow steigt, S&P 500 leicht höher – Halbleiteraktien weiter unter Druck

Der Dow Jones Industrial Average und der S&P 500 schlossen am Montag höher, während der Nasdaq Composite niedriger schloss, da Schwäche bei Halbleiteraktien Gewinne in anderen Sektoren zunichtemachte vor einer entscheidenden Woche mit Unternehmensgewinnen, Inflationsdaten und der Zinsentscheidung der Federal Reserve.

Der Dow legte um 262.83 Punkte bzw. 0.51% zu und schloss bei 52,210.08.

Der S&P 500 stieg um 0.02% auf 7,413.18, während der Nasdaq Composite um 0.18% auf 24,932.08 nachgab.

Die Anleger richteten ihr Augenmerk weiterhin auf die bevorstehenden Quartalsergebnisse von Microsoft, Amazon, Meta Platforms und Apple, die voraussichtlich neue Einblicke in die Ausgaben für künstliche Intelligenz liefern werden, nachdem jüngste Zahlen von Alphabet und Tesla Zweifel am Tempo der Kapitalinvestitionen geweckt hatten.

Die Märkte blickten außerdem auf die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve am Mittwoch, wobei Anleger die Möglichkeit abwogen, dass die Notenbank die Leitzinsen angesichts der Inflationssorgen länger auf einem höheren Niveau belassen könnte.

Halbleiteraktien setzen Rückgang fort, Chinas Entwicklungen belasten

Die Halbleiteraktien blieben unter Druck, erholten sich jedoch von ihren Tagestiefs nach einer volatilen Handelssitzung.

Der VanEck Semiconductor ETF (SMH) setzte seinen jüngsten Rückgang fort, während Advanced Micro Devices um rund 5% fiel, Teradyne 4% verlor und Micron Technology etwa 2% einbüßte. Auch in den USA gehandelte Aktien von ASML gaben um fast 6% nach.

Chiphersteller zogen zunächst an, nachdem der chinesische Speicherchip-Hersteller ChangXin Memory Technologies (CXMT) ein spektakuläres Debüt an der Shanghai Stock Exchange gab.

Die Stimmung schwächte sich jedoch nach Berichten, wonach China mit der Entwicklung eigener Deep-Ultraviolet-(DUV)-Lithografiemaschinen für die Halbleiterfertigung begonnen habe, was Befürchtungen über eine verschärfte Konkurrenz für US-Chiphersteller nährte.

Der Halbleitersektor geriet zudem weiter unter Druck, da Anleger KI-bezogene Investitionen nach jüngsten Ergebnisberichten, die steigende KI-Ausgaben hervorhoben, neu bewerteten.

Trotz des jüngsten Ausverkaufs liegt der Philadelphia Semiconductor Index 2026 weiterhin etwa 63% im Plus, hat jedoch seit seinem Ende Juni erreichten Rekordhoch rund 20% verloren.

Außerhalb der Technologie gehörten Verbrauchsgüter und das Gesundheitswesen zu den stärksten Sektoren der Sitzung, da Anleger in defensivere Marktbereiche rotierten.

Ölpreis rutscht ab, Fed und Quartalszahlen im Fokus

Die Ölpreise fielen deutlich, nachdem die USA ihre Militäroperation gegen den Iran ausgesetzt hatten und Präsident Donald Trump sagte, Washington führe Gespräche mit Teheran, wodurch unmittelbare Sorgen über Lieferunterbrechungen abnahmen.

Brent-Futures schlossen 8.7% tiefer bei $88.36 je Barrel, während West Texas Intermediate um 7.5% auf $82.61 fiel; beide erreichten damit ihre niedrigsten Stände seit mehr als einer Woche.

Der Rückgang der Ölpreise belastete Energiewerte, wobei Occidental Petroleum und Exxon Mobil beide tiefer schlossen.

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die geldpolitische Bekanntgabe der Federal Reserve am Mittwoch.

Laut dem CME FedWatch Tool schreiben Händler der Zentralbank derzeit eine 62%ige Wahrscheinlichkeit zu, die Zinsen in dieser Woche unverändert zu lassen, während zugleich eine erhebliche Möglichkeit einer Zinserhöhung eingepreist wird.

Anleger werden außerdem die Veröffentlichung des PCE-Preisindex für Juni am Donnerstag beobachten, des von der Fed bevorzugten Inflationsmaßstabs, um weitere Hinweise auf den Zinsausblick zu erhalten.

Analysten erwarten derweil, dass S&P-500-Unternehmen ein aggregiertes Gewinnwachstum im zweiten Quartal von etwa 39% gegenüber dem Vorjahr berichten werden, wobei KI-nahe Unternehmen voraussichtlich einen erheblichen Anteil an diesem Wachstum haben werden.

Die bevorstehenden Ergebnisse der größten Technologiefirmen dürften in den kommenden Wochen die Anlegerstimmung in Bezug auf KI-Ausgaben und die breiteren Aktienmärkte prägen.