Dow verliert 450 Punkte – Fed-Entscheidung und Chip-Ausverkauf belasten US-Aktien

Die US-Aktien eröffneten am Mittwoch niedriger, da Anleger auf die jüngste Zinsentscheidung der Federal Reserve warteten und zugleich erneute geopolitische Spannungen im Nahen Osten sowie eine weitere Runde mit Quartalszahlen großer Technologiekonzerne verfolgten.

Der Dow Jones Industrial Average fiel um mehr als 450 Punkte, teilweise belastet durch Schwäche bei Procter & Gamble, nachdem das Konsumgüterunternehmen die vierteljährlichen Umsatzerwartungen verfehlt hatte.

Der S&P 500 blieb nahezu unverändert, während der Nasdaq Composite um etwa 0,19 % nachgab.

Die Märkte konzentrierten sich darauf, ob die Federal Reserve die Zinsen unverändert lassen würde, und auf mögliche Signale von Vorsitzendem Kevin Warsh hinsichtlich des geldpolitischen Kurses.

Gleichzeitig prüften Anleger weiterhin, ob hohe Ausgaben für KI-Infrastruktur durch große Technologieunternehmen in stärkere finanzielle Erträge münden würden.

Halbleiteraktien bleiben vor den Quartalszahlen der Big Tech unter Druck

Halbleiterwerte setzten ihren Abwärtstrend nach mehreren Verkaufstagen fort, da Anleger die Nachhaltigkeit KI-bezogener Investitionsausgaben infrage stellten und die zunehmende Konkurrenz aus China abwogen.

Die Schwäche setzte sich von Asien in den US-Handel fort, nachdem der südkoreanische Chiphersteller SK Hynix Quartalsergebnisse meldete, die die erhöhten Anlegererwartungen nicht erfüllten.

US-notierte Aktien von SK Hynix stiegen um 0,56 %, während Applied Materials um mehr als 1,7 % nachgaben und Sandisk um über 1,14 % sank. Nvidia fiel um 0,32 %, Intel hingegen stieg leicht um 0,27 %.

Der iShares Semiconductor ETF blieb nach vier Verlustsitzungen in Folge unter Druck und lag für die Woche fast 7 % im Minus.

Technologieaktien wurden durch Sorgen belastet, dass Milliarden Dollar in KI-Infrastruktur länger brauchen könnten, um Renditen zu erzielen.

Anleger erwarten nun die Quartalsergebnisse von Microsoft und Meta Platforms nach Börsenschluss am Mittwoch, gefolgt von Amazon und Apple später in der Woche.

Ihre Ergebnisse sollen neue Einblicke in KI-Investitionspläne und die Nachfrage nach Halbleiterinfrastruktur geben.

Trotz der Schwäche bei Technologiewerten legte Seagate Technology um 5,6 % zu, nachdem das Unternehmen eine Quartalsprognose über den Markterwartungen ausgegeben hatte.

Ford Motor kletterte um 4,3 %, nachdem das Unternehmen seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr zum zweiten Mal in diesem Jahr angehoben hatte, während Procter & Gamble mehr als 3,9 % verlor, nachdem es ein langsameres Umsatzwachstum prognostiziert hatte.

Die Berichtssaison für das zweite Quartal lieferte weiterhin überwiegend positive Ergebnisse: Mehr als 85 % der S&P 500-Unternehmen, die bereits berichtet haben, übertrafen laut LSEG-Daten die Analystenerwartungen.

Zum Vergleich: Der historische Durchschnitt liegt bei rund 68 %.

Fed-Entscheidung zur Geldpolitik und Ölpreise im Fokus

Die Federal Reserve wird am Mittwochnachmittag ihre geldpolitische Entscheidung bekanntgeben; die Anleger erwarten weitgehend, dass die Zinsen unverändert bleiben.

Fed-Funds-Futures deuten darauf hin, dass die Märkte weiterhin eine hohe Wahrscheinlichkeit dafür sehen, dass die Entscheidungsträger die Zinsen diese Woche stabil halten; Händler rechnen jedoch weiterhin mit mindestens einer Anhebung um einen Viertelpunkt später in diesem Jahr.

Das Augenmerk richtet sich zudem auf die Äußerungen von Vorsitzendem Kevin Warsh, um Hinweise auf Inflation, die wirtschaftliche Lage und die künftige Ausrichtung der Geldpolitik zu erhalten – insbesondere da hohe Energiepreise weiterhin die Inflationserwartungen beeinflussen.

Die Ölpreise stiegen deutlich an, nachdem Präsident Donald Trump erklärt hatte, die Vereinigten Staaten würden auf Angriffe auf US-Streitkräfte im Nahen Osten reagieren.

Der West Texas Intermediate stieg um fast 7 % auf rund 89,90 $ pro Barrel, nachdem das US-Zentralkommando gemeldet hatte, dass mehrere ballistische Raketen, die auf US-Streitkräfte abgefeuert worden waren, abgefangen wurden.

Der Anstieg der Ölpreise fügte den Märkten, die bereits Inflationsrisiken gegen Erwartungen an die künftige Geldpolitik abwägen, eine weitere Unsicherheitsschicht hinzu.