Seagate-Aktie steigt nach Gewinnüberraschung – KI-Nachfrage stärkt Ausblick

Die Aktien von Seagate Technology STX stiegen am Mittwoch im Handel um etwa 3 %, nachdem das Datenspeicherunternehmen stärker als erwartete Ergebnisse für das vierte Geschäftsquartal vorgelegt und einen optimistischen Ausblick veröffentlicht hatte.

Die Aktie erholte sich nach einem Rückgang von 8,5 % in der vorherigen Sitzung.

Trotz eines Rückgangs um 23 % im Juli haben die Seagate-Aktien in den vergangenen 12 Monaten fast 404 % zugelegt.

Für das Quartal meldete Seagate bereinigte Gewinne von 5,71 USD je Aktie, mehr als doppelt so viel wie die 2,59 USD ein Jahr zuvor und über den Analystenerwartungen von 5,10 USD, so FactSet.

Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 49 % auf 3,6 Mrd. USD und übertraf damit die Konsensschätzung von 3,5 Mrd. USD.

Für die Zukunft prognostizierte das Unternehmen bereinigte Gewinne von 7,30 USD je Aktie für das erste Geschäftsquartal 2027, deutlich über den Schätzungen von 5,85 USD seitens der Wall Street.

Seagate rechnete außerdem mit einem Umsatz von 4,1 Mrd. USD gegenüber Analystenerwartungen von 3,8 Mrd. USD.

Zum Ausblick sagte CEO Dave Mosley: „Da KI die Datengenerierung und deren Wert beschleunigt, sehen wir eine dauerhafte, langfristige Nachfrage nach Massenspeicherkapazitäten.“

Analysten heben Kursziele an, da die Preissetzungsmacht zunimmt

Die Ergebnisse veranlassten mehrere Wall-Street-Firmen, ihre Kursziele anzuheben, und verwiesen auf stärkere Preise, bessere Profitabilität und anhaltende Nachfrage nach KI-bezogener Speicherinfrastruktur.

Bernstein SocGen erhöhte sein Kursziel von 1.000 USD auf 1.350 USD und bestätigte gleichzeitig seine Outperform-Empfehlung.

Die Brokerage erklärte, dass Seagates Quartalsergebnisse sowohl die eigenen Schätzungen als auch die Konsenserwartungen übertrafen, gestützt durch beschleunigte Preiserhöhungen und stärkere Kostensenkungen durch die HAMR-Technologie (heat-assisted magnetic recording).

Das Institut stellte fest, dass der Preis pro Exabyte weiterhin schneller anstieg und schrieb die Performance des Unternehmens verbesserten Preisen und niedrigeren Produktionskosten zu, die durch HAMR ermöglicht werden.

Rosenblatt bekräftigte ebenfalls seine Buy-Empfehlung und hob das Kursziel von 1.300 USD auf 1.400 USD an, nachdem es von einer „klaren Gewinnüberraschung und Anhebung der Prognose“ gesprochen hatte.

Die Brokerage sagte, die Aussagen des Managements deuteten darauf hin, dass die Festplattenindustrie in ein „neues Preisregime“ eingetreten sei, gestützt durch zunehmende Angebots‑Nachfrage‑Ungleichgewichte und Erwartungen an sequenzielle Verbesserungen bei Umsatz, Margen und Profitabilität über das Geschäftsjahr 2027 hinweg.

Citi hob sein Kursziel auf 1.300 USD an und bestätigte seine Buy-Empfehlung mit Verweis auf die wachsende Verbreitung der HAMR-Technologie.

Wells Fargo erhöhte sein Kursziel auf 1.180 USD und bekräftigte seine Overweight-Einstufung mit der Aussage, dass die jüngsten Ergebnisse von Seagate seine Erwartung untermauerten, wonach die Nachfrage nach Nearline-Speicher weiterhin am oberen Ende des jährlichen Wachstumsbereichs von 25 % bis 30 % wachsen könne.

KI-Nachfrage stützt langfristigen Wachstumsausblick

Morningstar erklärte, die jüngsten Ergebnisse stärkten seine Ansicht, dass das Unternehmen in eine mehrjährige Phase mit margenstärkerem, vorhersehbarerem Wachstum eintritt, angetrieben durch künstliche Intelligenz.

Laut dem Research-Unternehmen ist Seagates Nearline-Speicherkapazität bis 2026 vollständig gebunden, größtenteils für 2027 zugewiesen, während Gespräche für 2028 bereits laufen, was eine ungewöhnlich hohe Umsatzsichtbarkeit bietet.

Morningstar sagte, dass Ausgaben für KI-Infrastruktur den traditionell zyklischen Festplattenmarkt umgestalten, indem sie eine stabilere Nachfrage und größere Preisdiziplin unterstützen.

Das Unternehmen erwartet, dass Seagate von KI-getriebener Nachfrage, HAMR-Laufwerken mit höherer Kapazität, diszipliniertem Angebot in der Branche und einer sich verbessernden Nachfrage aus Rechenzentren profitiert.

Es erwartet außerdem, dass diese Trends mittlere einstellige jährliche Preissteigerungen bis zum Ende des Jahrzehnts unterstützen und zu strukturell höheren Margen im Vergleich zu früheren Festplattenzyklen beitragen werden.