Coherent-Aktie steigt nach Bericht über US-Verbot chinesischer KI-Komponenten

Die Aktien von Coherent COHR schossen am Dienstag nach oben, nachdem ein Bericht berichtete, dass die Trump-Administration Beschränkungen für den Import neuer chinesischer Komponenten für Rechenzentren ausarbeitet, ein Schritt, der US-Lieferanten optischer Netzwerktechnik zugutekommen könnte, da Cloud-Anbieter nach alternativen Lieferanten suchen.

Die Coherent-Aktie stieg im Handel nach dem Reuters-Bericht zeitweise um bis zu 12%.

Der ebenfalls im Bereich optischer Netzwerktechnik tätige Hersteller Lumentum legte mehr als 5% zu, auch Applied Optoelectronics zog an. Unterdessen fielen die Aktien von Amazon.com im Handel um mehr als 1,7%.

Laut Reuters bereitet die Federal Communications Commission (FCC) einen Vorschlag vor, der den Import neuer chinesischer optischer Transceiver verbieten würde — Komponenten, die die Hochgeschwindigkeitsdatenübertragung über Glasfaserkabel in KI-Rechenzentren ermöglichen.

Dem Bericht zufolge könnte der Vorschlag noch in diesem Jahr veröffentlicht werden, er ist jedoch noch nicht finalisiert und könnte weiterhin geändert oder zurückgezogen werden.

Die vorgeschlagenen Beschränkungen zielen darauf ab, die US-KI-Infrastruktur vor möglichen Cybersicherheitsrisiken zu schützen.

Vorgeschlagenes Verbot könnte Nachfrage zu US-Lieferanten verlagern

Ein Verbot neuer chinesischer optischer Transceiver könnte amerikanische Cloud-Anbieter, darunter Amazon Web Services, dazu zwingen, mehr Ausrüstung bei inländischen Herstellern wie Coherent und Lumentum zu beziehen.

Reuters berichtete, dass die vorgeschlagenen Beschränkungen wahrscheinlich Zhongji Innolight ins Visier nehmen würden, einen der weltweit größten Hersteller optischer Transceiver. Das Unternehmen wurde im Juni auf die Liste des Pentagon mit mutmaßlich vom chinesischen Militär unterstützten Unternehmen gesetzt.

Dem Bericht zufolge sollen die Beschränkungen das Risiko verringern, dass chinesisch gefertigte Netzwerkausrüstung zum Datendiebstahl, zur Installation von Malware oder zur Störung des Betriebs in US-KI-Rechenzentren verwendet wird.

Die chinesische Botschaft in Washington kritisierte die vorgeschlagenen Maßnahmen und forderte die Vereinigten Staaten auf, das gezielte Vorgehen gegen chinesische Unternehmen einzustellen.

"China wird alle notwendigen Maßnahmen ergreifen als Reaktion auf jede Maßnahme, die seinen Interessen materiellen Schaden zufügt", fügte sie hinzu.

Partnerschaften mit Nvidia stärken Coherents Position in der KI-Infrastruktur

Coherent hat seine Position in der Lieferkette der KI-Infrastruktur bereits durch Partnerschaften mit Nvidia gestärkt.

Der Chiphersteller unterzeichnete im März mehrjährige Vereinbarungen mit Coherent und Lumentum, einschließlich milliardenschwerer Beschaffungsverpflichtungen und einer Investition von $2 billion in jedes Unternehmen, um Produktionskapazitäten für Next‑Gen Co‑packaged‑Optics-Technologie zu sichern.

Die Vereinbarungen positionieren beide Unternehmen als strategische Zulieferer für den wachsenden Markt der KI-Rechenzentren, in dem die Nachfrage nach hochgeschwindiger optischer Netzwerkausrüstung weiter zunimmt.

Folgen für die Lieferkette bleiben im Fokus

Laut Counterpoint Research kontrolliert Zhongji Innolight etwa 27% des weltweiten Markts für Rechenzentrums-Transceiver.

Reuters berichtete, dass Coherent und Lumentum konkurrierende Technologien anbieten, derzeit jedoch nicht über die Fertigungsgröße verfügen, um chinesische Lieferanten vollständig zu ersetzen. Innolight erzielt zudem rund 90% seines Umsatzes außerhalb Chinas.

Die FCC hat zuvor ähnliche Beschränkungen gegenüber chinesischen Drohnen, Routern, Robotern und Wechselrichtern im Rahmen ihres Covered List-Frameworks eingeführt.

Dem Bericht zufolge erwägt die Behörde einen ähnlichen Ansatz für optische Transceiver, indem sie den Import neuer chinesischer Modelle verbietet und gleichzeitig viele nicht-chinesische Anbieter ausnimmt.

Während der Vorschlag noch geprüft wird, reagierten Anleger positiv auf die Möglichkeit, dass schärfere Beschränkungen für chinesische Netzwerkausrüstung die Nachfrage nach US-amerikanischen Herstellern optischer Komponenten steigern könnten, wodurch die Coherent-Aktie deutlich zulegte.