Warum der Aktienkurs von Rolls‑Royce gerade ein Rekordhoch erreichte

Der Aktienkurs von Rolls‑Royce setzte seine starke Rallye diese Woche fort und notiert nun auf einem Rekordhoch von 1,570p. Er ist damit gegenüber dem diesjährigen Tief um mehr als 46% gestiegen und in den letzten fünf Jahren um 1,295%, wodurch das Unternehmen zu den besten Performern im FTSE 100 Index zählt. Warum setzt dieser Industriegigant seinen Aufschwung fort?

Warum der Aktienkurs von Rolls‑Royce stark gestiegen ist

Rolls‑Royce Holdings ist ein führendes Industrieunternehmen mit umfangreichen Aktivitäten in Schlüsselbereichen wie ziviler Luftfahrt, Verteidigung, kleine modulare Reaktoren (SMR) und Energiegeschäften. 

Es ist zu einem der wichtigsten Anbieter im Bereich Großraumflugzeuge geworden; seine Triebwerke werden in Airbus A350, A330neo und in einigen Boeing Dreamliner eingesetzt. 

Das Unternehmen verdient Geld durch den Bau dieser Triebwerke und durch langfristige Serviceverträge mit seinen Kunden. In einigen Fällen verkauft es das Triebwerk mit nur geringer Gewinnmarge und holt die Einnahmen anschließend über diese Verträge wieder herein.

Fluggesellschaften, die Serviceverträge nutzen, zahlen pro Flugmeile und verteilen die Zahlungen über einen langen Zeitraum, anstatt Einmalzahlungen zu leisten. Dieses Geschäft läuft seit der Pandemie gut, da die Nachfrage nach Flugreisen weiter steigt. 

Gleichzeitig profitiert Rolls‑Royce von der anhaltenden Nachfrage nach seinen Triebwerken im Verteidigungsbereich, da die geopolitischen Risiken gestiegen sind. Länder in seinen Schlüsselmärkten haben in dieser Zeit ihre Verteidigungsausgaben erhöht. 

Vor allem profitiert das Unternehmen vom anhaltenden Boom der künstlichen Intelligenz: Seine Triebwerke werden von Hyperscalern in deren Rechenzentren verwendet. Zudem hat das SMR‑Geschäft mehrere Großaufträge erhalten.

Umsatz- und Rentabilitätswachstum

Die Rolls‑Royce‑Aktie hat sich wegen starken Umsatz‑ und Rentabilitätswachstums gut entwickelt, das voraussichtlich auch in diesem Jahr anhalten wird. 

In seinem Ergebnisbericht für das erste Halbjahr erklärte das Unternehmen, dass das Betriebsergebnis im Jahresvergleich um 46% auf £2.5 billion gestiegen sei. Dieses Wachstum trat selbst nachdem der US‑Iran‑Krieg das Zivilluftfahrtgeschäft gestört und die Kosten erhöht hatte, ein. Tatsächlich sprang trotz der steigenden Kosten die operative Marge auf 22.5%, und der freie Cashflow erreichte £2 billion.

Das Zivilluftfahrtgeschäft erzielte eine operative Marge von 25.3%, während Verteidigung und Energiesysteme 21% bzw. 20.3% aufwiesen. Dieses Wachstum hat dem Unternehmen geholfen, wieder Geld an Anleger zurückzugeben – etwas, das es während der Pandemie ausgesetzt hatte. 

Es wird im September eine Dividende von 6p je Aktie zahlen und hat £1.4 billion des geplanten Rückkaufprogramms in Höhe von £2.5 billion abgeschlossen. Sein Ziel ist es, Aktien im Wert von zwischen £7 billion und £9 billion zwischen £7 billion und £9 billion zurückzukaufen. 

Analyse des Kursdiagramms der Rolls‑Royce‑Aktie

RR‑Aktienchart | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass sich der RR‑Aktienkurs in diesem Jahr gut entwickelt hat. Er durchbrach diese Woche das wichtige Widerstandsniveau von 1,510p. Ein Anstieg über dieses Niveau ist wichtig, da damit das Doppeltopp‑Muster ungültig wurde. 

Der Anstieg, der mit unserer Prognose, ist weit über alle gleitenden Durchschnitte hinausgeschossen. Gleichzeitig ist der Average Directional Index (ADX) auf 20 gestiegen, ein Zeichen dafür, dass sich das Momentum beschleunigt.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie weiter steigt, wobei das nächste wichtige Ziel bei 1,600p liegt. Ein Anstieg darüber würde auf eine weitere Rallye hindeuten, möglicherweise bis zur psychologischen Marke von 2,000p.