Ausblick auf den TSX Composite vor Barrick Gold- und Franco‑Nevada‑Quartalsberichten

Der TSX Composite Index ist in diesem Jahr stark gestiegen, obwohl die Goldpreise nachgegeben haben. Er legte in diesem Jahr um 14,35 % und in den letzten 12 Monaten um 30 % zu und übertraf damit den S&P 500. Diese Woche wird für den kanadischen Index wichtig, da Top-Unternehmen wie Barrick Gold, Franco‑Nevada und Constellation Software ihre Quartalszahlen veröffentlichen.

Top-Aktien des TSX Composite, die Quartalszahlen veröffentlichen

Der TSX Composite Index stieg in diesem Jahr auf ein Rekordhoch im Zuge einer Rallye von Unternehmen aus verschiedenen Branchen. 

Die BlackBerry-Aktie legte in diesem Jahr um 138 % zu und ist damit der beste Performer im Index. Diese Rallye erfolgte, als sich das Unternehmen auf die künstliche Intelligenz (KI) ausrichtete und dort zahlreiche Dienstleistungen wie Software und Kommunikation anbietet.

Bird Construction ist um 134 % gestiegen, da das Unternehmen zu einem wichtigen Entwickler von Rechenzentren in Kanada und anderen Märkten aufstieg. 

Unternehmen aus der Gold- und Silberbranche haben den Index ebenfalls gestützt, obwohl der Goldpreis in einen Bärenmarkt gefallen ist. Die Aktie von Aya Gold & Silver stieg um 88 %, während Russel Metals, Montage Gold, Altius Minerals und Abra Silver Resource zweistellig zulegten.

Der nächste wichtige Katalysator für den Index sind die Quartalszahlen von Spitzenunternehmen wie Barrick Gold, Franco‑Nevada und Constellation Software, die diesen Dienstag veröffentlicht werden.

Weitere wichtige Titel, die zu beobachten sind, sind Hydro One, Pan American Silver und Exchange Income. Die wichtigsten Quartalsberichte erscheinen jedoch später in diesem Monat, wenn große Banken wie Scotiabank, Bank of Montreal (BMO), Royal Bank of Canada (RBC) und TD Bank ihre Zahlen vorlegen. 

Diese Unternehmen gehören zu den größten Indexbestandteilen, sodass ihre Ergebnisse und Ausblicke deutliche Auswirkungen auf den breiteren Markt haben können.

Fokus auf die Bank of Canada (BoC) nach starken Arbeitsmarktdaten

Der TSX Composite Index reagierte außerdem auf die Arbeitsmarktdaten der letzten Woche, die zeigten, dass die Einstellungstätigkeit im Juli kräftig zulegte. Kanada schuf im Juli über 75.000 Stellen, während die USA 23.000 Jobs verloren. Die Arbeitslosenquote sank auf 6,4 %, den niedrigsten Stand seit zwei Jahren. Im Juni hatte Kanada 18.200 Stellen hinzugewonnen.

Trotz des starken Arbeitsmarktes und der hohen Inflation gehen Analysten weiterhin davon aus, dass die BoC die Zinssätze unverändert lassen wird. Die Bank wird beobachten wollen, ob das Wachstum gesund ist, bevor sie den nächsten Schritt macht. 

Mit Blick nach vorn wird der TSX Composite Index auf den bevorstehenden US-Verbraucherinflationsbericht reagieren. Ökonomen erwarten, dass die Daten zeigen, dass sich die Inflation im Juli leicht abgeschwächt hat, da die Energiepreise gefallen sind. Diese Zahlen werden der Fed bei ihrer nächsten Zinsentscheidung helfen.

Der Index reagiert zudem auf den Energiemarkt, wo die Ölpreise steigen angesichts der Spannungen im Nahen Osten. Iran hat vor der Wiederaufnahme seiner Gespräche mit den Vereinigten Staaten erhebliche Forderungen gestellt. 

Technische Analyse des TSX‑Index

Chart des TSX Composite Index | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass der TSX Composite Index in diesem Jahr eine starke Rallye verzeichnet hat und sich nun auf seinem Allzeithoch befindet. Er hat die obere Begrenzung des Aufwärtskanals erneut getestet.

Der Index wird vom 100‑Tage‑EMA gestützt, während der Durchschnittliche Richtungsindex (ADX) auf 16 gestiegen ist, den höchsten Stand seit dem 29. April. Ein Anstieg des ADX ist ein Zeichen dafür, dass die Aufwärtsdynamik anhält.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass er weiter steigt, während die Bullen das wichtige Widerstandsniveau bei 37.000 Punkten anvisieren. Diese Sicht würde bestätigt, wenn er über die obere Begrenzung des Aufwärtskanals ausbricht. 

Das alternative Szenario ist ein Rücksetzer, bei dem die Unterseite des Aufwärtskanals bei 35.500 erneut getestet wird.