Dow fällt, da Hormus‑Unsicherheit und Inflationsdaten Wall Street vorsichtig stimmen

An der Wall Street begann die Woche am Montag verhalten, da Anleger die Unsicherheit über die mögliche Wiederöffnung der Straße von Hormus gegen eine arbeitsreiche Woche mit Inflationsdaten und Unternehmensgewinnen abwägen, die die Erwartungen an die Geldpolitik der Federal Reserve prägen könnten.

Der Dow Jones Industrial Average fiel um 79 Punkte. Der S&P 500 blieb nahezu unverändert, während der Nasdaq Composite um 0.13% nachgab.

Marktteilnehmer richten ihren Blick nun auf bevorstehende Verbraucher- und Erzeugerpreis-Inflationsberichte und beobachten zugleich Entwicklungen im Nahen Osten, die Energiepreise und die allgemeine Marktstimmung beeinflussen könnten.

Entwicklungen in Hormus bleiben im Fokus, während die Ölpreise steigen

Das Anlegerinteresse blieb auf den Verhandlungen rund um die Straße von Hormus gerichtet, eine für den weltweiten Öltransport zentrale Route.

Iran erklärte, es sei nahe daran, mit Oman eine endgültige Vereinbarung über neue Schifffahrtsrouten durch die Meerenge zu erzielen, betonte jedoch, dass die Vereinigten Staaten mehrere Bedingungen erfüllen müssten, bevor die Wasserstraße wieder geöffnet werden könne.

Obwohl Fortschritte einige Sorgen über langanhaltende Lieferunterbrechungen gemildert haben, stützt die Unsicherheit über die Verhandlungen weiterhin die Ölpreise.

US West Texas Intermediate-Rohöl stieg um etwa 1% auf rund $79 je Barrel, während Brent-Rohöl um rund 1% zulegte und nahe $84 notierte.

Die Wiederöffnung von Hormus gilt als entscheidender Faktor zur Minderung von Lieferängsten, die in den vergangenen Monaten zu höheren Ölpreisen und steigenden Inflationserwartungen beigetragen haben.

Märkte bewerteten zudem weiterhin gemischte Signale aus Washington, nachdem jüngste Äußerungen darauf hindeuteten, dass die Verhandlungen mit Iran begrenzt blieben, obwohl frühere Hinweise auf eine mögliche Annäherung an ein Abkommen hindeuteten.

Inflationsdaten und Fed‑Erwartungen dominieren den Marktausblick

Anleger bereiten sich auf eine entscheidende Woche mit Wirtschaftsdaten vor, wobei Verbraucher- und Erzeugerpreisindexberichte neuen Aufschluss über den Inflationsausblick und die nächste geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve geben sollen.

Die Märkte preisen weiterhin eine reduzierte Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September ein, nachdem der im Juli schwächer als erwartete Nonfarm-Payrolls-Bericht zeigte, dass die US‑Wirtschaft unerwartet Stellen verloren hat.

Laut Daten von CME FedWatch rechnen Händler nun mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 44% für eine Zinserhöhung im September, nach 67% noch vor einer Woche.

Die abgeschwächten Arbeitsmarktdaten haben die Aktienmärkte gestützt, weil sie die Befürchtung dämpften, die Federal Reserve müsse die Geldpolitik weiter straffen.

Trotz anhaltender Inflationssorgen wird der Marktoptimismus von der Erwartung gestützt, dass nachlassender Preisdruck und eine stabile Geldpolitik die aktuelle Rally aufrechterhalten könnten.

Starke Unternehmensgewinne stützen Aktien trotz verhaltener Eröffnung

US-Aktien gingen in die Woche nach ihrer stärksten Wochenperformance seit April.

Der S&P 500 schloss die vergangene Woche bei einem Rekordschluss, auch der Dow Jones Industrial Average erreichte Rekordstände. Der Nasdaq wurde ebenfalls von der anhaltenden Stärke von Technologiewerten gestützt.

Laut Daten von LSEG haben 85.1% der 436 S&P 500-Unternehmen, die Ergebnisse für das Juni-Quartal gemeldet haben, die Analystenerwartungen übertroffen, deutlich über dem historischen Durchschnitt.

J.P. Morgan erhöhte sein Jahresendziel für den S&P 500 von 7,800 auf 8,000 und verwies auf robuste Unternehmensgewinne sowie wachsende Zuversicht, dass umfangreiche KI-bezogene Investitionen der Hyperscaler in stärkere Umsatzzuwächse münden werden.

Der Gewinnkalender dieser Woche ist dünner, enthält jedoch Ergebnisse von Applied Materials und Cisco; Anleger werden zudem Berichte von Unternehmen wie On Holding, Cava Group, Super Micro und CoreWeave beobachten.

Unter den auffälligen Bewegungen fiel Intel um 3.6% nach der Ankündigung eines Stammaktienangebots über $15 billion.

Apple gab um 2% nach, nachdem Jefferies die Aktie von "hold" auf "underperform" herabgestuft hatte.

Andernorts gewann GameStop im Handel, nachdem ein Bericht sagte, das Unternehmen erwäge, sein vorgeschlagenes $56 billion Gebot für eBay zurückzuziehen.