Dow steigt, da CPI den Schätzungen entspricht, KI-Ergebnisse treiben US-Aktien an

Die US-Aktienindizes eröffneten am Mittwoch höher, nachdem ein größtenteils den Erwartungen entsprechender Inflationsbericht die Erwartung bestärkt hatte, dass die Federal Reserve die Leitzinsen nächsten Monat unverändert lassen könnte, während starke Gewinne und optimistische Prognosen von Unternehmen der KI-Infrastruktur Technologiewerte stützten.

Der Dow Jones Industrial Average gewann 68 Punkte, während der S&P 500 um 0,35% zulegte. Der Nasdaq Composite stieg um 0,59%.

Die Indizes zogen an, nachdem das US-Arbeitsministerium berichtete, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) im Juli im Jahresvergleich um 3,4% gestiegen ist, und damit den Erwartungen der Ökonomen entsprach.

Monatlich stiegen die Verbraucherpreise um 0,1% und lagen damit ebenfalls im Rahmen der Prognosen.

Die Inflationsdaten veränderten die Markterwartungen für die Geldpolitik: Händler erhöhten ihre Wetten darauf, dass die Federal Reserve die Zinsen auf ihrer Sitzung im September unverändert lassen wird.

Laut dem CME FedWatch Tool bezifferten die Märkte nach dem Bericht die Wahrscheinlichkeit einer unveränderten Zinsentscheidung auf etwa 55% bis 58%, verglichen mit zuvor noch gleichmäßigeren Erwartungen.

Inflationsdaten stützen Erwartungen auf eine Zinspause der Fed

Die jüngste Inflationsmessung deutete darauf hin, dass der Preisdruck weiter nachlässt, auch wenn die Energiemärkte aufgrund geopolitischer Spannungen im Nahen Osten volatil bleiben.

Anleger beobachten die Inflation genau, nachdem höhere Ölpreise in den vergangenen Wochen die Sorge aufkommen ließen, dass erneute energiegetriebene Preisbelastungen die Federal Reserve zu weiteren Straffungen der Geldpolitik veranlassen könnten.

Der Juli-CPI-Bericht entsprach jedoch weitgehend den Erwartungen und dämpfte die unmittelbaren Befürchtungen vor einer Inflationsüberraschung.

Trotz der ermutigenden Inflationsdaten bleiben die geopolitischen Risiken erhöht.

Die Ölpreise lagen über 83 US-Dollar pro Barrel, da die Unsicherheit rund um den Konflikt im Nahen Osten anhielt; gleichzeitig wurden getrennte Angriffe auf die Schifffahrt berichtet, sowohl von den Vereinigten Staaten als auch von den dem Iran nahestehenden Huthi-Rebellen im Jemen.

Anleger prüfen weiterhin, wie sich Entwicklungen in der Region auf die Inflation und künftige Zinsentscheidungen auswirken könnten.

KI-Infrastruktur-Gewinne treiben Technologiewerte

Technologiewerte unterstützten auch die breitere Marktstimmung, nachdem mehrere Unternehmen der KI-Infrastruktur besser als erwartete Ergebnisse und optimistische Ausblicke gemeldet hatten.

CoreWeave schoss um 20% in die Höhe, nachdem es die Gewinnerwartungen für das zweite Quartal übertroffen und seine jährliche Investitionsausgabenprognose angehoben hatte.

Das KI-Cloud-Infrastrukturunternehmen meldete außerdem einen Umsatz, der sich gegenüber dem Vorjahr mehr als verdoppelt hat, was die anhaltende Nachfrage nach KI-Rechenkapazität unterstreicht.

Super Micro Computer legte ebenfalls um 15% zu, nachdem es für das Fiskaljahr 2027 einen Umsatz prognostiziert hatte, der über den Schätzungen der Wall Street liegt, was auf anhaltende Stärke in der Nachfrage nach KI-Servern hindeutet.

Die positiven Ergebnisse stützten auch andere Unternehmen im Bereich KI-Infrastruktur.

Die Rechenzentrumsbetreiber IREN und Applied Digital gewannen mehr als 5%, während die Nebius Group zweistellige Zuwächse verzeichnete.

Auch Nvidia zog an, was das anhaltende Anlegerinteresse an KI-bezogenen Aktien widerspiegelt.

Weitere Halbleiter- und Infrastrukturwerte beteiligten sich an der Rallye, wobei Dell Technologies, Micron Technology und Cisco Systems ebenfalls höher notierten.

Unternehmensgewinne stützen weiterhin die Märkte

Die jüngste Gewinnwelle bestätigte die Auffassung, dass US-Unternehmen weiterhin von robusten Technologieausgaben profitieren, trotz makroökonomischer Unsicherheit.

Starke Ergebnisse von Unternehmen der KI-Infrastruktur trugen zu einer breiteren Berichtssaison bei, die sowohl den S&P 500 als auch den Dow Jones Industrial Average in den vergangenen Sitzungen auf Rekordstände getrieben hat.

Außerhalb des Technologiesektors schnellte die Restaurantkette Cava Group nach oben, nachdem sie für das zweite Quartal Umsatz und Kerngewinn gemeldet hatte, die die Erwartungen der Wall Street übertrafen.