Tesla, Palantir und 3 Aktien, die nach dem Juli-CPI heftig schwanken könnten

Tesla, Palantir, Coinbase, Strategy und Robinhood könnten am Mittwoch zu den größten Treibern an der Wall Street gehören, wenn die Juli-Inflationsdaten die Bereitschaft für teures Wachstum und spekulative Anlagen prüfen.

Ökonomen erwarten, dass der Gesamt-CPI gegenüber Juni um 0,1% und gegenüber dem Vorjahr um 3,4% steigt, während die Kerninflation voraussichtlich monatlich um 0,2% und jährlich um 2,5% zunimmt.

Der BTIG-Stratege Jonathan Krinsky sagte MarketWatch, dass heißere Inflation Aktien härter treffen könnte als US-Staatsanleihen, weil Anleihen bereits Inflationssorgen einpreisen, Aktien dies jedoch noch nicht getan hätten.

Bei diesen fünf Titeln könnte schon eine kleine Überraschung eine überproportionale Reaktion auslösen.

Tesla: Zwei Gründe, warum Inflation wichtig ist

Tesla ist dem CPI sowohl über die Bewertung als auch die Finanzierungskosten der Verbraucher ausgesetzt.

Niedrigere Renditen stützen in der Regel wachstumsstarke Aktien, weil künftige Erträge weniger stark abgezinst werden. Niedrigere Kreditkosten könnten zudem Verbrauchern helfen, teure Fahrzeuge zu finanzieren.

Barron’s schrieb am Mittwoch, dass schwächer als erwartete Inflation eine Entwicklung sei, die Teslas Rally wieder anfachen könnte, neben Fortschritten bei seinen KI-Ambitionen.

Der Ökonom Jai Kedia vom Cato Institute sagte Benzinga, dass ein routinemäßiges Verfehlen der CPI-Erwartungen möglicherweise nicht ausreiche, um eine anhaltende Bewegung zu treiben, während ein „ernster Schock“ in den Inflationsdaten eine dauerhafte Marktreaktion hervorrufen könnte

Für Tesla wirkt kühlere Inflation in zwei Richtungen unterstützend, während heißere Inflation beide Effekte umkehrt.

Palantirs Bewertung erhöht den Einsatz

Palantir ist die am stärksten bewertungsabhängige Aktie auf der Liste.

Die Fundamentaldaten des Unternehmens bleiben außergewöhnlich, da der Umsatz im zweiten Quartal um 93% stieg, während der US‑Kommerzumsatz um 149% zunahm.

Der Analyst Louie DiPalma von William Blair bezeichnete die Ergebnisse als „hervorragend“.

Die Analysten Gil Luria und Lucky Schreiner von DA Davidson stuften Palantir ebenfalls auf Buy hoch; Luria argumentierte, das Unternehmen sei in seine Bewertung hineingewachsen, da seine Wettbewerbsvorteile in der KI‑Ära gestärkt wurden.

Das Problem ist, dass außergewöhnliches Wachstum bereits mit einer außergewöhnlichen Bewertung einhergeht.

Ein höherer CPI könnte die Diskontierungsraten anheben und Investoren weniger bereit machen, Premium-Multiples zu zahlen, selbst wenn das zugrunde liegende Geschäft von Palantir stark bleibt.

Coinbase macht aus dem CPI einen Krypto-Trade

Coinbase ist über Bitcoin- und Krypto-Handelsaktivitäten exponiert.

Ein niedrigerer CPI könnte die Erwartungen an eine straffere Fed-Politik reduzieren, Bitcoin unterstützen und Händler ermutigen, in die Kryptomärkte zurückzukehren.

Das ist relevant, weil Coinbases Transaktionsumsatz im zweiten Quartal sequenziell um 21% fiel, da die globalen Spot-Krypto-Volumina um 25% zurückgingen.

Analysten von Baird warnten zuvor, dass schwache Handelsvolumina den Umsatz unter Druck setzen könnten, trotz Coinbases Bemühungen, Abonnements und andere Geschäftsbereiche auszubauen.

Coinbase könnte deshalb doppelt von schwächerer Inflation profitieren: durch höhere Krypto-Preise und stärkere Kundenaktivität.

Strategy könnte die Reaktion von Bitcoin verstärken

Strategy ist praktisch der volatilste Bitcoin-Titel in der Gruppe.

Seine enormen Kryptowährungsbestände bedeuten, dass sich MSTR eher wie ein verstärkter Aktien-Proxy für Bitcoin verhalten kann als wie ein konventionelles Softwareunternehmen.

Der Übertragungsmechanismus ist einfach: Eine schwächere CPI könnte die Risikoneigung und Bitcoin stützen und potenziell eine noch größere prozentuale Bewegung in den Strategy-Aktien auslösen.

Der Analyst Ramsey El-Assal von Cantor Fitzgerald behielt im August ein Overweight bei, senkte jedoch sein Kursziel auf $186 von $212, was ein schwierigeres Bitcoin-Umfeld widerspiegelt.

Robinhood-Aktie könnte von der Volatilität selbst profitieren

Die Robinhood-Aktie ist ein Ausreißer, weil sie von einer starken CPI-Reaktion unabhängig von der Richtung profitieren könnte.

Der Umsatz im zweiten Quartal erreichte einen Rekord, da der Aktienumsatz um 95% stieg, der Optionsumsatz um 29% zunahm und der Umsatz aus Prognosemärkten sich mehr als verzehnfachte, obwohl der Krypto-Umsatz um 38% sank.

Der Analyst John Todaro von Needham behielt ein Buy-Rating bei und hob sein Kursziel von $97 auf $123 an, wobei er die Stärke in mehreren Handelskategorien anführte.

Ein niedrigerer CPI könnte risikofreudigen Handel bei Aktien und Krypto entfachen, während ein höherer Wert starke Verkäufe und Optionsaktivität auslösen könnte.

So oder so profitiert Robinhood, wenn Kunden mehr handeln.