Abend-Überblick: Anthropic peilt $2T-Bewertung beim IPO an, Gold fällt

Anthropic strebt Berichten zufolge in einem möglichen Oktober-IPO eine Bewertung von mindestens $2 trillion an, während der chinesische Speicherchip-Hersteller CXMT Tencent überholt hat und zum wertvollsten börsennotierten Unternehmen des Landes geworden ist.

Die Goldpreise gaben von Zweimonatshochs nach, da Anleger Gewinne realisierten, nachdem frische US-Inflationsdaten veröffentlicht wurden, und Öl reduzierte starke Verluste, nachdem Berichte über einen Drohnenangriff auf eine Saudi Aramco-Raffinerie Versorgungsängste wiederaufleben ließen.

Anthropic peilt $2 trillion-IPO an

Investoren von Anthropic erwarten Berichten zufolge, dass das Startup im Bereich Künstliche Intelligenz eine Bewertung von $2 trillion oder mehr bei einem möglichen Börsendebüt im Oktober anstreben wird, so ein Bericht der Financial Times.

Ein solcher Börsengang würde die jüngste IPO-Bewertung von SpaceX übertreffen und – falls er auf diesem Niveau zustande kommt – zum größten Börsengang aller Zeiten werden.

Der Optimismus beruht weitgehend auf dem schnellen Umsatzwachstum von Anthropic.

Investoren erwarten, dass die annualisierte Umsatz-Runrate des Entwicklers von Claude bis Ende 2026 zwischen $100 billion und $120 billion liegen wird, womit sie sich mehr als verdoppeln würde gegenüber dem annualisierten Wert von $47 billion, den das Unternehmen im Mai berichtete.

Einige Investoren glauben, dass die Wachstumskurve von Anthropic eine noch höhere Bewertung rechtfertigen könnte.

Das Unternehmen hat jedoch kein Bewertungsziel öffentlich bekanntgegeben, und mehrere bestehende Geldgeber sagten der Financial Times, dass sich die Top-Manager noch nicht auf eines festgelegt haben.

CXMT überholt Tencent als Chinas wertvollstes Unternehmen

Der chinesische Speicherchip-Hersteller CXMT hat Tencent als weltweit wertvollstes chinesisches Unternehmen überholt und damit die anhaltende Anlegerbegeisterung für halbleiternahe Geschäftsbereiche im KI-Umfeld unterstrichen.

Das in Shanghai gelistete Unternehmen schloss den Donnerstag mit einer Marktkapitalisierung von etwa $524 billion, obwohl die Aktie während der Sitzung um 1,2% nachgab.

Die Bewertung von Tencent fiel auf rund $510 billion, da Sorgen über steigende KI-Ausgaben die Aktien des Internetkonzerns belasteten.

Der Meilenstein spiegelt eine breitere Marktpräferenz für Unternehmen wider, die an KI-Infrastruktur beteiligt sind, statt für traditionelle Internetplattformen.

Seit seinem Börsendebüt im vergangenen Monat ist die Aktie nach einem anfänglichen Anstieg von 467% stark gestiegen und erhielt kürzlich weitere Unterstützung, nachdem MSCI angekündigt hatte, das Unternehmen in den MSCI China All Shares Index aufzunehmen.

Tencent hat sich indessen in diesem Jahr um mehr als 26% verbilligt, während Investoren die Auswirkungen der deutlich höheren KI-Investitionen auf die Profitabilität des Unternehmens bewerten.

Gold fällt nach inflationsgetriebener Rallye

Die Goldpreise fielen am Donnerstag um fast 1%, da Anleger nach dem Anstieg des Edelmetalls auf ein Zweimonatshoch Gewinne mitnahmen.

Spot-Gold sank auf rund $4,352 pro Unze, nachdem es kurzzeitig $4,449 berührt hatte, den höchsten Stand seit Anfang Juni. US-Gold-Futures gaben ebenfalls um 1,1% nach.

Der Rückgang folgte auf US-Erzeugerpreisdaten, die zeigten, dass die Großhandelspreise im Juli unverändert blieben, nachdem am Vortag veröffentlichte Verbraucherpreisdaten zeigten, dass die Gesamtinflation auf 3,4% im Jahresvergleich verlangsamte.

Die jüngsten Inflationswerte reduzierten die Erwartungen, dass die Federal Reserve auf ihrer Sitzung im September die Zinsen anheben würde. Die Märkte senkten die implizite Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung nach den Daten auf rund 34%.

Gewinnmitnahmen trugen ebenfalls zum Rückgang bei, nachdem Gold in der vergangenen Woche um etwa 9% gestiegen war und von chinesischer Nachfrage sowie Einzelhandelskäufen gestützt wurde.

Auch andere Edelmetalle schwächten sich ab: Silber, Platin und Palladium verzeichneten während der Sitzung Verluste.

Öl schmälert Verluste, da Versorgungsängste zurückkehren

Die Ölpreise erholten sich von früheren Verlusten, nachdem Berichte aufkamen, dass die Huthi-Bewegung im Jemen eine Saudi Aramco-Raffinerie in Jazan mit Drohnen angegriffen hatte, wodurch erneute Sorgen über mögliche Angebotsunterbrechungen aufkamen.

Brent, das im Verlauf der Sitzung bereits mehr als 3% verloren hatte, reduzierte seine Verluste und notierte nur noch weniger als 2% im Minus bei etwa $87 je Barrel. US West Texas Intermediate notierte ebenfalls etwa 2% im Minus.

Der frühere Verkaufsdruck war auf schwächere globale Nachfrageprognosen und einen starken Anstieg der US-Rohölbestände zurückzuführen.

Die US Energy Information Administration meldete den größten wöchentlichen Aufbau kommerzieller Rohölbestände seit Januar 2023, während die OPEC ihre Prognose für das globale Öl-Nachfragewachstum 2026 nach unten korrigierte und die Internationale Energieagentur für dieses Jahr einen stärkeren Rückgang des Ölverbrauchs prognostizierte.

Gleichzeitig stützten geopolitische Spannungen die Preise weiterhin.

Die Vereinigten Staaten und Iran erhoben konkurrierende Ansprüche auf die Kontrolle der Straße von Hormus, während Schifffahrtsdaten zeigten, dass der Schiffsverkehr durch die strategische Wasserstraße deutlich unter dem Vorkriegsniveau blieb.

Der Markt beobachtete außerdem einen starken Rückgang der russischen See-Exporte von Ölprodukten nach ukrainischen Drohnenangriffen auf bedeutende Raffinerien, was die Besorgnis über die globale Kraftstoffversorgung erhöhte.