Anthropics Kreditfazilität dürfte vor IPO über 10 Mrd. $ steigen: Bericht

Die Revolving-Kreditfazilität von Anthropic dürfte ihr Ziel von rund 10 Mrd. $ übersteigen, da Banken um Rollen beim geplanten Börsengang des KI-Unternehmens konkurrieren, berichtete Bloomberg unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen.

Banken konkurrieren um Rollen beim IPO von Anthropic

Anthropic erwägt, seine Revolving-Fazilität über die Marke von 10 Mrd. $ hinaus auszudehnen, wobei die Gespräche jedoch noch andauern und das Unternehmen die Fazilität letztlich bei seinem Zielwert oder darunter belassen könnte.

Banken streben größere Zusagen an, um ihre Positionen vor dem IPO zu stärken.

Anthropic hat die aktivsten Kreditgeber, die an der Strukturierung der Kreditlinie beteiligt sind, gebeten, jeweils rund 1,25 Mrd. $ zuzusagen.

Eine zweite Gruppe aktiver Banken wurde aufgefordert, rund 1 Mrd. $ anzubieten, während Zusagen weniger aktiver Teilnehmer etwa 750 Mio. $ oder weniger betragen könnten.

Bei syndizierten Krediten führen größere Zusagen in der Regel zu höheren Gebühren für die Banken.

Eine größere Rolle in der Kreditfazilität kann einer Bank außerdem helfen, sich für eine aktivere Rolle bei einer anschließenden Kapitalmarkttransaktion zu positionieren.

Kreditlinie würde deutliche Erhöhung bedeuten

Eine Fazilität über 10 Mrd. $ würde einen erheblichen Anstieg gegenüber der 2,5 Mrd. $-Fünfjahres-Revolving-Kreditfazilität darstellen, die Anthropic im vergangenen Jahr sicherte.

An dieser Fazilität waren Morgan Stanley, Barclays, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan, Royal Bank of Canada und Mitsubishi UFJ Financial Group beteiligt.

Die mögliche Ausweitung folgt zudem auf Gespräche über ein deutlich größeres Schuldenpaket für die mit Anthropic verbundene Rechenzentrumsinfrastruktur.

Von Morgan Stanley geführte Banken verhandelten zuvor über die Strukturierung von 15 Mrd. $ Schulden für ein Rechenzentrumsprojekt in Texas, mit Unterstützung durch Alphabets Google. Die vorgeschlagene Finanzierung umfasste einen 14 Mrd. $-Brückenkredit und eine Revolving-Kreditfazilität.

Die Finanzierungsaktivitäten von Anthropic finden statt, während der KI-Boom den IPO-Markt wiederbelebt hat.

Unternehmen, die in diesem Jahr an die Börse gegangen sind, haben laut Bloomberg-Daten 257 Mrd. $ eingenommen, ohne Blankoscheckfirmen und andere Finanzvehikel. Das ist der höchste in einem Jahr beschaffte Betrag seit 2021.

Umsatzwachstum befeuert IPO-Ambitionen

Die schnell wachsenden Umsätze von Anthropic haben die Erwartungen an einen möglichen Börsengang gestärkt.

Die annualisierte Umsatzlaufrate des Unternehmens erreichte bis Ende Juli mehr als 65 Mrd. $, laut Bloomberg News.

Das Unternehmen meldete vorläufige Quartalsumsätze von mehr als 11,5 Mrd. $ im zuletzt abgeschlossenen Quartal, verglichen mit 787 Mio. $ im gleichen Zeitraum ein Jahr zuvor.

Außerdem wies es laut von Bloomberg zitierten Dokumenten ein positives bereinigtes Betriebsergebnis für das Quartal aus.

Reuters berichtete separat, dass Anthropic für 2028 Umsätze von rund 190 bis 200 Mrd. $ prognostiziert.

Anthropic reichte im Juni vertraulich eine Anmeldung für einen US-Börsengang ein und könnte bereits diesen Herbst, vor dem Rivalen OpenAI, debütieren. Das Unternehmen trifft sich zudem mit Investoren, während es sich auf eine mögliche großangelegte Notierung vorbereitet.

Die geplante Ausweitung der Kreditfazilität unterstreicht den wachsenden Finanzierungsbedarf von Anthropic, während das Unternehmen sein KI-Geschäft ausbaut und sich auf die öffentlichen Märkte vorbereitet.

Die endgültige Größe der Revolving-Fazilität ist jedoch noch nicht festgelegt.