Astera Labs-Aktie erholt sich – mehr Potenzial bei anhaltendem Wachstum?

Die Aktie von Astera Labs stand in den letzten Monaten unter Druck und fiel vom Jahreshoch von $498 auf derzeit $300. Sie hat sich diesen Monat etwas zurückgekämpft, und diese Erholung dürfte in den kommenden Monaten anhalten, da die Nachfrage nach ihren Produkten weiter steigt. 

Das Geschäft von Astera Labs wächst

Astera Labs ist ein führendes US-Unternehmen, das 2017 von ehemaligen Texas‑Instruments‑Ingenieuren gegründet wurde, die feststellten, dass Prozessoren in Rechenzentren zwar schneller wurden, die sie verbindenden Technologien jedoch nicht Schritt hielten.

Die drei Ingenieure entwickelten Produkte zur Lösung dieser Probleme und profitieren vom laufenden Ausbau von Rechenzentren in den USA und anderen Ländern. Amazon ist der größte Kunde; 86 % des Umsatzes stammen von den drei größten Kunden. 

Diese Kundenkonzentration stellt ein erhebliches Risiko dar, da der Verlust eines Kunden erhebliche Auswirkungen auf das Geschäft hätte. Gleichzeitig bietet sie aber auch die Chance, weitere Unternehmen aus der Rechenzentrumsbranche zu gewinnen.

Das Geschäft von Astera Labs ist in den letzten Jahren stark gewachsen. Der Umsatz stieg von $79,9 Mio. im Jahr 2022 auf $852 Mio. im letzten Geschäftsjahr. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz im zweiten Quartal um 104 % im Jahresvergleich auf $392 Mio. zulegte.

Mit anderen Worten war der Umsatz des Unternehmens im Q2 um $2 million niedriger als der Gesamtumsatz 2024. Dieses Wachstum dürfte anhalten, da seine Scorpio-Fabric-Switches zur größten Produktfamilie werden und damit die Aries-Familie überholen. 

Das Umsatzwachstum ging mit einem Anstieg der Gewinne einher. Die Bruttomarge stieg auf 73,3 %, das Nettoergebnis kletterte auf $153 Mio. Das Management erwartet, dass das Geschäft von Astera Labs in den kommenden Monaten weiter floriert. Der Quartalsumsatz wird auf zwischen $540 Mio. und $560 Mio. erwartet. 

Analysten hingegen rechnen für das dritte Quartal mit $550 Mio., was einem jährlichen Wachstum von 138 % entspricht. Für das Jahr wird ein Umsatzsprung auf $1,86 Mrd. erwartet, gefolgt von $2,19 Mrd.

Dieses Wachstum erklärt, warum viele Analysten trotz der hohen Bewertung positiv für Astera Labs gestimmt sind. Northland Securities sieht die Aktie vom aktuellen Kurs von $310 auf $350 steigen, TD Cowen erwartet $375, und Roth Capital sieht die Aktie bei $450. 

Astera Labs-Aktie: Technische Analyse

ALAB-Aktienchart | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass die ALAB-Aktie sich vom Juli-Tief bei $245 bis auf aktuell $310 erholt hat. Diese Erholung fällt mit einer ähnlichen Bewegung bei anderen führenden Werten der Halbleiterbranche zusammen. 

Die Aktie versucht nun, über den 50-Tage-EMA und das 50%-Fibonacci-Retracement-Niveau auszubrechen. Es gibt Anzeichen für die Ausbildung einer Doppelboden-Formation, eines bullischen Umkehrmusters.

Deshalb ist mittelfristig mit einem starken bullischen Ausbruch zu rechnen. Das erste Kursziel liegt bei $367, dem Höchststand vom 4. August dieses Jahres.