Gold nahe $4,420: Nahost-Spannungen treiben Nachfrage nach sicheren Häfen

Gold und Silber stiegen am frühen Mittwochshandel, da Anleger angesichts der sich zuspitzenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran Sicherheit suchten, obwohl der Ölpreis über $100 pro Barrel stieg und erhöhte Renditen von Staatsanleihen den Metallen entgegenwirkten.

Spotgold notierte nahe $4,417.87, ein Anstieg von 1.46%, während Spot-Silber bei $67.37 lag, ein Plus von 2.46%, laut den Mittwochsnotierungen.

Ölpreissprung und ein schwächerer Dollar stützen die Metalle

Brent-Rohöl notierte bei $100.72 pro Barrel, während WTI-Rohöl auf $95.70 gestiegen war.

Der US-Dollar schwächte sich gegenüber wichtigen Währungen ab, was Gold und Silber für Käufer mit anderen Währungen in der Regel günstiger macht und die Preise stützt.

Dennoch blieben die Renditen von Staatsanleihen hoch, wobei die 10-jährige Rendite nahe 4.81% lag, dem höchsten Stand seit dem 25. Oktober 2023 — ein Gegenwind, der üblicherweise renditelose Anlagewerte wie Gold und Silber belastet.

Straße von Hormus im Fokus

Die Spannungen eskalierten weiter, nachdem Iran am späten Dienstag US-Kriegsschiffe im Golf von Oman angegriffen hatte.

Die USA reagierten am Mittwoch mit der Zerstörung von fünf iranischen Öltankern, sagte ein hochrangiger US-Verteidigungsbeamter.

Am Mittwoch tauchten zudem ungeprüfte Berichte auf, wonach iranische Schiffe sich darauf vorbereiteten, in die Straße von Hormus vorzudringen, eine 90 Meilen lange Wasserstraße, die rund 21% der weltweiten Öllieferungen transportiert.

Später wurde berichtet, dass diese Schiffe umgedreht und in Richtung Iran zurückgekehrt seien.

Die Eskalation folgt auf die Angriffe am Samstag auf zwei US-Kriegsschiffe im Golf von Oman und ist Teil eines breiteren Musters wechselseitiger Vergeltungsschläge zwischen den beiden Ländern in den vergangenen Tagen.

Inflationsdaten rücken in den Vordergrund

Die Märkte rechnen derzeit mit einer 60%igen Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve bei ihrer Sitzung am 15.–16. September die Zinsen um 25 Basispunkte anhebt.

Diese Aussicht wird diese Woche durch zwei wichtige Inflationsmeldungen auf die Probe gestellt: den Erzeugerpreisindex (PPI) am Donnerstag und den Verbraucherpreisindex (CPI) am Freitag.

Angesichts des jüngsten Ölpreissprungs dürften beide Berichte bei Politikern und Händlern mehr Gewicht haben als üblich.

Analysten beschreiben die Ausgangslage für die Metalle als gemischt.

Höhere Rohölpreise und höhere Renditen belasten in der Regel Gold und Silber, aber kurzfristig gleichen ein schwächerer Dollar, die Flucht in sichere Häfen und Unsicherheit über die Öllieferungen aus dem Golf diesen Druck aus.

Wichtige Marken im Blick

Gold handelt zwischen Unterstützung bei $4,347 und Widerstand bei $4,422.

Ein Ausbruch über den Widerstand eröffnet Ziele bei $4,465 und $4,512, während ein Fall unter die Unterstützung die Preise in Richtung $4,290 und dann $4,263 treiben könnte.

Silber hat Unterstützung bei $64.73; ein Unterschreiten könnte den Weg zu $62.57 öffnen. Auf der Oberseite könnte ein Durchbruch über $67.21 die Preise in Richtung $68.74 und dann $70.76 schieben.

Händler sagen, die kurzfristige Richtung von Gold hänge jetzt nahezu ausschließlich von den Inflationsdaten am Donnerstag und Freitag ab.

Ein heißeres als erwartetes Ergebnis würde wahrscheinlich die Renditen erhöht halten und die Rallye der Metalle begrenzen, während ein schwächerer Wert die Zinserwartungen abschwächen und Raum für einen Ausbruch des Goldpreises nach oben schaffen könnte.