ConocoPhillips adquirirá Concho Resources enfocado en Permian por 7.46 mil millones de libras esterlinas

En un anuncio el lunes, ConocoPhillips (NYSE: COP) dijo que adquirirá Concho Resources Inc (NYSE: CXO), un perforador enfocado en Permian, por 7,460 millones de libras. Será el mayor acuerdo de lutitas de 2020, ya que la pandemia de coronavirus afectó mucho los precios mundiales del petróleo este año, lo que provocó que los productores de petróleo y gas recurrieran a la consolidación para sobrevivir.

A 26 libras por acción, ConocoPhillips está actualmente a más del 45% de caída en el mercado de valores este año. Pero las acciones de la compañía se han recuperado bruscamente de un año hasta la fecha, a un mínimo de 17,43 libras por acción en marzo. La corporación multinacional tiene una capitalización de mercado de 27,840 millones de libras esterlinas y una relación precio/beneficios de 16,57.

ConocoPhillips se convertirá en un productor de primer nivel en Permian Basin

La crisis del COVID-19, que hasta ahora ha infectado a más de 8 millones de personas en Estados Unidos y ha causado poco menos de 225,000 muertes, llevó a las empresas de lutita a nivel nacional a sufrir grandes pérdidas, ya que no lograron reunir nuevo capital este año en un intento de reestructurar la deuda.

El acuerdo de acciones reemplazará cada acción de los accionistas de Concho con 1,46 acciones de ConocoPhillips. El acuerdo se traduce en un precio por acción de 37,90 libras esterlinas que representa una prima del 1,4% sobre el precio al que Concho cerró la sesión ordinaria en bolsa el viernes.

Para 2022, es probable que la empresa fusionada obtenga ahorros de capital y costos anuales de 384,38 millones de libras esterlinas.

Tras la finalización de la transacción, ConocoPhillips se convertirá en un productor de primer nivel en el principal campo petrolero de EE.UU., Permian Basin. La firma con sede en Houston bombeará 1,5 millones de barriles por día (BPD), la mayor cantidad en la liga de empresas independientes con sede en Estados Unidos que se centran en la exploración de hidrocarburos.

En Permian, Concho bombea cerca de 319 mil BPD contea 50 mil BPD mucho más bajos de Conoco. En noticias separadas de los EE.UU., La compañía de perforación de pozos de petróleo y gas, Halliburton reportó pérdidas de 13,07 millones de libras de pérdidas en el tercer trimestre fiscal.

Comentarios del analista de fusiones y adquisiciones Andrew Dittmar el lunes

Según el analista de fusiones y adquisiciones Andrew Dittmar de Enverus:

“Concho ha estado en la lista corta de las grandes empresas de Permian que atraen interés debido a su gran producción, vasta superficie y deuda relativamente baja”.

A 37,36 libras esterlinas por acción, Concho Resources ha perdido hasta ahora un 45% en el mercado de valores este año. En el pico de las interrupciones de COVID-19, las acciones de la compañía habían caído a 27,68 libras por acción en marzo.

En el momento de escribir este artículo, Concho está valorado en 7,350 millones de libras.