La increíblemente inteligente oferta de adquisición de Celsius de Nexo

Cuando vi a Nexo tuiteando su oferta de adquisición de su rival Celsius ayer en medio de la crisis de este último, inmediatamente sonreí. Porque sin saber nada más allá del detalle superficial, es realmente astuto por Celsius.

Vamos a profundizar.

Crypto crash provocado por Celsius

Escribí una inmersión profunda en la crisis que enfrenta la plataforma de préstamos criptográficos Celsius ayer aquí, pero en resumen, Celsius tomó la acción impactante de suspender los retiros el domingo por la noche mientras observaban el barril de una posible insolvencia, lo que provocó ventas masivas y temores de contagio en todo el mundo. El mercado.

Es probable que el posible contagio de Celsius se deba en parte al colapso de Terra el mes pasado, ya que Celsius tenía fondos invertidos en el protocolo Terra's Anchor (inmersión profunda en la espiral de la muerte de la Luna aquí: realmente espero con ansias un mes en el que no sea necesario escribir autopsias del espiral de la muerte).

Nexo

Naturalmente, los ojos se dirigieron hacia Nexo, un competidor de Celsius que también ofrece a los clientes rendimiento a cambio de criptografía depositada. Su equipo no perdió mucho tiempo en twittear una respuesta, tomando una hoja del libro de Elon Musk al tomar las líneas de tiempo de Twitter para revelar una oferta de adquisición ambiciosa.

Me hizo reír porque era genial, y ni siquiera había abierto los términos. No necesitaba hacerlo. Este es el mundo del salvaje oeste de las criptomonedas, no Wall Street, y Nexo usó su inteligencia aquí para aprovechar ese mismo hecho.

En Wall Street, esas cosas no pueden ser tuiteadas de manera caprichosa por las empresas; los reguladores son duros con eso. En criptografía, hay más rienda suelta, por lo que Nexo se arriesgó. Me recordó el infame tuit de Musk sobre "financiación asegurada" que disparó el precio de Tesla hace unos años. Clásico. Por supuesto, terminó en problemas con la SEC y fue acusado de fraude de valores civiles.

Dado que el tweet de Nexo fue solo unas pocas horas después de que Celsius suspendiera los retiros, no se podría haber seguido la debida diligencia y el marco legal adecuado. Esto fue, en esencia, un truco publicitario, pero muy bueno.

¿Por qué fue inteligente?

Nexo logró dos cosas aquí. El primero fue el más importante: separarse de ser pintados con el mismo pincel que el Celsius repentinamente tóxico. Su gente de relaciones públicas se adelantó a la tormenta y dibujó una línea en la arena, enfatizando la salud y la estabilidad de Nexo en comparación con Celsius.

La segunda razón por la que esto fue inteligente fue que ayudó a mitigar un flujo de marea de redenciones. Claro, Nexo puede ser más saludable que Celsius, pero incluso un banco saludable tendrá problemas con una racha de reembolsos demasiado grande.

Esto es lo que derrocó a Celsius: una caída de $ 28 mil millones a $ 12 mil millones de dólares en activos bajo administración, con la crisis de Terra sirviendo para enviar a más y más personas corriendo hacia la puerta de salida. Sus activos (líquidos) no podían igualar sus pasivos y, por lo tanto, tuvieron que suspender los retiros.

Al tuitear una oferta de adquisición de Celsius, los clientes se aseguran de la salud de la empresa y la seguridad de sus fondos, lo que reduce la cantidad de reembolsos que probablemente lleguen a las arcas de Nexo.

Truco publicitario

Si había alguna duda de que se trataba de un truco publicitario, Invezz se acercó a Nexo para comentar sus planes si la compra de Celsius tiene éxito. El cofundador y socio gerente Antoni Trenchev respondió con lo siguiente:

Estos tipos son inteligentes, como dije. Solo por diversión, eché un vistazo a la Carta de Intención (LOI) adjunta en el tweet de la oferta de adquisición, y es un documento no legal extremadamente genérico que no transmite ninguna acción legalmente vinculante de Nexo. La debida diligencia de ambas partes se destaca como vital, y apenas tiene dos páginas; un interno podría haberlo escrito en veinte minutos, por lo que sabemos.

Además, Celsius evita los retiros para darles la oportunidad de recuperar la solvencia y hacer coincidir sus activos líquidos con los pasivos, lo que llevará tiempo resolver, algo de lo que Nexo es muy consciente.

Esto no está sucediendo de la noche a la mañana. Claro, puede haber una oportunidad para que Nexo en el futuro eche un vistazo a los activos de Celsius, pero eso no se hará en unos días a través de un tweet. ¿Pero un buen movimiento de relaciones públicas podría separarse de Celsius y mantener su reputación impecable? Un tweet es perfecto para eso.