El Dow alcanza un récord mientras la caída de rendimientos impulsa Wall Street

Wall Street cerró en alza el viernes, con el Promedio Industrial Dow Jones alcanzando un récord intradía, ya que la disminución de los rendimientos del Tesoro y el optimismo en torno a los esfuerzos diplomáticos en Oriente Medio respaldaron el sentimiento de los inversores de cara al fin de semana festivo del Memorial Day.

El Dow subió cerca de 295 puntos, o 0,59%, para cerrar en aproximadamente 50.580.

El índice de grandes valores había llegado a subir hasta un 1% al inicio de la sesión antes de recortar ganancias más tarde en el día.

El S&P 500 avanzó 0,36%, registrando su octava semana consecutiva de ganancias —su racha ganadora más larga desde finales de 2023.

El Nasdaq Composite añadió 0,20%, continuando su reciente serie de rendimientos semanales positivos.

Los mercados fluctuaron a lo largo de la semana mientras los inversores ponderaban los riesgos geopolíticos vinculados al conflicto con Irán frente a resultados corporativos resistentes y señales de estabilidad en el mercado de bonos.

La diplomacia en Oriente Medio y los mercados del petróleo siguen en foco

La atención de los inversores se mantuvo centrada en los desarrollos diplomáticos entre Estados Unidos e Irán.

Reuters informó que una delegación qatarí viajó a Teherán en coordinación con Estados Unidos para ayudar a facilitar conversaciones dirigidas a poner fin al conflicto.

El secretario de Estado estadounidense Marco Rubio también dijo que se había avanzado hacia un posible acuerdo, aunque funcionarios iraníes indicaron que aún persistían diferencias importantes entre ambas partes.

Los precios del petróleo cerraron modestamente al alza pero se mantuvieron por debajo de los máximos alcanzados a principios de semana, ya que las esperanzas de una resolución diplomática mitigaron algunas preocupaciones sobre interrupciones en el suministro energético global.

El Brent cerró con una subida del 0,9% en 103,54 $ por barril, mientras que el West Texas Intermediate subió alrededor de 0,3% hasta 96,60 $ por barril.

Los mercados de bonos también se estabilizaron tras la notable volatilidad registrada a principios de semana.

El rendimiento de referencia del Tesoro a 10 años cayó aproximadamente 3 puntos básicos hasta situarse en torno al 4,56%, mientras que el rendimiento a 30 años descendió a aproximadamente 5,06%.

A principios de esta semana, los rendimientos de los bonos a largo plazo habían subido bruscamente mientras los inversores temían que las tensiones geopolíticas prolongadas y los precios más altos del petróleo pudieran alimentar presiones inflacionarias.

Las acciones de semiconductores y los resultados respaldan las ganancias del mercado

Las acciones de tecnología y semiconductores siguieron impulsando las ganancias del mercado en general.

El índice Philadelphia Semiconductor subió, respaldado en parte por un rally de casi el 12% en las acciones de Qualcomm tras avances positivos vinculados a su negocio automotriz y relacionado con la IA.

Las acciones de Nvidia cayeron modestamente, pero el sector de semiconductores en su conjunto se mantuvo apoyado por el entusiasmo continuo en torno al gasto en infraestructura de IA.

Las acciones de Dell Technologies alcanzaron un récord después de que Lenovo Group reportara un crecimiento trimestral de ingresos superior a lo esperado, mientras que HP Inc. también avanzó.

Los resultados corporativos continuaron brindando respaldo a las acciones de manera más amplia.

Los inversores vigilan la transición al liderazgo de la Fed

Los mercados también siguieron de cerca los desarrollos en la Reserva Federal después de que Kevin Warsh fue formalmente juramentado como presidente de la Fed el viernes.

Warsh asume la dirección del banco central en un momento en que los inversores siguen centrados en los riesgos de inflación, la política de tipos de interés y las perspectivas económicas generales.

La transición en el liderazgo de la Fed se produce mientras los mayores precios de la gasolina vinculados al conflicto con Irán siguen influyendo en las expectativas de inflación y en el sentimiento del consumidor.

Varias acciones individuales también registraron fuertes ganancias durante la sesión.

Estée Lauder subió tras poner fin a las conversaciones de fusión con la perfumera española Puig, mientras que Workday avanzó después de reportar ingresos y beneficios trimestrales que superaron las expectativas de los analistas.

A pesar de la elevada volatilidad a lo largo de la semana, los principales índices estadounidenses terminaron con sólidas ganancias semanales.

El Dow subió aproximadamente un 2,3% en la semana, mientras que el S&P 500 sumó casi un 1% y el Nasdaq ganó aproximadamente un 0,5%.