Dow cae 500 puntos por repunte del petróleo y temor al gasto en IA

Las acciones estadounidenses cerraron con fuertes pérdidas el jueves, tras un aumento de los precios del petróleo, una escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Medio y reacciones decepcionantes ante los resultados de Alphabet y Tesla que lastraron el sentimiento de los inversores.

El Dow Jones Industrial Average cayó 507 puntos, o un 1%, mientras que el S&P 500 retrocedió un 1,2%.

El Nasdaq Composite encabezó las pérdidas, cayendo un 2,2%, ya que las acciones tecnológicas se vieron presionadas tras los resultados de dos de las mayores empresas del mercado.

Las acciones de Alphabet se desplomaron alrededor de un 7% tras el aumento que la matriz de Google hizo en su previsión de gasto de capital para 2026, lo que reforzó las preocupaciones de los inversores sobre la magnitud del gasto necesario para sostener la infraestructura de inteligencia artificial.

Tesla se desplomó un 14% tras registrar una importante sorpresa negativa en sus resultados del segundo trimestre, con gastos operativos creciendo más rápido que los ingresos y la compañía registrando flujo de caja libre negativo junto a Alphabet.

El repunte del petróleo añade presión al mercado

Los mercados también se vieron lastrados por un fuerte aumento de los precios del crudo a medida que se intensificaban las tensiones geopolíticas.

Los futuros del Brent subieron un 7% para cerrar en $100.69 por barril, el primer cierre por encima de $100 desde mayo, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) de EE. UU. avanzó un 6% para cerrar en $92.19 por barril.

Ambos puntos de referencia alcanzaron sus niveles más altos desde antes de que Estados Unidos e Irán alcanzaran un acuerdo de alto el fuego el mes pasado.

Los precios del petróleo se dispararon después de que el grupo hutí respaldado por Irán en Yemen reivindicara ataques contra dos buques petroleros saudíes en el Mar Rojo, lo que aumentó los temores de que el conflicto pudiera extenderse por la región.

La ansiedad de los inversores también aumentó después de que el presidente Donald Trump amenazara con tomar más acciones militares contra Irán y posteriormente indicara que estaba considerando una operación militar de mayor envergadura.

El repunte de los precios del crudo reavivó los temores de que unos mayores costes energéticos puedan mantener la inflación elevada, complicando el panorama de la política de la Reserva Federal.

Las preocupaciones por el gasto en IA pesan sobre las acciones tecnológicas

Las acciones tecnológicas siguieron bajo presión mientras los inversores cuestionaban si el gasto agresivo en inteligencia artificial por parte de los hiperescaladores generará retornos suficientes.

Alphabet elevó su previsión de gastos de capital para 2026 a entre 195.000 y 205.000 millones de dólares, frente a su pronóstico anterior de 180.000 a 190.000 millones de dólares.

Aunque el mayor gasto refleja la demanda sostenida de infraestructura de IA, también reforzó las preocupaciones sobre el aumento de los costes de inversión y la rentabilidad.

La debilidad se extendió por todo el sector tecnológico, y otros hiperescaladores como Meta Platforms, Microsoft y Amazon también cerraron a la baja.

Tesla contribuyó a la presión después de que sus resultados trimestrales decepcionaran a los inversores.

El fabricante de vehículos eléctricos registró una significativa sorpresa negativa en las ganancias, mientras que los gastos operativos crecieron más rápido que los ingresos.

Tanto Tesla como Alphabet generaron flujo de caja libre negativo durante el segundo trimestre, lo que aumentó la cautela de los inversores respecto a las estrategias de crecimiento intensivas en capital.

El Philadelphia Semiconductor Index también cotizó a la baja durante la sesión mientras los inversores aguardaban los resultados de Intel, mientras que las acciones de Texas Instruments cayeron a pesar de emitir una guía de ingresos trimestrales por encima de las estimaciones de los analistas.

Los rendimientos del Tesoro suben ante un cambio en la perspectiva sobre la Reserva Federal

El repunte de los precios del petróleo empujó al alza los rendimientos del Tesoro mientras los inversores reevaluaban las perspectivas de inflación y de la política monetaria.

El rendimiento de referencia del bono a 10 años subió por encima del 4,7%, su nivel más alto desde enero de 2025, mientras que el rendimiento a dos años superó el 4,36%.

El aumento de los rendimientos reflejó unas expectativas crecientes de que la inflación persistente podría retrasar las bajadas de tipos o incluso conllevar un endurecimiento adicional.

Los futuros de fondos de la Fed indicaron que los operadores asignaban una probabilidad del 82% a una subida de tipos en septiembre, un aumento significativo respecto a la semana anterior, aunque los mercados seguían esperando que la Reserva Federal dejara los tipos sin cambios en la reunión de política de la próxima semana.

La volatilidad del mercado también aumentó, con el índice de volatilidad CBOE alcanzando su nivel más alto en casi un mes.

Aunque las pérdidas fueron generalizadas, las acciones industriales tuvieron un mejor comportamiento tras la subida de las previsiones de ventas y beneficios de Lockheed Martin para 2026, y Thermo Fisher Scientific avanzó después de elevar su previsión de beneficios para todo el año.