El Dow sube tras un PPI más débil y la caída del petróleo

Las acciones de EE. UU. abrieron al alza el jueves, ya que la relajación de los precios del petróleo y una inflación al productor más débil de lo esperado impulsaron el ánimo de los inversores, reforzando las expectativas de que la Reserva Federal dejará las tasas de interés sin cambios en su reunión de septiembre.

El Dow Jones Industrial Average ganó alrededor de 99 puntos, o un 0,19%, mientras que el S&P 500 subió un 0,33%. El Nasdaq Composite añadió un 0,29%.

Los mercados también reaccionaron a una fuerte caída de los precios del crudo tras seis sesiones consecutivas de ganancias.

El Brent cayó alrededor de un 2% hasta situarse cerca de $87 por barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) de EE. UU. bajó aproximadamente un 2% hasta unos $81,3 por barril, en medio de evaluaciones de una demanda más débil, el aumento de los inventarios de crudo en EE. UU. y la persistente incertidumbre en torno al conflicto entre Estados Unidos e Irán.

Aunque las tensiones en Oriente Medio continuaban elevadas y el tráfico por el estrecho de Ormuz seguía operando muy por debajo de niveles normales, la caída del petróleo ayudó a mejorar el apetito por el riesgo en términos generales.

Datos de inflación más suaves refuerzan las expectativas de pausa de la Fed

El foco de los inversores siguió puesto en la inflación tras conocerse que el último informe del Índice de Precios al Productor (PPI) fue inferior a las expectativas.

Los precios al productor no variaron en julio en términos mensuales, frente a las expectativas de los economistas de un aumento del 0,2%.

El PPI subyacente, que excluye alimentos y energía, aumentó un 0,2%, ligeramente por debajo de las previsiones del 0,3%.

El informe de inflación mayorista más débil siguió a los datos del índice de precios al consumo del miércoles, que mostraron que la inflación global subió un 0,1% en julio, cumpliendo con las expectativas.

Conjuntamente, ambos informes reforzaron las expectativas de que las presiones inflacionistas permanecen contenidas a pesar de los precios elevados de la energía.

Tras los últimos datos de inflación, los operadores aumentaron las expectativas de que la Reserva Federal dejará las tasas sin cambios en su reunión de septiembre. Los futuros sobre fondos federales implicaban aproximadamente un 65% de probabilidad de una pausa, frente a alrededor del 60% antes del informe del PPI.

Mientras tanto, las solicitudes semanales de prestaciones por desempleo aumentaron modestamente, lo que sugiere que el mercado laboral de EE. UU. se mantiene relativamente estable pese a señales de una actividad económica más lenta.

La retirada del petróleo compensa las preocupaciones geopolíticas

Los precios del crudo descendieron después de que los inversores sopesaran pronósticos de demanda global más débiles junto con mayores inventarios de crudo en EE. UU.

La reciente caída siguió a seis sesiones consecutivas de ganancias impulsadas por las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. A pesar del retroceso, la incertidumbre en torno al conflicto entre EE. UU. e Irán siguió influyendo en los mercados energéticos.

Los informes indicaron que las negociaciones entre Washington y Teherán para una resolución permanente siguen estancadas, mientras que la actividad del transporte marítimo por el estrecho de Ormuz se mantuvo significativamente por debajo de los niveles previos al conflicto.

Aun así, los inversores parecieron alentados por la caída de los precios del petróleo, considerándola favorable para la inflación y para los mercados de renta variable en general.

Los resultados mueven acciones individuales

Los resultados corporativos siguieron condicionando la negociación en los distintos sectores a medida que la temporada de resultados entra en su fase final.

Cisco Systems cayó un 9,2% en la sesión a pesar de prever ingresos fiscales para 2027 por encima de las expectativas de Wall Street, y los inversores parecieron decepcionados por otros aspectos de la actualización trimestral de la compañía.

El diseñador de chips para IA Cerebras cayó más de un 13% tras reportar ingresos trimestrales por debajo de las estimaciones de los analistas, revirtiendo parte del reciente rally de la acción.

Los fabricantes de PC Dell Technologies y HP subieron después de que Lenovo publicara resultados trimestrales mejores de lo esperado, lo que impulsó el sentimiento en la industria de los ordenadores personales.

Por otro lado, el mercado asegurador Accelerant se disparó casi un 44% después de que la firma de capital privado Thoma Bravo acordara adquirir la compañía en una transacción totalmente en efectivo valorada en más de $4 billion.

La empresa de accesorios de lujo Tapestry cayó casi un 16% pese a emitir una previsión anual de beneficios optimista.

Con más de 430 empresas del S&P 500 ya habiendo presentado resultados trimestrales, la temporada de resultados comienza a tocar a su fin.

Se espera que la atención de los inversores se desplace ahora hacia los próximos datos económicos y las expectativas sobre la política de la Reserva Federal, mientras los mercados evalúan las perspectivas de las tasas de interés y del crecimiento corporativo durante el resto del año.