Nicole Webb on edelleen “varovainen osakkeenomistaja” Metan vahvasta kolmannesta neljänneksestä huolimatta

Meta Platforms Inc (NASDAQ: META) on noususuunnassa pitkiä tunteja raportoituaan markkinoita lyövät tulokset kolmannelta vuosineljännekseltä.

Meta julkaisi vankan ohjeistuksen Q4:lle

Osakkeet ovat nousussa myös siksi, että ohje oli suunnilleen Street-arvioiden mukainen.

Meta ennustaa nyt liikevaihtonsa laskevan 36,5–40 miljardiin dollariin kuluvalla vuosineljänneksellä, kun analyytikot laskevat 38,7 miljardiin dollariin. Silti Nicole Webb Wealth Enhancement Groupista sanoi tänään:

Sanoisin olevani varovainen osakkeenomistaja. He eivät ole koskaan kulkeneet tiukassa köydessä hyvin innovaatioiden suhteen, vaikka he ovat pysyneet kurinalaisena kulutuksensa suhteen.

Hän on erityisen varovainen, koska 33 oikeusministerin kaksipuolinen ryhmä teki valituksen Meta Platformsia vastaan aiemmin tällä viikolla (lisätietoja).

Metan tulostiedotteessa oli muutakin pitävää

Meta Platforms odottaa valuutan olevan kahden prosenttiyksikön myötätuulen neljännellä vuosineljänneksellä. Positiivista oli myös liikevoittomarginaali, joka noin kaksinkertaistui vuodentakaisesta 40 prosenttiin kolmannella vuosineljänneksellä, kun tekniikan hirviö jatkoi kustannusten leikkaamista.

Monikansallinen päätti kolmannen vuosineljänneksen henkilöstömäärän vähentyessä 24 %, mikä vaikutti kokonaiskulujen laskuun 7,0 %. Mutta CNBC:n “Closing Bell” -ohjelmassa Nicole Webb lisäsi:

Jos aiomme harkita käteisen sijoittamista kassojen ulkopuolelle tänään, onko se Meta Platformsissa? Siellä yrityksemme sanoo ei.

Meta näkee nyt pääomamenojen olevan tänä vuonna 29 miljardia dollaria, kun sen aikaisempi ohjeistus oli jopa 30 miljardia dollaria. Se odottaa kuitenkin 30–35 miljardin dollarin käyttöomaisuusinvestointeja vuonna 2024.

Gene Munster jakaa näkemyksensä Metasta

Muita merkittäviä tuloslehdistötiedotteen lukuja ovat 31 %:n kasvu mainosten näyttökerroissa. Hinta per mainos kuitenkin laski keskimäärin 6,0 %. Deepwater Asset Managementin Gene Munsterin mukaan:

Syy Metan omistamiseen on se, että heillä on kattavuuslukko, jota kukaan muu mainostaja ei voi saada. Ja he tekevät sen kannattavammalla tavalla kuin kolme vuotta sitten. Tämän lisäksi arvostus on houkuttelevaa.

Reels on nyt nettoneutraali myös mainostulojen kokonaismäärässä toimitusjohtaja Mark Zuckerbergin mukaan. Meta odottaa lyhyiden videoiden olevan materiaalinen katalysaattori liikevaihdon kasvulle eteenpäin.

Threads – viestinvälitysalusta, jonka se lanseerasi äskettäin kilpailemaan X:n kanssa, on nyt hieman alle 100 miljoonaa MAU:ta.

Meta Platformsin Q3:n taloudelliset kohokohdat

• Tuotti 11,6 miljardia dollaria verrattuna vuoden takaiseen 4,4 miljardiin dollariin
• Myös osakekohtainen tulos nousi 1,64 dollarista 4,39 dollariin
• Liikevaihto kasvoi 23 prosenttia vuodentakaisesta 34,2 miljardiin dollariin
• Konsensus oli 3,64 dollaria osakkeelta 33,6 miljardin dollarin tuloilla
• Neljänneksen lopussa 3,14 miljardia DAU:ta – 7,0 % kasvua
• 11,23 dollarin ARPU kolmannella neljänneksellä oli myös odotettua parempi

Reality Labs menetti vielä 3,74 miljardia dollaria kolmannella neljänneksellä. Metaverse-yksikkö on menettänyt yhteensä 11,47 miljardia dollaria, ja Meta Platforms odottaa tappion kasvavan vuonna 2024. Munster lisäsi:

Reality Labs on edelleen arka asia minulle. Toivon, että he eivät käyttäisi 15 miljardia dollaria. Se on täysin absurdia. Tässä ei vain ole järkeä.