“Freak trade” ajaa kullan kaikkien aikojen huipulle; Markkinaveteraani kehottaa varovaisuuteen

Keltaisen metallin historiallisena päivänä kulta nousi kaikkien aikojen huipulle ylittäen ensimmäistä kertaa lähes myyttisen 2 100,0 dollarin unssilta tason.

Tämän päivän kaupankäynnissä kulta nousi huipulle 2 152,30 dollariin (1 703,80 puntaa), joka on murtautunut kaikkien aikojen ennätyslukemiin, noin 2 072,0 dollariin, joka rekisteröitiin 7. elokuuta 2020.

Vaikka viime päivinä arvostettu hyödyke on uhannut murtautua, liikkeen sokaiseva nopeus korkeammalle kiinni jääneet markkinat ovat tietämättömiä.

Nouseva vauhti näyttää saaneen alkunsa odotuksista, että Federal Reserve alkaa pian laskea korkoja.

Tästä näkökulmasta rallin logiikka on suoraviivainen.

Omaisuuseränä kulta ei tarjoa korkoa, joten se on aina ollut ristiriidassa korollisten omaisuuserien kanssa.

Odotettaessa, että Fed laskee korkoja, kullasta tulee luonnollisesti kilpailukykyisempi.

Kirjoitushetkellä CME FedWatchin tiedot osoittavat 99,7 prosentin todennäköisyydellä, että korot pysyvät ennallaan joulukuun kokouksessa, 12,6 prosentin todennäköisyydellä, että niitä lasketaan ^1. helmikuuta 2024, ja yhdistetty 59,8 prosentin todennäköisyys, että korot ovat maaliskuun kokouksessa joko 25 tai 50 bps.

Siksi Q1-leikkaus on erittäin tärkeä.

Navneet Damani, MOFSL:n hyödyke- ja valuuttatutkimusjohtaja, huomautti,

Historiallisesti… viimeisen 50 vuoden aikana, aina kun Yhdysvalloissa on ollut koronlaskutilanne, kullan hinta on reagoinut melko positiivisesti.

Nousu johtuu myös viimeaikaisista globaalien talouksien vahvistumisen merkeistä ja taantuman skenaarion odotuksista, jotka ovat saaneet aikaan uskoa, että myös kullan kysyntä voi kääntyä nousuun.

Lisäksi geopoliittiset epävarmuustekijät ja vakavien häiriöiden uhka ovat yleensä positiivisia kullalle, jota on perinteisesti pidetty parhaana turvasatamana.

Näin tapahtui aiemmin tänään, kun kulta nousi korkeammalle uutisten jälkeen, että Yhdysvaltain sotalaiva

… onnistuneesti siepannut ja ampunut alas kolme dronea Punaisellamerellä… (jotka olivat osa) hyökkäyksiä kolmeen kaupalliseen alukseen kansainvälisillä vesillä…

Lisäksi DXY on pudonnut 103,3:een tätä kirjoitettaessa ja se on osa laajempaa dollarin laskua, joka on jatkunut marraskuuhun 2023 asti, kun taas Yhdysvaltain 10 vuoden tuotot putosivat lähes 5 000 prosentista 4, 259 prosenttiin samana aikana. kehys.

Konsolidointi

Näistä nousevista väitteistä huolimatta kullan hinta on laskenut huomattavasti aikaisemmista huipuistaan ja käy nyt 2 063,80 dollarissa, mikä on 1,2 % laskua päivän aikana.

Ratkaisevaa on, että hinnat putosivat alle aiemman kaikkien aikojen huippunsa, 2 072 dollaria, mikä saattaa aiheuttaa vastustusta tulevissa istunnoissa.

Aika varovaisuuteen?

Surendra Mehta, johtaja, India Bullion and Jewelers Association Ltd. (IBJA), organisaatio, joka on ollut alan eturintamassa yli vuosisadan ajan, hämmästyi jyrkästä hinnanmuutoksesta kaupankäynnin alussa.

Hän kuitenkin kehotti, että tämä oli

…huikeaa kauppaa ja varovainen lähestymistapa on oltava… se on ansa.

Huoli ennennäkemättömästä hintapiikistä johtuu siitä, että avajaisissa tapahtui noin 75 dollarin nousu, kun volyymit ja likviditeetti oli alhainen.

Toiseksi, vaikka Federal Reserve on ilmoittanut, että ohjauskorkoja lasketaan, tämä prosessi vie aikaa.

Ratkaisevaa on, että Mehta väittää, että on parempi välttää kullan ostamista tässä vaiheessa ja odottaa korjausta,

Lokakuun 6. päivästä tähän päivään… 60 päivässä se on noussut 330 dollaria… odota oikeaa tilaisuutta, hyvää tilaisuutta…

Koska keltainen metalli on jo nähnyt paljon nousuvauhtia, hän odottaa, että merkittävä härkäjuoksu käynnistyy tulevaisuudessa vasta, kun hinnat ovat laskeneet takaisin 1 900 dollariin unssilta.

Lyhyen aikavälin nouseva näkymä

Kaikki eivät olleet skeptisiä keltaisen metallin suhteen lähitulevaisuudessa, sillä The Daily Gold -lehden toimittaja Jordan Roy-Bryne ennusti ^3. joulukuuta 2023 potentiaalisen kullanpurkauksen, jonka mitattiin nousevan tavoitteen ollessa 2 300 dollaria ja 2 500 dollaria unssilta.

Osakkeiden osalta Roy-Bryne totesi,

…kultaosakkeet puhkesivat käänteisestä pään ja hartioiden kuvioista, ja niillä on enemmän lyhyen aikavälin nousua.

Pitkäaikainen tapaus

Pitkän aikavälin näkökulmasta katsottuna, kuten edellä on todettu, nousutekijät ovat alkaneet kasaantua, jota hallitsevat dollarin heikkeneminen ja odotukset koronlaskuista.

Se vauhti, jolla Fed lopulta päättää laskea korkoja, vaikuttaa pitkälle sen määrittämisessä, kuinka pitkälle kulta voi nousta.

Lisäksi Damani lisää, että

…keskuspankit ovat alkaneet ostaa hieman aggressiivisemmin kuin mitä ne ovat tehneet aiemmin kahden viime vuoden aikana…

Suuremmat fyysiset ostomäärät osoittautuvat ratkaisevaksi nousutekijäksi.

Mikä tahansa tuore ja odottamaton epävakaus Lähi-idässä voi toimia merkittävänä laukaisijana turvasatamametallille.

Jälleen kerran Mehta varoittaa, että jos kulta jatkaa liukumistaan ja rikkoo 2 032 dollarin unssilta tason,

… silloin saatamme melkein nähdä rallin päättyvän.

Viimeiset sanat

Tämän päivän hintapiikki oli shokki markkinaseuraajille ja on yllättäen johtanut erittäin nouseviin ennusteisiin sekä lyhyellä että keskipitkällä aikavälillä.

Kuitenkin, kun otetaan huomioon keltaisen metallin nousu viimeisten kahden kuukauden aikana, alhainen likviditeetti hintapiikin aikaan ja epävarmuus siitä, milloin korkoja lasketaan, jotkut sijoittajat saattavat harkita riskinsietokykynsä arvioimista ja mahdollisesti suotuisamman hinnan odottamista. ostomahdollisuuksia.