Tescon osakkeen hinta voi pian nousta räjähdysmäisesti, kaaviokuvio osoittaa

Tescon (LON: TSCO) osakekurssi on liikkunut sivusuunnassa viime viikkoina, kun äskettäinen mahtava ralli ottaa hengähdystauon. Syyskuun huipussaan 370p:ssä osake on pudonnut hieman 360p:iin.

Britannian taloudella menee hyvin

Tescoa, Ison-Britannian suurinta vähittäismyyntikonsernia, pidetään usein maan talouden barometrina.

Sillä on Iso-Britanniassa yli 4 800 myymälää, jotka koostuvat Tesco Expressistä, Tesco Metrosta ja Tesco Superstoresista.

Yhtiö omistaa myös Booker Groupin, jonka se osti vuonna 2018 3,7 miljardilla punnalla. Bookerista on tullut yksi Iso-Britannian suurimmista tukkumyyntiryhmistä, joka toimittaa tuotteita tuhansille pienemmille itsenäisille jälleenmyyjille.

Tesco on jokasään yritys, joka pärjää hyvin kaikissa olosuhteissa, koska sitä pidetään usein halvempana vaihtoehtona muille jälleenmyyjille. Hyvä esimerkki tästä on se, mitä tapahtui Covid-19-pandemian aikana, kun sen liikevaihto hyppäsi laajan tuotevalikoiman, verkkokaupan kasvun ja kohtuuhintaisuuden vuoksi.

Taloudelliset tulokset osoittavat, että Tescon liiketoiminnan vuotuinen liikevaihto oli yli 63,9 miljardia puntaa vuonna 2019, jota seurasi 64,76 miljardia puntaa vuonna 2020. Sen Iso-Britannian liikevaihto kasvoi vuonna 2021, kun taas sen kokonaisluku putosi 57,90 miljardiin puntaa vuonna 2021 sen jälkeen, kun yritys myi Aasian-liiketoimintansa.

Tesco pärjää hyvin, kun taloudella ei mene hyvin, koska sitä pidetään laajalti yhtenä maan halvimmista jälleenmyyjistä. Se on myös ottanut käyttöön hintavastaavuuden, mikä tekee siitä yhtä kilpailukykyisen kuin muut alennusyritykset, kuten Aldi.

Viimeiset taloudelliset tulokset osoittivat, että sen vuotuinen liikevaihto nousi 66 miljardiin puntaa, mikä tarkoittaa, että yrityksen liiketoiminta sujui edelleen hyvin. Tesco on jatkanut markkinaosuuden ottamista myös vähittäiskaupassa.

Siksi yhtiö jatkaa todennäköisesti hyvin sen jälkeen, kun National Statistics (ONS) on julkaissut rohkaisevia taloustietoja. Talous kasvoi elokuussa 0,2 %, mikä tarkoittaa 1 % kasvua viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Ison-Britannian teollisuustuotanto kasvoi 0,5 %, kun taas kauppataseen alijäämä supistui 15,5 miljardiin puntaa kuukauden aikana.

Nämä luvut tarkoittavat, että taloudella meni hyvin elokuussa, mikä voi tarkoittaa Tescon kysynnän kasvua.

Tämän lisäksi yhtiö todennäköisesti hyötyy Englannin keskuspankin (BoE) meneillään olevasta rahapolitiikan keventämisestä. Se on jo laskenut korkoja 0,25 %, ja viranomaiset ovat vihjailleet trendin jatkuvan lähitulevaisuudessa.

Lue lisää: Tescon osakekurssi on ennätyskorkealla; mutta onko se hyvä arvo?

Tescon tulos on hyvä

Tesco julkaisi viime viikolla vahvat puolivuotistulokset. Johdon mukaan sen ryhmämyynti kasvoi 3,5 % ensimmäisellä puoliskolla 31,4 miljardiin puntaa. Muutos vakiovauhdilla oli 4 %, mikä on vaikuttavaa paikallisen jälleenmyyjän kannalta

Lausunto osoitti myös, että sen liikevoitto nousi 13 prosenttia 1,6 miljardiin puntaa, kun taas sen voitto ennen veroja (PBT) nousi 19,9 prosenttia 1,3 miljardiin puntaa.

Tesco on edistynyt myös muilla osa-alueilla. Clubcardin kasvu on jatkunut, ja lähes 5 miljoonaa jäsentä on saanut Clubcard Challenges -haasteita. Se kasvattaa myös mainostoimintaansa.

Mikä tärkeintä, Tesco on palkinnut osakkeenomistajiaan. Sen osinkotuotto on 3,35 %, korkeampi kuin useimmat FTSE 100 -indeksin yritykset. Se on myös ostanut osakkeita parantaakseen osakekohtaista tulostaan. Tässä se on ostanut osakkeita takaisin 2,4 miljardin punnan arvosta vuodesta 2021 lähtien.

Tesco on myös pyrkinyt parantamaan ja yksinkertaistamaan toimintaansa. Se on myynyt enemmistön pankistaan ja poistunut kansainvälisiltä markkinoiltaan.

Johto toivoo vahvan kehityksen jatkuvan ja vähittäiskaupan tuloksen olevan 2,9 miljardia puntaa.

Erityisesti Tesco on edelleen erittäin aliarvostettu yritys huolimatta viimeaikaisesta osakekehityksestään. Sen hinta-voittosuhde on 13,4, mikä on alhaisempi kuin FTSE 100 -indeksin keskiarvo 14,4. Se on myös paljon alhaisempi kuin muut suositut jälleenmyyjät, kuten Walmart ja Kroger.

Tescon osakekurssianalyysi

TradingView: n TSCO-kaavio

Päiväkaaviossa näkyy, että TSCO-osakkeen hinta saavutti huippunsa 370 p:ssä syyskuussa ja on nyt vetänyt takaisin 360 p:iin. Se on pysynyt 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, mikä tarkoittaa, että sonnit hallitsevat.

Mikä tärkeintä, Tescon osakkeet ovat muodostaneet nousevan lippukaaviokuvion. Tälle kuviolle on ominaista pitkä pystysuora viiva ja suorakaidekaaviokuvio. Useimmissa tapauksissa tämä kuvio johtaa yleensä vahvaan purkautumiseen pitkällä aikavälillä.

Siksi osakkeella on todennäköisesti voimakas nouseva nousu, ja seuraava katsottava piste on 370p, korkein piste syyskuussa. Tauko tämän tason yläpuolella osoittaa lisävoittoja, kun sijoittajat kohdistavat seuraavan psykologisen pisteen 400 p:iin.

Kääntöpuolella pudotus avaintuen alapuolelle 350:ssa, sen alin heilahdus 3. lokakuuta mitätöi nousevan näkymän.