Live Nationin osakkeet muodostavat nousevan kuvion: voisiko se nousta 150 dollariin?

Live Nationin (LYV) osakekurssi jatkoi vahvaa nousuaan saavuttaen ennätyskorkeuden 127,50 dollarissa, kun kauppiaat katselivat sen tulevia voittoja. Se hyppäsi korkeimmalle 127,50 dollariin, mikä on 100 % enemmän kuin viime vuoden alimmalta tasolta, ja sen markkina-arvo on lähes 30 miljardia dollaria.

Live Nation on kasvava yritys

Live Nation on lähes monopoliyritys, joka kasvaa vauhdilla sen palvelujen kysynnän jatkuessa. Sen vuotuinen liikevaihto putosi 11,5 miljardista dollarista vuonna 2019 1,8 miljardiin dollariin vuonna 2020 pandemian vuoksi.

Sen jälkeen liikevaihto hyppäsi ja oli huipussaan yli 22,7 miljardia dollaria vuonna 2023, ja analyytikot odottavat trendin jatkuvan tulevina vuosina.

Ensinnäkin Live Nation on viihdeteollisuuden jättiläinen yritys, jossa se tarjoaa paikkoja ja varausratkaisuja. Sitä käyttää yli 765 miljoonaa ihmistä, jotka käyttävät sen paikkoja osallistuakseen tapahtumiin, kuten huolenaiheisiin ja retkiin.

Yhtiö omistaa myös Ticketmasterin, alustan, joka myy miljoonia lippuja maailmanlaajuisesti. Se osti tämän yrityksen 2,5 miljardin dollarin kaupalla muutama vuosi sitten. Tämä yritysosto selittää, miksi se on yksi vihatuimmista yrityksistä Yhdysvalloissa ja miksi jotkut poliitikot uskovat, että kauppa pitäisi purkaa.

Sen liiketoiminta on jaettu useisiin osastoihin, mukaan lukien Live Nation Concerts, Venue Nation, Ticketmaster ja Live Nation Sponsorship.

Yksi niistä asioista, joita Warren Buffett suosittelee sijoitusta valittaessa, on yrityksen vallihauta. Live Nationilla on yksi Yhdysvaltojen suurimmista vallihaudoista, mikä selittää sen, miksi se käy kauppaa aina ylihintaan, kuten selitän alla.

LIE-tulot edessä

Seuraava tärkeä katalysaattori Live Nationin osakkeelle on sen tuotto, joka julkaistaan maanantaina.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että Live Nationin liiketoiminta jatkui hyvin viimeisellä neljänneksellä. Liikevaihto kasvoi 7 prosenttia 6 miljardiin dollariin, kun taas sen liiketulos kasvoi 21 prosenttia 466 miljoonaan dollariin.

Kasvu tapahtui sen jälkeen, kun sen tapahtumissa vierailleiden fanien määrä hyppäsi yli 39 miljoonaan. Myös konserttivoitot hyppäsivät vuosineljänneksen aikana ennätyskorkeaksi myytyjen lippujen määrän noustessa 183 miljoonaan.

Analyytikot uskovat, että Live Nationin tulot tulevat olemaan 7,7 miljardia dollaria, mikä on 11 % kasvua viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Sen ohjeistuksen neljännelle vuosineljännekselle odotetaan olevan 5,5 miljardia dollaria, mikä on laskua edelliseen vuosineljännekseen verrattuna, koska toinen ja kolmas vuosineljännes ovat vilkkaimpia kausia.

Analyytikot odottavat myös, että sen tuleva suuntaus osoittaa, että sen liikevaihto nousi 23,6 miljardiin dollariin ja 26,65 miljardiin dollariin vuonna 2025.

Keskeinen huolenaihe Live Nation -osakkeen suhteen on sen arvostus, joka on melko korkea. Tiedot osoittavat, että yhtiön termiinihinta/tulos-suhde on 99, mikä on paljon korkeampi kuin S&P 500:n keskiarvo 21.

Lähes monopolin kohdalla tällainen suuri arvostusvaje ymmärretään usein. Yhtiö tulee todennäköisesti pärjäämään hyvin niin kauan kuin sen liikevaihdon vahva kasvu jatkuu.

Tämä selittää, miksi analyytikot ovat nousussa osakkeen suhteen, kun 10:stä 12:sta seuraa, että yhtiön näkymät ovat nousussa. Live Nation -osakkeen keskimääräinen näkymä on 125,60 dollaria, mikä on hieman nykytasoa korkeampi.

Live Nationin osakekurssianalyysi

TradingView’n LIE-kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että LYV:n osakkeen hinta on ollut vahvassa nousussa viime kuukausina. Se on pysynyt 50 viikon ja 200 viikon liukuvan keskiarvon yläpuolella, mikä teki kultaisen ristin tämän vuoden tammikuussa.

Merkittävintä on, että varastossa on muodostunut kuppi- ja kahvakuvio, ja se istuu nyt yläosassaan.

Siksi Live Nationin osakkeet jatkavat todennäköisesti nousuaan, kun härät kohdistavat seuraavan tärkeän vastustuspisteen 150 dollariin. Tämä näkymä raukeaa, jos osake laskee alle 115 dollarin.