Miksi Carl Icahn on täyttänyt tätä lannoitevarastoa vaalipäivästä lähtien?

Miljardöörisijoittaja Carl Icahn on lisännyt merkittävästi osuuttaan yhdysvaltalaisesta lannoitteiden tuottajasta CVR Partnersista, joka on ostanut osakkeita lähes joka kaupankäyntipäivä 5. marraskuuta pidettyjen presidentinvaalien jälkeen.

Securities and Exchange Commissionille tehtyjen hakemusten mukaan Icahn on ostanut noin 142 000 osaketta 15 peräkkäisen kaupankäynnin aikana, jolloin hänen kokonaisomistuksensa on noin 3,9 miljoonaa.

Hän omistaa yhtiöstä 37 prosenttia.

Tämä aggressiivinen ostohullu kertoo Icahnin luottamuksesta maakaasukustannusten näkymiin valitun presidentin Donald Trumpin toisen kauden aikana.

CVR Partners harjoittaa kauppaa UAN-tunnuksella ja valmistaa ammoniakkipohjaisia lannoitteita tehtailla Kansasissa ja Illinoisissa.

Maakaasu on yritykselle kriittinen panos erityisesti Illinoisin tehtaalla, mikä tekee sen kannattavuudesta erittäin herkkä kaasun hintojen muutoksille.

Trumpin energiaagenda voisi alentaa kustannuksia

Valitun presidentin Trumpin “energiadominanssin” ohjelman, joka sisältää öljyn ja kaasun porauksen laajentamisen, odotetaan lisäävän maakaasun tarjontaa ja mahdollisesti laskevan sen kustannuksia.

Pienemmät panoskustannukset voisivat hyötyä ammoniakkipohjaisten lannoitteiden tuottajille, kuten CVR Partnersille, mikä edistää Icahnin nousevaa asennetta.

CVR Partnersin osakkeet ovat nousseet noin 7 % vaalien jälkeen ohittaen laajemman S&P 500:n, joka on noussut 4 % samana ajanjaksona.

Toisin kuin suuret energiaan liittyvät yritykset, CVR Partners ei kuitenkaan saa kattavuutta Wall Streetin analyytikoilta, mikä johtuu todennäköisesti sen suhteellisen vaatimattomasta 750 miljoonan dollarin markkina-arvosta.

Muut osaketta suosivat tekijät

CVR Partnersin arvostusmittarit paljastavat vakuuttavan tarinan.

Yrityksen P/E-suhde on 14,17 ja hinta/kirjanpitosuhde 2,58, mikä viittaa siihen, että se on kohtuuhintainen, varsinkin kun otetaan huomioon sen vakaa vapaa kassavirta.

Nykyinen P/S-suhde 1,44 on myös alan normien alapuolella, mikä viittaa mahdolliseen aliarvostukseen ja tarjoaa sijoitusmahdollisuuden, jonka Icahn on saattanut havaita.

Lisäksi CVR Partnersin analyytikkosuojan puute on ristiriidassa sen noin 9,4 prosentin osinkotuoton kanssa, mikä on houkutteleva ominaisuus tuloihin keskittyville sijoittajille.

Vaikka liikevaihto on laskenut 29,88 % viimeisen vuoden aikana, CVR Partners on pysynyt kannattavana, mikä korostaa sen kestävyyttä.

Yrityksen nettotulosprosentti oli 15,69%.

CVR Partnersin korkea velkaantumisaste 1,92 korostaa kuitenkin haasteita velanhallinnassa, mikä viittaa mahdollisiin taloudellisiin paineisiin yritykselle.

Silti Icahnin merkittävät ja johdonmukaiset ostot viittaavat siihen, että hän näkee osakkeen merkittävän nousun, panostaen suotuisaan maakaasuympäristöön Trumpin politiikan mukaisesti.

Myös GE Vernovan osakkeet nousevat

Muissa energiayhtiöissä vallitsee optimismi vaalien jälkeen.

Maakaasukäyttöisiä voimantuotantoturbiinien valmistajan GE Vernovan osake on kasvanut noin 5 % marraskuun 5. päivän jälkeen.

Wall Streetin analyytikot ovat nostaneet hintatavoitteitaan GE Vernovan osakkeille, ja RBC:n analyytikko Christopher Dendrinos nosti tavoitteensa 376 dollariin 285 dollarista.

Dendrinos selittää optimismin turbiinimarkkinoiden kireän kysynnän ja tarjonnan dynamiikkaan, minkä ansiosta GE Vernova voi nostaa hintoja.

Kun 74 % analyytikoista arvioi osakkeen ostajaksi, kun S&P 500 -indeksin keskiarvo on 55 %, yhtiö näyttää olevan hyvässä asemassa hyötymään Trumpin energiapolitiikasta.