AppLovinin osake nousee 730 % vuodessa: mikä ajaa rallia?

AppLovin, vuoden 2024 parhaiten suoriutunut Yhdysvaltain teknologiaosake, jatkoi voimakasta nousuaan sen jälkeen, kun yhtiö raportoi neljännen vuosineljänneksen tuloksesta, joka ylitti selvästi Wall Streetin odotukset.

Osakkeet nousivat lähes 30 % jatketussa kaupankäynnissä keskiviikkona, kun yhtiö teki odotettua suuremman liikevaihdon ja voiton, mikä vahvisti entisestään tekoälyyn perustuvaa mainontaliiketoimintaansa, ja jatkoi 29 prosentin nousuaan torstaina markkinoille saattamista edeltävässä kaupankäynnissä.

LSEG:n kokoamien analyytikkoarvioiden mukaan AppLovinin osakekohtainen tulos oli 1,73 dollaria, mikä ylitti selvästi odotetun 1,24 dollarin.

Vuosineljänneksen liikevaihto oli 1,37 miljardia dollaria, mikä ylitti ennustetun 1,26 miljardin dollarin.

Nettotulos yli kolminkertaistui 599,2 miljoonaan dollariin verrattuna 172,3 miljoonaan dollariin vastaavalla neljänneksellä vuotta aiemmin.

Tekoälyllä toimiva mainosalusta AXON 2.0 ajaa valtavaa kasvua

Yhtiön huikeat 854 prosentin osaketuotto vuoden 2024 alusta lähtien on suurelta osin tukenut sen tekoälyllä toimivaa mainosjärjestelmää, AXON 2.0:a.

Alusta optimoi kohdistetut mainokset pelisovelluksissa sekä AppLovinin omissa omaisuuksissa että teknologian lisensoivien kolmannen osapuolen kehittäjien sivustoissa.

AppLovin esitteli AXONin ensimmäisen kerran vuonna 2023 ja on jatkanut kykyjensä parantamista asettaen itsensä johtavaksi tekoälypohjaisessa mainonnassa.

Järjestelmän kyky lisätä mainostajien sitoutumista ja kaupallistamista on vaikuttanut merkittävästi AppLovinin tulojen kasvuun.

Yrityksen menestys on herättänyt huomiota nopeasti kasvavia teknologiaosakkeita etsiviltä sijoittajilta.

Vaikka S&P 500 nousi 22 % viime vuonna, AppLovinin osake nousi 730 % samana ajanjaksona, mikä teki siitä yhden markkinoiden tuottoisimmista vedoista.

Analyytikot nousevat APP:ssa arvostushuoleista huolimatta

AppLovin odottaa vuoden 2025 ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihdon nousevan noin 1,37 miljardiin dollariin ja käyttökatteen kasvavan 63,5 prosenttiin, mikä ylittää markkinoiden konsensusarviot 1,32 miljardia dollaria.

Analyytikot ovat edelleen optimistisia yhtiön näkymien suhteen, ja useat yritykset vahvistivat nousevaa asennettaan.

Tulostiedotuksensa jälkeen Wolfe Research säilytti osakekohtaisen suosituksensa ja nosti tavoitehinnan 370 dollarista 550 dollariin.

Viime kuussa Bank of America toisti vahvan asemansa AppLovinissa ja nimesi sen vuoden 2025 parhaaksi valinnaksi “Internet Year Ahead” -raportissaan.

Optimismi juontaa juurensa yhtiön vahvasta liiketoiminnasta, laajentumisesta verkkokaupan mainontaan ja jatkuvasta innovaatiosta tekoälypohjaisessa markkinointiteknologiassa.

Jefferies vahvisti myös osakkeen ostoluokituksen viime kuussa hintatavoitteen ollessa 425 dollaria.

Yritys korosti AppLovinin kasvavaa läsnäoloa verkkokaupan mainonnassa, ja mainostajien varhainen palaute osoitti vahvaa tuottoa, joka oli verrattavissa Metan alustoihin.

Jefferiesin mukaan monet asiakkaat ovat osoittaneet yli 10 % mainosbudjetistaan ​​AppLovinille vedoten sen kustannustehokkuuteen ja kykyyn kasvattaa konversioita.

Vahvasta suorituskyvystään huolimatta AppLovinin osake ei ole riskitön.

Sen hinta-myyntisuhde on noussut 36-kertaiseksi, mikä on selvästi yli neljän vuoden keskiarvon, joka on 10 kertaa, mikä herättää huolta yliarvostuksesta.

Yhtiön aiempi volatiliteetti – 89 prosentin menetys vuonna 2022 ennen kuin se nousi 278 prosenttiin vuonna 2023 – lisää sijoittajien epävarmuutta siitä, pystyykö osake säilyttämään nykyisen liikeradan.

Makrotaloudelliset riskit ja liiketoimintamallien valvonta

Laajempi taloudellinen ympäristö, mukaan lukien mahdolliset koronnosoitukset ja kauppajännitteet, voivat vaikuttaa AppLovinin kasvuun.

Korkeammat lainakustannukset voivat hidastaa mainontakuluja, jotka ovat yrityksen keskeinen tulonlähde.

Lisäksi yhtiö on saanut kritiikkiä tulonlähteitään.

Jotkut analyytikot ovat viitanneet lähipiiritapahtumiin ja väitettyihin kiertokuluihin Kyproksella ja Valko-Venäjällä sijaitsevien pelistudioiden kautta.

Nämä huolenaiheet ovat herättäneet kysymyksiä AppLovinin tulomallin kestävyydestä, vaikka yritys on toistuvasti puolustanut mainosvaihtoliiketoimintaansa väittäen, että sen kasvu johtuu mainostajien todellisesta kysynnästä.

Näistä huolenaiheista huolimatta AppLovin keskittyy edelleen laajentamaan mainosvaihtomalliaan, mikä auttaa maksimoimaan kumppanuussovelluksista saatavat tulot.

Yritys jatkaa innovointia ja aikoo laajentaa tekoälypohjaista mainontaansa mobiilipelaamisen ulkopuolelle uusille markkinoille.

Kun AppLovin jatkaa nopeaa kasvuaan, sijoittajat seuraavat tiiviisti nähdäkseen, voiko sen tekoälyyn perustuva mainonta menestyä ylläpitää markkinoiden vauhtia vai hillitsevätkö arvostusongelmat innostusta tulevina kuukausina.