Reuters : Goldman double ses investissements immobiliers japonais - est-il temps d'acheter ?

Les actions de Goldman Sachs Group Inc. (NYSE:GS) ont bondi de 2,80 % mardi après que Reuters a annoncé que la société prévoyait de doubler ses investissements immobiliers annuels au Japon lundi. Les actions de GS ont maintenant augmenté de plus de 100 % au cours des sept derniers mois et de 176 % depuis le creux de mars de l'année dernière.

Les perspectives à long terme de Goldman Sachs sont passionnantes

Goldman Sachs a étendu son empire de gestion de fortune aux plus grandes économies d'Asie. Le mois dernier, la banque d'investissement a obtenu l'approbation du gouvernement chinois pour diriger une coentreprise de gestion d'actifs avec l'Industrial & Commercial Bank of China Ltd (ICBC) dans le pays. Goldman détiendra 51 % de l'entreprise, tandis qu'ICBC détiendra les 49 % restants.

En février dernier, Bloomberg a annoncé que Goldman prévoyait de se lancer dans la gestion de fortune au Japon. La société viserait 9 milliards $ (6,36 milliards £) ~ 990 milliards de JPY d'actifs sous gestion au cours des 5 à 10 prochaines années dans ce pays d'Extrême-Orient. Et lundi, Reuters a déclaré que Goldman prévoyait désormais de doubler ses investissements immobiliers annuels à 250 milliards JPY ~ 2,3 milliards $ (1,63 milliard £).

Les faibles taux d'intérêt sont l'un des moteurs de l'investissement intensif sur le marché asiatique. Les taux d'intérêt à court terme du Japon sont actuellement à -0,1 %, tandis que l'objectif pour l'emprunt d'État japonais à 10 ans est d'environ 0 %. Le taux d'intérêt de base de la Chine est tombé à 3,85 %, contre 4,35 % en 2019.

Ces taux augmenteront lorsque le monde reviendra à la normale. Les taux actuels et la perspective de taux plus élevés à l'avenir sont parfaits pour les investissements à revenu. Les banques peuvent emprunter et investir aux taux bas actuels, puis voir leurs revenus augmenter avec la hausse des taux d'intérêt.

Les actions de la société se négocient avec un rapport P/E de seulement 9,51, ce qui est convaincant pour les investisseurs en valeurs. La croissance des bénéfices à long terme est également un facteur passionnant, l'action s'échangeant à un ratio PEG de 0,46.

Présentation technique

Techniquement, les actions de Goldman Sachs semblent être sur une course haussière qui remonte à sept mois. Le titre a déjà atteint des niveaux de surachat dans le RSI de 14 heures, ce qui pourrait déclencher un recul à court terme. Cependant, les perspectives à long terme restent intéressantes sur la base des multiples de valorisation.

Les investisseurs peuvent viser des bénéfices d'environ 400,92 $ et 420,47 $. Les bénéfices de retrait à court terme pour ceux qui cherchent à vendre le titre peuvent être ciblés sur les niveaux de support clés à 359,85 $ et 340,30 $.

Conclusion : l'action Goldman est un achat passionnant à long terme

En résumé, les actions de GS semblent avoir atteint des niveaux de surachat. Cela suggère qu'un repli à court terme pourrait être imminent. Cependant, lorsque vous examinez l'opportunité d'investissement à long terme, il reste beaucoup de place pour les actions Goldman Sachs.