La SPAC de Bill Ackman est en pourparlers pour acheter 10 % du capital d'Universal Music

Dans une annonce faite vendredi, Pershing Square Tontine Holdings Ltd (NYSE : PSTH) de Bill Ackman a confirmé qu'elle était en pourparlers pour obtenir une participation de 10 % dans Universal Music Group pour environ 4 milliards $ (2,82 milliards £), ce qui sera le plus gros investissement jamais réalisé par une société de chèques en blanc. L'accord valorise la société musicale basée à Santa Monica à environ 42,4 milliards $.

En avril 2021, la société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC) Altimeter Growth Corp a annoncé une fusion avec Grab qui valorisait la plus grande entreprise de transport et de livraison de nourriture en Asie du Sud-Est à plus de 30 milliards $. Selon SPAC Research, il s'agit à ce jour de la plus grande fusion SPAC de l'histoire.

Pershing Square d'Ackman n'est pas intéressé par une fusion

PSTH a souligné vendredi qu'il n'était pas intéressé par une fusion et que l'accord n'affectera pas le projet d'Universal Music de coter ses actions sur Euronext Amsterdam plus tard cette année, au troisième trimestre. L'entreprise musicale mondiale est soutenue par Vivendi (conglomérat de médias français) en tant que propriétaire majoritaire et Tencent (le géant de la technologie chinois) en tant qu'actionnaire minoritaire.

Les actions Vivendi SE ont atteint un sommet intrajournalier de 35,95 $ lors de la séance matinale de vendredi. Elles ont cependant chuté pour passer à 35,24 $ par action dans l'après-midi. Vivendi avait commencé l'année 2021 à un prix par action de 32,06 $.

Selon l'estimation de Midia Research, Universal Music est la plus grande maison de disques au monde. Abritant des artistes notables comme Taylor Swift, Drake et les Beatles, elle détient actuellement une part de marché de près de 30 %. PSTH a évalué Universal Music nettement plus haut que les 7,91 milliards $ proposés par la SoftBank pour acheter la société de musique en 2013.

Hellman & Friedman voulaient également prendre une participation de 10 % dans Universal Music

Ackman a devancé l'offre de Hellman & Friedman (société de capital-investissement) pour une participation de 10 % dans Universal Music pour une valorisation de 36,51 milliards $. Les termes définitifs de l'accord SPAC pourraient prendre des jours, voire des semaines, à être divulgués, selon les personnes connaissant le sujet. La nouvelle survient un mois après que l'investisseur milliardaire du fonds spéculatif a vendu des actions de Starbucks et acheté des actions de Domino's Pizza.

Les actions PSTH ont ouvert en baisse de plus de 10 % en bourse vendredi pour s'échanger à 22,30 $ par action. Depuis le début de l'année, il est maintenant en baisse de plus de 15 %. La SPAC d'Ackman a fait ses débuts à la Bourse de New York l'année dernière en septembre à un prix par action de 21,60 $. Au moment de la rédaction, il est évalué à 4,43 milliards $.