Le cours de l'action ZIM Integrated ( NYSE: ZIM ) est devenu parabolique cette semaine alors que les investisseurs se concentrent sur la hausse des tarifs d'expédition mondiaux et le potentiel de dividendes. Il a augmenté pendant six semaines consécutives, atteignant son plus haut niveau depuis mai 2023. Il a grimpé de plus de 175 % par rapport à son point le plus bas de 2023, surperformant les indices S&P 500 et Nasdaq 100.

Les frais d’expédition mondiaux augmentent

ZIM, l'une des plus grandes compagnies maritimes, profite de la hausse des prix, ce qui pourrait lui permettre de réaliser des bénéfices cette année. L'indice Drewry World Container Index (WCI), très surveillé, a grimpé à 3 159 $ la semaine dernière.

Bien que ce prix soit inférieur au sommet annuel de près de 4 000 $, il est nettement supérieur au plus bas de décembre dernier, à 1 100 $. ZIM bénéficie de tarifs d'expédition élevés car ils l'aident à améliorer ses marges brutes et bénéficiaires.

Les coûts de transport ont grimpé en flèche en raison de la crise géopolitique actuelle au Moyen-Orient qui a contraint les entreprises à utiliser le Cap de Bonne-Espérance. En conséquence, ils facturent plus d’argent à leurs clients en raison des coûts plus élevés du carburant et de la main d’œuvre.

Certains signes indiquent également que le commerce mondial se redresse. Les données publiées jeudi ont montré que les exportations chinoises ont bondi de 1,5 % en avril après avoir chuté de 7,5 % le mois précédent. Les importations ont également rebondi de 8,4% après une baisse de 1,9%. En conséquence, l'excédent commercial du pays s'est élargi à 72,5 milliards de dollars.

D’autres pays comme la France, l’Allemagne et les États-Unis voient leurs échanges commerciaux augmenter. Selon l'Organisation mondiale du commerce (OMC), le volume des échanges commerciaux augmentera de 2,6 % cette année et de 3,3 % en 2024.

Cette tendance profitera aux sociétés de transport maritime comme ZIM. Cependant, cela sera également compensé par une augmentation des expéditions de grandes entreprises comme Maersk et Evergreen. ZIM estime qu'il y aura 120 nouvelles constructions cette année, et qu'elle recevra 46 porte-conteneurs.

Les analystes estiment que ZIM Integrated réalisera des bénéfices si les frais d'expédition restent aussi élevés. Dans ses récents résultats, la société estime qu'elle réalisera un EBITDA ajusté compris entre 850 millions et 1,4 milliard de dollars. Son EBIT ajusté se situera entre moins 300 millions de dollars et plus de 300 millions de dollars.

Cours de l'action ZIM croix d'or

Graphique ZIM de TradingView

Techniquement, l'action ZIM Integrated a franchi le point de résistance crucial à 15,57 $, son plus haut niveau du 1er février. Franchir ce niveau était important puisque c’était le double point. Il a également dépassé le point de retracement de 23,6 %.

Plus important encore, le titre a formé un motif en croix dorée, qui se forme lorsque les moyennes mobiles sur 50 et 200 jours se croisent. Dans la plupart des cas, cette tendance est généralement suivie d’un fort rebond.

Par conséquent, les perspectives pour le titre sont extrêmement haussières, ce qui signifie qu'il passera au point de retracement de 50 % à 25,1 $, soit environ 44 % de plus que le niveau actuel.