Prévisions USD/JPY : signal avant les données de l'IPC américain et du PIB japonais

Le taux de change USD/JPY a poursuivi son retour remarquable avant les chiffres cruciaux de l'inflation américaine et du PIB japonais. Il a augmenté pendant trois jours consécutifs et se rapproche de son plus haut niveau depuis le 1er mai.

Inflation américaine et PIB japonais à venir

Le taux de change USD/JPY sera sous les projecteurs cette semaine alors que les investisseurs se concentreront sur les prochaines données d'inflation américaine fixées pour mercredi.

Les économistes interrogés par Reuters estiment que l’inflation est restée obstinément élevée en avril alors que les coûts de l’énergie, du logement, des assurances et des soins médicaux ont bondi.

L'estimation médiane est que l'IPC global a ralenti à 3,4 % en avril contre 3,5 % précédemment, tandis que l'IPC sous-jacent a ralenti à 3,6 % contre 3,8 %.

Si ces chiffres sont exacts, cela signifiera que l’inflation est restée obstinément supérieure à l’objectif de 2 % de la Réserve fédérale.

Cela signifierait également que les États-Unis se retrouveraient coincés dans une stagflation caractérisée par une inflation élevée et une croissance économique lente. Les données les plus récentes ont révélé que l'économie n'a progressé que de 1,6 % au premier trimestre, soit une croissance inférieure à la croissance de 3,4 % du quatrième trimestre.

Des chiffres récents ont également montré que la confiance des consommateurs s’est effondrée à son plus bas niveau depuis 2022 alors que les inquiétudes concernant l’inflation persistaient. Les indices PMI du secteur manufacturier et des services sont tombés dans la zone de contraction en avril.

Par conséquent, si les chiffres de l’inflation s’avèrent supérieurs aux estimations, cela signifie que la Fed choisira de maintenir ses taux élevés plus longtemps. En revanche, si l’inflation ralentit, la Fed commencera probablement à réduire ses taux au troisième trimestre.

Le taux de change USD/JPY réagira également aux prochains chiffres du PIB japonais prévus pour jeudi. Les économistes interrogés par Reuters s'attendent à ce que le rapport révèle que l'économie s'est contractée de 0,4 % sur un mois et de 1,5 % sur un an au premier trimestre.

Ces chiffres exerceront probablement davantage de pression sur la Banque du Japon (BoJ) alors qu'elle lutte contre la faiblesse du yen. La hausse des taux ralentira encore davantage l’économie.

Analyse technique USD/JPY

Graphique USD/JPY par TradingView

Le graphique journalier montre que le taux de change USD/JPY a suivi une forte tendance haussière, signalant que les interventions monétaires du Japon ne fonctionnent pas. Il a bondi au-dessus du niveau de support clé à 151,88, son plus haut swing en 2023, ce qui signifie qu'il a formé une configuration de cassure et de nouveau test.

La paire a également bondi au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours, tandis que l'indice de force relative (RSI) s'est déplacé légèrement au-dessus du niveau neutre. En outre, l'indice directionnel moyen (ADX) a pointé vers le haut, signalant que la paire a une dynamique haussière.

Par conséquent, les perspectives restent haussières, le prochain objectif étant à 160,25, son plus haut niveau du 29 avril.