Analyse du cours de l'action Nio : bon marché et bon achat spéculatif

Le cours de l'action Nio (NYSE : NIO) s'est fortement effondré après avoir culminé à près de 67 dollars en 2021. Il a plongé de plus de 51 % cette année, portant sa valorisation à plus de 8,6 milliards de dollars. En outre, le titre a fondu de plus de 55 % au cours des 12 derniers mois.

Les malheurs de l’industrie des véhicules électriques

La chute de Nio s'est produite en synchronisation avec d'autres sociétés de véhicules électriques, qui ont fortement reculé au cours des dernières années. Tesla, la marque de véhicules électriques la plus connue au monde, a également chuté de plus de 50 % par rapport à son sommet historique. D'autres sociétés américaines de véhicules électriques comme Lucid Group et Rivian ont chuté tandis que Fisker a déposé son bilan en mai.

Le krach boursier de Nio a également coïncidé avec le plongeon d’autres sociétés chinoises. Les actions de Li Auto ont chuté de 47 % au cours des 12 derniers mois, tandis que XPeng a chuté de plus de 44 % au cours de cette période. Polestar, qui appartient majoritairement à Volvo, s'est également effondrée de 76 % au cours des 12 derniers mois.

Cette évolution des prix s’est produite alors que les inquiétudes concernant l’industrie des véhicules électriques persistaient. Les investisseurs s'inquiètent de la concurrence croissante et de la saturation des marchés clés comme la Chine et les États-Unis. Cette concurrence a entraîné une diminution des marges de la plupart des marques.

Pendant ce temps, les investisseurs estiment que les projets d’expansion mondiale de Nio pourraient rencontrer de graves problèmes de réglementation. Joe Biden a déjà mis en place un tarif de 100 % sur les entreprises chinoises de véhicules électriques, tandis que l’Europe imposera un tarif de 25 %.

La plupart des entreprises chinoises peuvent supporter ces tarifs en raison de leur faible coût de fabrication dans le pays. Ce qui n’est pas clair, cependant, c’est s’il existe une forte demande pour les véhicules électriques chinois sur des marchés clés comme les États-Unis et l’Europe.

Les livraisons sont toujours robustes

Malgré ces défis, l'activité de Nio se porte bien, comme en témoignent ses chiffres de livraisons mensuels et trimestriels.

L'entreprise en a livré 21 209 en juin, soit une augmentation de 98 % par rapport à la même période en 2023. Elle en a livré 57 373 au deuxième trimestre, soit une augmentation de 143 % sur un an, ce qui en fait l'une des entreprises à la croissance la plus rapide du secteur des véhicules électriques. Elle a désormais livré 537 020 véhicules depuis sa création.

Ces chiffres signifient qu'il existe toujours une forte demande pour les véhicules de l'entreprise, même si les problèmes de croissance persistent. Cela signifie également que les ventes de véhicules électriques se portent bien en Chine, un pays en ralentissement ces derniers mois.

Les résultats les plus récents ont montré que les ventes totales de la société se sont élevées à 1,32 milliard de dollars au premier trimestre, tandis que sa perte nette s'élevait à plus de 968 millions de dollars. Nio s'est engagé à réduire ses coûts, notamment en annonçant deux licenciements.

Je pense que son bilan solide signifie qu’elle n’aura pas besoin de lever des liquidités de si tôt. Il a terminé le trimestre avec plus de 3,29 milliards de dollars de trésorerie et équivalents, 2 milliards de dollars de placements à court terme, 469 millions de dollars de créances commerciales et d'effets à recevoir et 673 millions de dollars de liquidités affectées.

Analyse du cours de l'action Nio

NIO graphique de TradingView

Dans mon dernier article sur l'action Nio, j'ai noté qu'elle pourrait rebondir plus tard cette année après avoir formé une configuration graphique en biseau descendant.

Sur le graphique hebdomadaire ci-dessus, nous voyons que le coin est toujours en formation et se rapproche de son niveau de confluence, ce qui est un signe positif. Le titre reste légèrement en dessous des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 50 et 100 semaines.

En outre, l'indice de force relative (RSI) est resté en dessous du niveau neutre. Certains signes indiquent également que l'entreprise est fortement sous-évaluée compte tenu de ses livraisons spectaculaires.

Par conséquent, le titre rebondira probablement dans la seconde moitié du mois alors que les acheteurs ciblent le point de résistance clé à 9,66 $, son plus haut niveau en décembre de l'année dernière. Cette prévision signifie qu’il pourrait plus que doubler par rapport au niveau actuel.