Carlyle Group va acquérir Worldpac auprès d'Advance Auto Parts pour 1,5 milliard de dollars

Carlyle Group Inc. s'apprête à faire une avancée significative dans l'industrie automobile avec son acquisition de Worldpac auprès d'Advance Auto Parts Inc. pour 1,5 milliard de dollars.

Cet accord représente le premier investissement industriel majeur de Carlyle depuis plus de deux ans, soulignant son orientation stratégique sur la résilience du secteur automobile.

Worldpac, un important distributeur en gros de pièces de rechange d'équipement d'origine, a généré 2,1 milliards de dollars de revenus pour l'année se terminant le 30 juin 2024.

Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie de Carlyle qui consiste à investir dans des secteurs qui font preuve d'une demande durable, en particulier à mesure que les véhicules vieillissent et deviennent plus complexes.

Pourquoi Advance Auto Parts vend Worldpac ?

La décision de vendre Worldpac intervient dans un contexte de pression croissante exercée sur Advance Auto Parts par les actionnaires activistes qui cherchent à améliorer leurs performances financières.

L'entreprise, basée à Raleigh, en Caroline du Nord, a eu du mal à rivaliser avec des concurrents comme AutoZone Inc. et O'Reilly Automotive Inc.

Suite à cette annonce, les actions d'Advance Auto Parts ont chuté jusqu'à 14 % dans les échanges avant bourse, poursuivant un déclin d'un an qui a vu la valeur de ses actions chuter à environ un quart de son pic de 2021.

Cette vente s'inscrit dans la stratégie d'Advance Auto visant à rationaliser ses opérations et à améliorer le rendement des actionnaires en se concentrant sur son activité principale.

Ce que cet accord signifie pour le secteur automobile

Pour Carlyle, l’acquisition de Worldpac s’inscrit dans sa stratégie d’investissement plus large ciblant les industries résilientes.

Selon Martin Sumner, directeur mondial de l'industrie et des transports chez Carlyle, la stabilité de l'industrie des pièces automobiles est due au vieillissement et à l'expansion du parc automobile existant, plutôt qu'à la production de nouveaux véhicules.

Carlyle a un historique de scissions industrielles réussies, ayant investi environ 13 milliards de dollars dans ce secteur au cours des 20 dernières années.

Parmi les investissements récents notables figurent des sociétés telles que Nouryon, Axalta, Atotech, Signode et Allison Transmission.

L'acquisition de Worldpac témoigne de la confiance de Carlyle dans les perspectives à long terme du marché des pièces détachées automobiles.

Cette transaction est particulièrement opportune étant donné qu'Advance Auto Parts a ajusté ses prévisions financières pour l'année, prévoyant désormais une baisse de 1 % ou de 0,09 % des ventes des magasins comparables. Cette révision met en évidence les défis auxquels l'entreprise est confrontée pour regagner des parts de marché et améliorer sa santé financière.

Shane O'Kelly, président et directeur général d'Advance Auto Parts, a souligné que l'orientation stratégique de la société se déplacera désormais vers l'optimisation de ses opérations restantes afin de fournir des rendements plus élevés aux actionnaires.

L’accent sera mis sur l’amélioration des trajectoires de vente et la maximisation de l’efficacité des actifs existants.

L'acquisition de Worldpac par Carlyle s'inscrit dans le cadre d'une stratégie plus large impliquant des cessions industrielles et des investissements dans des secteurs à fort potentiel de croissance.

L'acquisition récente par l'entreprise de la branche soins rénaux de Baxter International Inc. pour 3,8 milliards de dollars démontre une fois de plus son engagement envers les secteurs présentant de fortes perspectives de stabilité et de croissance.

En ajoutant Worldpac à son portefeuille, Carlyle renforce sa présence dans le secteur automobile, se positionnant pour une croissance future dans une industrie caractérisée par l'évolution des besoins en véhicules et par une demande à long terme de pièces de rechange.