L'agence japonaise de sécurité des comptes (FSA) va revoir sa réglementation sur les cryptomonnaies, ouvrant la voie à des réductions d'impôts et à des ETF cryptographiques

Les régulateurs japonais vont revoir la réglementation nationale en matière de cryptomonnaies, ce qui pourrait conduire à des réductions d'impôts pour le secteur et ouvrir la voie au lancement de fonds négociés en bourse (ETF) de cryptomonnaies dans le pays.

Selon un rapport de Bloomberg, l'Agence des services financiers japonaise (FSA) souhaite évaluer si l'approche actuelle de régulation des crypto-monnaies en vertu de la loi sur les paiements offre une protection suffisante aux investisseurs, car les jetons sont principalement utilisés pour l'investissement plutôt que pour les paiements.

Le rapport cite un responsable anonyme de la FSA qui a expliqué que le régulateur pourrait reclasser les crypto-monnaies comme des instruments financiers en vertu des lois japonaises sur les investissements.

Toutefois, le responsable n’a pas révélé de calendrier précis concernant la durée de cette période d’examen.

Yuya Hasegawa, analyste de marché chez Bitbank Inc., a déclaré que la reclassification des actifs numériques en vertu de la loi sur les instruments financiers et les échanges « renforcerait les garanties des investisseurs » et conduirait à des « changements spectaculaires ».

Selon l'analyste, ces changements pourraient inclure des discussions sur la réduction du taux d'imposition sur les gains en crypto-monnaies et la levée de l'interdiction actuelle des ETF basés sur les crypto-monnaies, qui empêche les fonds nationaux de se lancer dans les crypto-monnaies.

Hasegawa a ajouté que cette révision, qui devrait se poursuivre tout au long de l'hiver, pourrait également réduire le taux d'imposition sur les gains cryptographiques de 55 % à 20 %, l'alignant ainsi sur les instruments d'investissement traditionnels comme les actions.

Des appels à une réduction des impôts sur les cryptomonnaies ont déjà été lancés. En 2023, l'Association japonaise de la blockchain a officiellement demandé au gouvernement de réduire la charge fiscale sur les actifs cryptographiques.

Le groupe a proposé un taux d’imposition forfaitaire de 20 % et une déduction des pertes reportées sur trois ans pour aider à promouvoir la croissance du secteur.

Outre les réformes fiscales, la FSA et le Conseil du système financier japonais envisagent également de réviser les lois nationales sur les jeux cryptographiques.

Selon un rapport du 24 septembre, les régulateurs modifieraient la loi actuelle sur les services de paiement pour permettre aux entreprises de gérer plus facilement les actifs cryptographiques dans le jeu.

Plus tôt cette année, le Japon a également modifié la loi sur le renforcement de la compétitivité industrielle pour permettre aux sociétés en commandite d’investissement locales d’investir dans les crypto-monnaies.

Cette initiative s’inscrit dans le cadre d’un effort plus large visant à soutenir l’écosystème blockchain et à encourager les investissements en capital-risque dans les startups du Web3.

Cette modification vise à apporter une clarté réglementaire aux startups axées sur la cryptographie et à stimuler davantage le secteur du capital-risque au Japon.

Des réglementations façonnées par le passé

L’environnement réglementaire strict du Japon pour les cryptoactifs a été façonné par plusieurs échecs majeurs dans le passé.

L'un des événements les plus marquants a été le piratage informatique de Mt. Gox, l'une des plus grandes plateformes d'échange de bitcoins au monde, en 2014. La plateforme basée à Tokyo a dû fermer ses portes soudainement après avoir perdu entre 650 000 et 950 000 bitcoins en raison d'une série de piratages, une perte qui, aux prix actuels, représenterait plus de 58 milliards de dollars.

Après des années de querelles juridiques et de retards, les utilisateurs ont finalement été remboursés par un syndic nommé par le tribunal en 2024.

Plus récemment, une autre plateforme locale, DMM Bitcoin, a dû faire face à une crise lorsqu'elle a été piratée pour 305 millions de dollars de crypto-actifs, forçant la bourse à suspendre ses opérations. Dans le cadre des conséquences de cette brèche, DMM Bitcoin a été sommée de soumettre un plan d'amélioration de ses activités à la FSA d'ici le 28 octobre.