Analyse : Comment les exportations de céréales ukrainiennes prospèrent malgré les frappes russes sur la mer Noire

Les exportations de céréales de l'Ukraine ont augmenté au cours de la campagne de commercialisation 2024-25 (juillet-juin), malgré les frappes russes en cours sur les ports de la mer Noire.

Selon les données du ministère de l'Agriculture, l'Ukraine a exporté au 21 octobre un total de 13 millions de tonnes de céréales, contre 8,3 millions de tonnes à la même date l'année dernière.

Le total comprenait 7,2 millions de tonnes de blé, 3,8 millions de tonnes de maïs et 1,7 million de tonnes d’orge.

Bien que les exportations aient augmenté de manière significative au cours des derniers mois, l’Ukraine continue de faire face aux défis posés par la sécheresse, qui a entraîné de mauvaises récoltes et des attaques russes répétées sur ses ports.

Le Royaume-Uni prévient que les frappes contre la Russie pourraient retarder les livraisons

Le Premier ministre britannique Keir Starmer a déclaré mardi que les frappes russes sur les ports de la mer Noire en Ukraine retardaient les expéditions de céréales vers le Sud.

Début octobre, des drones russes ont ciblé au moins quatre cargos, dont l'un transportait apparemment 6 000 tonnes de maïs, comme le rapporte la BBC.

« Les frappes aveugles de la Russie sur les ports de la mer Noire soulignent que (le président russe Vladimir) Poutine est prêt à jouer avec la sécurité alimentaire mondiale dans ses tentatives de forcer l'Ukraine à se soumettre », a déclaré Starmer dans un communiqué.

Avant l'invasion russe en 2022, l'Ukraine était un important producteur mondial de maïs et de blé, exportant environ 6 millions de tonnes de céréales chaque mois via la mer Noire. Malgré le conflit en cours, les exportations de céréales restent une source de revenus vitale pour l'Ukraine.

La sécheresse affecte la production ukrainienne

Le temps sec en Ukraine a eu un impact négatif sur la récolte des principales céréales, entraînant une baisse attendue de la production pour 2024-25.

Le pays devrait produire environ 25 millions de tonnes de maïs, soit 7,5 millions de tonnes de moins que l'année dernière. La production de blé devrait également diminuer de 600 000 tonnes, pour atteindre 22,4 millions de tonnes en 2024-25.

En conséquence, les exportations devraient diminuer : les exportations de blé devraient chuter de 16 % à 15,6 millions de tonnes, et les exportations de maïs devraient chuter de 25,4 % à 22 millions de tonnes, selon les données de S&P Global Commodity Insights.

Afin de maintenir un approvisionnement adéquat, le gouvernement ukrainien a imposé une limite aux exportations de blé, les plafonnant à 16,2 millions de tonnes pour la campagne de commercialisation 2024-25.

Une demande dynamique et des exportations robustes

Malgré les grèves russes, les exportations ukrainiennes sont restées fortes. L'Espagne est devenue la première destination du blé ukrainien, avec 1,6 million de tonnes d'importations cette saison.

Selon un rapport de S&P Global, l'Indonésie suit avec 944 000 tonnes, suivie du Vietnam, qui importe 478 000 tonnes. L'Égypte, l'Algérie et le Bangladesh sont également actifs dans l'approvisionnement en blé en provenance de Russie ou d'Ukraine.

En outre, la Russie a récemment annoncé qu’elle vendrait du blé directement aux acheteurs publics sans intermédiaires, ce qui pourrait accroître la demande de blé ukrainien sur le marché mondial.

Dans le même temps, l'Espagne devrait à nouveau être le premier importateur de maïs ukrainien à l'approche de la saison de commercialisation (octobre-septembre).

Le maïs ukrainien pourrait perdre face à celui des États-Unis et du Brésil

Selon les rapports, des pays européens, dont l'Espagne, le Portugal, l'Italie et les Pays-Bas, ont manifesté leur intérêt pour le maïs ukrainien. S&P Global a noté que ces pays ont manifesté un intérêt concurrentiel pour l'achat de maïs, car le commerce maritime est plus rentable que le transport ferroviaire depuis les pays de l'Est de l'UE.

Toutefois, la hausse des prix a légèrement diminué la compétitivité du maïs ukrainien sur le marché de l’Union européenne par rapport à celui du Brésil et des États-Unis.

La Chine est une autre destination importante du maïs ukrainien, mais l'Ukraine perd du terrain face au Brésil et aux États-Unis en raison d'une offre limitée et de la décision de la Chine de réduire ses importations de maïs pour soutenir les prix intérieurs et la production.

La Turquie apparaît comme une destination clé pour le maïs ukrainien

L'intérêt d'achat pour la Turquie a atteint 239 $ la tonne au cours de la deuxième semaine d'octobre pour un contrat de livraison d'un mois, selon S&P Global.

En Turquie, l'intérêt d'achat a atteint 239 $ la tonne pour les contrats de livraison d'un mois au cours de la deuxième semaine d'octobre, selon S&P Global.

Le gouvernement turc a récemment réduit les droits d'importation sur le maïs de 130 % à 5 %, jusqu'à 1 million de tonnes jusqu'à la fin de 2024, ce qui a incité les acheteurs à rechercher des livraisons au comptant.

Toutefois, cette réduction a entraîné une baisse des prix intérieurs, rendant le maïs turc plus compétitif et réduisant par conséquent la demande de maïs ukrainien, comme le rapporte S&P Global.

En comparaison, au cours de la première semaine d'octobre, les offres CIF (Certificado de Identificación Fiscal) pour les livraisons de maïs à terme d'un mois vers la région méditerranéenne espagnole étaient de 250 dollars la tonne, avec un intérêt d'achat autour de 230 dollars.

Au 21 octobre, les offres étaient tombées à 243 dollars la tonne, avec des offres entendues autour de 230 dollars du côté des acheteurs, selon S&P Global.