Budget britannique 2024 : de quoi s'agit-il et comment affecte-t-il vos finances ?

Le récent budget britannique, dévoilé par la chancelière Rachel Reeves, introduit des changements importants qui auront un impact sur les contribuables, les propriétaires et les investisseurs.

Avec 40 milliards de livres sterling d’augmentations d’impôts, de réductions d’allocations et de réorientations des dépenses publiques, ce budget vise à stabiliser les finances mais suscite des inquiétudes quant à son effet sur les salaires et le revenu disponible.

Voici un aperçu des dernières mises à jour et des étapes pratiques pour mieux gérer votre argent.

Des impôts plus élevés pour les entreprises et leurs conséquences pour les travailleurs

L'un des changements les plus importants du budget concerne l'augmentation des cotisations patronales d'assurance nationale (NIC). Celles-ci passent désormais de 13,8 % à 15 %, tandis que le seuil à partir duquel les employeurs commencent à payer les NIC passe de 9 100 £ à 5 000 £.

Cette augmentation devrait générer 40 milliards de livres sterling, mais elle peut avoir des effets secondaires.

Les économistes préviennent que la charge fiscale supplémentaire qui pèse sur les employeurs entraînera probablement moins d’augmentations de salaires, voire des suppressions d’emplois, en particulier dans les secteurs à bas salaires.

L'Office for Budget Responsibility (OBR) estime qu'environ 76 % de l'augmentation des cotisations sociales aura un impact indirect sur les travailleurs, par le biais d'une croissance plus lente des salaires et d'une inflation potentielle.

La Resolution Foundation prévoit que les salaires hebdomadaires réels n’augmenteront que de manière minime d’ici 2028 en raison de la hausse des dépenses publiques et du vieillissement de la population.

En outre, l’Institute for Fiscal Studies (IFS) souligne que les grandes entreprises qui embauchent des travailleurs à bas salaires pourraient avoir du mal à faire face à l’augmentation des cotisations sociales, ce qui entraînerait une diminution des emplois au salaire minimum sur le marché.

Malgré ces avertissements, le chancelier Reeves défend le budget comme étant nécessaire pour stabiliser l’économie et financer les services publics, bien que les critiques affirment que le plan pourrait entraver la croissance sans une stratégie solide pour développer l’économie.

Les dirigeants de l’opposition qualifient l’augmentation des cotisations sociales de « taxe sur l’emploi », qui pourrait limiter le revenu disponible des ménages et mettre à rude épreuve les entreprises qui tentent de maintenir leur rentabilité dans un environnement de croissance plus lente.

Une répétition de la crise de 2022 ?

Suite au budget, les coûts d'emprunt du Royaume-Uni ont augmenté, le rendement des obligations à 10 ans atteignant plus de 4,4 %.

Cette augmentation intervient alors que le budget introduit 70 milliards de livres sterling de dépenses publiques supplémentaires, une mesure visant à équilibrer les dépenses quotidiennes et à financer des projets dans le NHS, l'éducation et les infrastructures.

Bien que les conditions actuelles du marché obligataire diffèrent de la crise du « mini-budget » de 2022, qui a déstabilisé les fonds de pension, les coûts d’emprunt plus élevés signalent des inquiétudes quant aux effets inflationnistes potentiels du budget.

Les prévisions de l'OBR en matière de croissance économique sont modestes, prévoyant seulement 1,1 % de croissance cette année et 2 % en 2025.

La croissance à court terme semble encourageante, mais les analystes estiment que les fortes augmentations des dépenses budgétaires pourraient faire augmenter l'inflation et ralentir les baisses des taux d'intérêt de la Banque d'Angleterre.

Les facteurs mondiaux, tels que les prochaines élections américaines, pèsent également lourdement sur les attentes du marché.

Les investisseurs restent méfiants quant à la capacité du gouvernement à générer les recettes fiscales nécessaires pour soutenir son plan de dépenses, d’autant plus que les risques mondiaux ajoutent à la volatilité des marchés.

Utilisez votre allocation ISA pour compenser les hausses d'impôt sur les plus-values

Avec l'augmentation de l'impôt sur les plus-values (CGT) sur les actions, il est fortement recommandé d'utiliser des options d'épargne fiscalement avantageuses comme l'ISA.

Le budget a laissé l'allocation annuelle ISA à 20 000 £, offrant ainsi aux investisseurs la possibilité de protéger leurs revenus de l'impôt.

Pour les contribuables au taux le plus élevé, l'impôt sur les plus-values est passé de 20 % à 24 %, et pour les contribuables au taux de base, il est passé de 10 % à 18 %.

Détenir des investissements dans un ISA peut protéger ces gains de l’impôt, ce qui en fait une option intéressante pour quiconque investit dans des actions et d’autres actifs imposables.

Si vous possédez déjà des actions en dehors d’un ISA, envisagez une stratégie « lit et ISA ».

Ce processus implique la vente d’actions, le paiement des impôts immédiats, le cas échéant, puis leur rachat dans le cadre d’un ISA.

Cette approche protège les gains futurs de l'impôt sur les plus-values, même si vous pourriez être confronté à certains coûts initiaux, tels que les droits de timbre.

Les conseillers financiers recommandent d’utiliser les pertes de votre portefeuille pour compenser les gains, ce qui peut contribuer à réduire votre facture globale d’impôt sur les plus-values.

Vous envisagez d'acheter une maison ? Agissez avant que les droits de timbre ne changent

Les modifications apportées au budget britannique en matière de droits de timbre pourraient entraîner des coûts supplémentaires importants pour les acheteurs de maisons, en particulier ceux qui achètent des propriétés dans des zones à prix élevé.

À partir d'avril 2025, le seuil des droits de timbre reviendra à 125 000 £, contre son niveau actuel de 250 000 £.

Les acheteurs pour la première fois verront leur seuil d'exonération passer de 425 000 £ à 300 000 £, ce qui pourrait ajouter des milliers de livres au coût total d'achat d'une maison.

Par exemple, un primo-acheteur achetant un bien immobilier au prix moyen de 524 000 £ à Londres paierait 11 250 £ supplémentaires en droits de timbre en vertu des nouvelles règles.

Les acheteurs du marché immobilier britannique, où le prix moyen est d'environ 266 000 £, pourraient être confrontés à des droits de timbre supplémentaires de 2 500 £ une fois les changements entrés en vigueur.

Si vous êtes actuellement en processus d’achat d’une maison, essayez de finaliser l’achat avant avril 2025 pour éviter ces coûts fiscaux plus élevés.

Éviter la volatilité des taux d’intérêt

Les taux hypothécaires demeurent incertains en raison des changements potentiels des taux d’intérêt suite au budget.

Alors que la Banque d'Angleterre devrait réduire légèrement ses taux de 5 % à 4,75 %, les courtiers en prêts hypothécaires conseillent aux emprunteurs de souscrire des prêts hypothécaires à taux fixe tant que les taux sont encore relativement stables.

De nombreux prêteurs permettent aux clients de bloquer les taux jusqu'à six mois à l'avance, offrant ainsi une certaine flexibilité si les taux baissent davantage ou augmentent de manière inattendue.

Actuellement, les prêts hypothécaires à taux fixe sur cinq ans sont disponibles à environ 3,7 %, tandis que les prêts à taux fixe sur deux ans sont plus proches de 4 %.

Les taux fixes offrent un paiement mensuel stable, ce qui peut être rassurant dans un environnement de taux d’intérêt fluctuants.

Obtenir un prêt hypothécaire à taux fixe maintenant peut vous protéger contre les augmentations de taux.

Si les taux baissent encore, vous pouvez toujours rechercher de meilleures offres avant de finaliser le prêt hypothécaire.

Les modifications de l’impôt sur les successions ont un impact sur les régimes de retraite

Un changement crucial dans le budget affecte la planification successorale des retraites. À partir d'avril 2027, les pensions à cotisations définies non dépensées seront incluses dans les calculs de l'impôt sur les successions (IHT), sauf lorsqu'elles sont léguées à un conjoint ou à un partenaire civil.

Ce changement signifie que quiconque envisage de transmettre son épargne-retraite à ses enfants ou petits-enfants devrait reconsidérer sa stratégie.

Une façon de réduire la responsabilité de l’IHT est de retirer les fonds de pension plus tôt et de les donner directement aux bénéficiaires.

En vertu des règles de « transfert potentiellement exonéré », ces dons sont exonérés de l’IHT s’ils sont effectués au moins sept ans avant le décès.

Cette approche nécessite une planification minutieuse, et consulter un conseiller financier peut vous aider à éviter des conséquences fiscales imprévues.

De plus, les personnes disposant de polices d’assurance-vie visant à couvrir l’IHT devront peut-être revoir leurs dispositions pour tenir compte de l’augmentation potentielle du passif de l’IHT lié aux pensions.