Comment les politiques tarifaires du Mexique ont un impact sur les routes commerciales mondiales

Le Mexique a récemment décidé d’augmenter les tarifs sur les importations de vêtements, une mesure qui va fondamentalement modifier le commerce mondial.

Plus tôt en décembre, la présidente Claudia Sheinbaum a annoncé des augmentations de 15 % pour les textiles et jusqu'à 35 % pour les produits vestimentaires finis.

Quelques jours plus tard, l'autorité fiscale mexicaine SAT a introduit de nouveaux tarifs visant les marchandises entrant au Mexique via des services de messagerie en provenance de pays sans accords commerciaux, comme la Chine, imposant un droit de douane de 19 %.

Ces mesures visent à protéger l'industrie textile nationale mexicaine tout en limitant les importations en provenance de Chine.

Les changements mettent également fin à des échappatoires de longue date utilisées par les entreprises de commerce électronique américaines pour éviter les tarifs, comme le programme IMMEX, qui permettait aux marchandises d'entrer aux États-Unis en franchise de droits via le Mexique.

Avec ces nouvelles politiques, le Mexique redéfinit son rôle dans les chaînes d’approvisionnement mondiales, obligeant les entreprises à reconsidérer leurs stratégies de proximité.

Toute nouvelle politique commerciale pourrait affecter tous les autres pays engagés dans le commerce mondial. Comment la décision du Mexique pourrait-elle donc affecter le reste du monde ?

Pourquoi les tarifs augmentent-ils maintenant ?

Les hausses de tarifs du Mexique servent plusieurs objectifs.

Premièrement, ils protègent l’industrie textile nationale en décourant les importations moins chères.

Deuxièmement, ils positionnent le Mexique comme un allié plus fort des États-Unis dans ses efforts pour réduire sa dépendance aux produits chinois.

En fermant la faille IMMEX, qui était autrefois une porte d’entrée pour les marchandises exonérées de droits de douane pour contourner les tarifs américains, le Mexique indique également sa volonté de s’orienter vers une plus grande responsabilité commerciale.

Depuis le début de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine en 2017, les importations chinoises aux États-Unis ont chuté, tandis que les importations en provenance du Mexique ont augmenté.

Le Mexique a tiré parti de sa proximité avec les États-Unis et d'accords commerciaux favorables, tels que l'ALENA, pour s'imposer comme un centre de fabrication pour les entreprises axées sur les États-Unis.

Ces nouveaux tarifs pourraient toutefois compliquer les échanges entre les deux pays.

Qui est le plus touché ?

L’industrie de l’habillement est confrontée à une perturbation immédiate.

Les marques qui comptaient sur le nearshore au Mexique pour éviter les tarifs américains doivent désormais explorer des alternatives coûteuses.

Le programme IMMEX a permis aux entreprises d'étiqueter les marchandises comme « Fabriqué au Mexique » aux douanes américaines, leur permettant ainsi d'éviter les tarifs sur les produits chinois.

Avec la disparition de cette faille, les entreprises de commerce électronique américaines se précipitent pour trouver de nouvelles solutions.

Les entreprises chinoises de commerce électronique pourraient également être touchées.

Shein et Temu, connus pour proposer des produits bon marché aux consommateurs mexicains, devront désormais faire face à des coûts plus élevés et à des obstacles opérationnels.

Auparavant, les marchandises d’une valeur inférieure à 50 $ étaient souvent exemptes de droits, mais désormais même les articles de faible valeur provenant de pays non signataires de traités sont taxés.

De nombreux PDG d’entreprises expriment leurs inquiétudes face aux récents changements, affirmant que cela leur coûtera plus cher et qu’ils ne peuvent pas se permettre d’attendre et de voir si les tarifs sont reportés.

Certaines entreprises peuvent choisir de rapatrier leurs opérations aux États-Unis, mais cela entraîne des coûts importants.

D’autres pourraient se tourner vers d’autres régions pour s’approvisionner en composants et en matériaux, ce qui pourrait entraîner une reconfiguration des chaînes d’approvisionnement.

Comprendre le défi croissant du nearshore

Le moment choisi par le Mexique pour imposer ces tarifs est particulièrement frappant, compte tenu de la tendance croissante au nearshore.

Au cours des dernières années, le Mexique a bénéficié du transfert de la production par les entreprises américaines de la Chine vers le Mexique afin d’éviter les tarifs et de réduire les risques de la chaîne d’approvisionnement.

De janvier à août 2024, le commerce entre la Chine et le Mexique a augmenté de 22 % par rapport à l'année précédente, après une hausse de 33 % en 2023.

Cette tendance a transformé des villes mexicaines comme Monterrey en grands centres industriels, attirant des investissements de sociétés mondiales comme Volvo, John Deere et Bosch.

Cependant, les nouveaux tarifs du Mexique pourraient freiner la croissance de l’externalisation de proximité.

Ces changements pourraient inciter les entreprises à réévaluer si le Mexique reste la meilleure alternative à la Chine.

Bien que la proximité du Mexique avec les États-Unis offre des avantages logistiques inégalés, l'augmentation des coûts due aux tarifs pourrait rendre d'autres régions plus attrayantes.

Les menaces tarifaires de Trump : bluff ou réalité ?

Le retour de Donald Trump à la Maison Blanche ne fait qu’ajouter à l’incertitude.

Trump a déjà menacé d'imposer des droits de douane de 25 % sur tous les biens entrant aux États-Unis en provenance du Mexique et du Canada, plongeant les fabricants mexicains dans l'incertitude.

Des entreprises comme Mazda et Honda attendent que les politiques de Trump soient claires avant d'investir.

La rhétorique de Trump suggère une renégociation de l'ALENA, avec un accent sur la limitation des investissements chinois au Mexique.

Selon les règles actuelles, les entreprises chinoises peuvent fabriquer au Mexique et bénéficier d’un accès en franchise de droits au marché américain, à condition de respecter les exigences de contenu nord-américain.

L’année dernière, les entreprises chinoises ont investi 3,77 milliards de dollars au Mexique, soit trois fois plus qu’avant 2020.

Les politiques de Trump pourraient cibler cet afflux, en particulier dans des secteurs comme l'automobile et l'habillement.

L’occasion pour le Mexique de redéfinir son rôle dans le commerce mondial

Malgré ces défis, les entreprises mexicaines restent optimistes.

De nombreux experts estiment que les liens économiques entre les États-Unis et le Mexique sont trop forts pour être rompus par des tarifs douaniers.

Les nouveaux tarifs du Mexique ouvrent également la voie à la croissance et à l'innovation.

En protégeant son industrie textile nationale, le Mexique a la possibilité de développer un écosystème de fabrication plus autonome.

Cette mesure pourrait encourager les entreprises étrangères à approfondir leurs investissements dans les capacités de production locales, renforçant ainsi la valeur du Mexique dans les chaînes d'approvisionnement mondiales.

De plus, alors que les entreprises recherchent des alternatives à la Chine, le Mexique reste l’une des options les plus logiques.

Sa proximité avec les États-Unis, sa main-d’œuvre qualifiée et ses accords commerciaux comme l’USMCA constituent une base solide pour la croissance.

Avec les bonnes politiques, le Mexique pourrait utiliser ce moment pour consolider sa position de leader dans le nearshore, en attirant des entreprises désireuses de réduire leur dépendance à l'égard de la Chine tout en s'appuyant sur les chaînes d'approvisionnement intégrées de l'Amérique du Nord.

Mais il y a aussi le risque d’aliéner les investisseurs étrangers qui ont stimulé sa croissance économique.

Monterrey, par exemple, est devenue une plaque tournante de la fabrication mondiale, attirant 23 milliards de dollars d’investissements étrangers en 2024.

Néanmoins, les entreprises se protègent.

De nombreuses entreprises mexicaines réduisent leur dépendance aux composants chinois et recherchent des fournisseurs nord-américains pour anticiper les éventuelles restrictions commerciales américaines.

L’incertitude actuelle peut sembler être une perturbation, mais c’est aussi une opportunité pour le Mexique de montrer au monde ce qu’il peut offrir.