Ces actions du S&P 500 pourraient bénéficier de l'expansion du rallye au-delà des « Magnificent Seven »

La domination des sept actions les plus performantes pourrait s’estomper à mesure que les investisseurs élargissent leur champ d’intérêt au-delà des grandes technologies.

Alors que le groupe d'entreprises leaders du marché, notamment Nvidia, Meta et Amazon, continue de générer des gains, d'autres secteurs commencent à surperformer, selon un rapport de Barron's.

Le fonds négocié en bourse Roundhill Magnificent Seven a augmenté de 1,5 % cette année, grâce à Meta et Amazon qui ont atteint des sommets historiques.

Cependant, cette augmentation est inférieure à la hausse de 3,3 % du S&P 500 et à la hausse de 3 % de l'ETF Invesco S&P 500 Equal Weight, ce qui indique que les investisseurs recherchent des rendements au-delà des géants de la technologie.

Brad Long, directeur des investissements chez Fiducient Advisors, a noté que si les grandes technologies ont alimenté la croissance du marché ces dernières années, la durabilité à long terme de cette tendance est incertaine. Il a déclaré :

« Les investisseurs se sont habitués à la concentration, mais cela peut être un inconvénient. Il est très important d’être conscient de ce risque », a ajouté Long, notant que le marché est désormais évalué à un niveau proche de la perfection.

Barron’s a utilisé l’outil de sélection de FactSet pour rechercher des entreprises dont la valorisation est raisonnable, c’est-à-dire dont le cours est inférieur à la moyenne du marché, qui est d’environ 22 fois les estimations de bénéfices pour 2025.

Chevron et Hershey sont des paris attrayants

Alors que les investisseurs recherchent de nouvelles opportunités, les actions des secteurs de l’énergie et des biens de consommation de base se présentent comme des candidats solides.

Plusieurs grandes sociétés pétrolières et énergétiques, dont Exxon Mobil, Chevron, ConocoPhillips, Phillips 66 et Marathon Petroleum, sont cotées à des valorisations attrayantes.

La société d'énergie renouvelable Enphase a également attiré l'attention après avoir publié des résultats solides.

Don Townswick, directeur général de Conning, a souligné dans le rapport que les actions énergétiques sont particulièrement attrayantes en raison de leurs rendements de dividendes et de leur potentiel d'appréciation des prix.

« Le moment est venu de se lancer dans des secteurs en difficulté comme les biens de consommation courante, en raison d’une amélioration potentielle des bénéfices ainsi que d’une appréciation des prix et d’une croissance des dividendes », a-t-il déclaré.

Hershey, qui a publié des résultats solides, a également attiré des investisseurs en quête de stabilité.

Le fabricant de chocolat offre un rendement de dividende de près de 4 %, ce qui en fait un investissement solide pour les revenus.

D'autres entreprises de produits de consommation courante, notamment Campbell's, General Mills et Keurig Dr Pepper, se distinguent également comme investissements défensifs dans un marché incertain.

Cory Martin, PDG de Barrow Hanley, voit une valeur significative dans les produits de consommation courante et les actions énergétiques.

Son entreprise détient des actions de Keurig Dr Pepper, malgré les inquiétudes que la montée des médicaments amaigrissants à base de GLP-1 pourrait avoir sur le secteur.

Soins de santé, finances et actions technologiques sous-évaluées

Au-delà de l’énergie et des produits de consommation courante, les investisseurs se tournent également vers les secteurs de la santé et des services financiers pour trouver de la valeur.

Les sociétés pharmaceutiques comme Merck et Pfizer, ainsi que les assureurs santé Cigna, Centene et Elevance Health, sont cotées à des valorisations raisonnables.

Parallèlement, les banques régionales telles que Fifth Third, KeyCorp, PNC et Regions Financial sont également considérées comme des opportunités attrayantes.

Même dans le secteur technologique, toutes les actions ne bénéficient pas d’une valorisation astronomique en raison de l’engouement pour l’intelligence artificielle.

Des entreprises comme Cisco, Dell, Micron, NXP Semiconductor, Qualcomm et Texas Instruments restent sous-évaluées par rapport au marché plus large, offrant ainsi un potentiel de croissance sans risque excessif.

Alors que les marchés continuent d’évoluer, les investisseurs semblent élargir leur approche, privilégiant les secteurs qui offrent un équilibre entre croissance, valeur et stabilité au-delà des sept secteurs autrefois dominants.