Les banques britanniques écopent d'une amende de 100 millions de livres sterling pour violation des règles de négociation des gilts.

Quatre banques mondiales — Citi, HSBC, Morgan Stanley et la Banque Royale du Canada — ont été condamnées à une amende totale de plus de 100 millions de livres sterling par la Competition and Markets Authority (CMA) britannique à la suite d'une enquête sur l'échange d'informations sensibles concernant les transactions sur les gilts.

Le régulateur a constaté qu'entre 2008 et 2013, un petit nombre de traders des banques ont participé à des salons de discussion privés sur Bloomberg où ils ont partagé des informations confidentielles concernant l'achat et la vente d'obligations d'État britanniques.

Deutsche Bank a également fait l'objet de l'enquête, ouverte en 2018, mais a échappé aux sanctions financières après avoir volontairement révélé son implication aux autorités.

L'ACM n'a trouvé aucune preuve d'impact direct sur le marché résultant de ces agissements, mais a souligné que de telles pratiques sapent la concurrence et l'intégrité du marché.

Amendes et clémence pour les règlements anticipés

Les amendes variaient en fonction du niveau de coopération des banques avec le régulateur.

La Royal Bank of Canada a écopé de la plus forte amende, soit 34,2 millions de livres sterling, tandis que Morgan Stanley a été condamnée à 29,7 millions de livres sterling et HSBC à 23,4 millions de livres sterling.

Citi a écopé de la plus petite amende, soit 17,2 millions de livres sterling, après avoir bénéficié d'une réduction de 35 % pour clémence et d'une réduction supplémentaire de 20 % pour règlement anticipé, avant que la CMA ne publie sa déclaration formelle d'objections.

Trois des banques — HSBC, Morgan Stanley et RBC — ont bénéficié d'une réduction de 10 % des pénalités pour avoir accepté un règlement après que la CMA ait soulevé des préoccupations concernant leurs actions.

Le régulateur a déclaré que les amendes auraient été nettement plus élevées si les banques n'avaient pas pris des mesures substantielles pour renforcer leurs programmes de conformité internes.

L'autorité de la concurrence déterminée à faire respecter les règles de concurrence dans le secteur financier : CMA

Juliette Enser, directrice exécutive de l'application des règles de concurrence à la CMA, a souligné que ces sanctions reflètent la détermination de l'agence à faire respecter les règles de concurrence dans le secteur financier.

« Le secteur des services financiers fait partie intégrante de l'économie britannique, contribuant des milliards chaque année, et il est essentiel qu'il fonctionne efficacement », a-t-elle déclaré.

« Ce n’est que grâce à des marchés sains et concurrentiels que nous pouvons garantir aux entreprises et aux investisseurs la confiance nécessaire pour investir et croître – pour le bénéfice de tous au Royaume-Uni. »

Elle a ajouté que si les banques avaient pris des mesures pour prévenir de futures infractions, la CMA restait déterminée à lutter contre les comportements anticoncurrentiels.

Les banques réagissent et mettent en lumière les changements à l'échelle du secteur.

Les banques concernées ont depuis mis en place des mesures de conformité renforcées pour prévenir de tels incidents.

Dans sa réponse, Morgan Stanley a déclaré avoir choisi de régler l'affaire pour mettre fin à une enquête de longue haleine, précisant que les fautes concernaient un seul ancien employé, il y a environ 15 ans.

« L'AMC n'a formulé aucune conclusion concernant l'impact sur le marché ou les avantages financiers pour la société », a déclaré la banque.

« Depuis l'époque en question, l'ensemble du secteur, y compris Morgan Stanley, a subi des changements importants, notamment un renforcement de la supervision et des contrôles de conformité. »

L'enquête de la CMA souligne l'importance du strict respect des lois sur la concurrence sur les marchés financiers, notamment dans les secteurs qui jouent un rôle vital dans l'économie.