La crypto exchange MEXC réprime la manipulation de marché et gèle 1 500 comptes.

La exchange crypto MEXC a sévi contre plus de 1 500 comptes liés à un système de manipulation de marché coordonné, après que des enquêtes internes ont révélé des activités suspectes au Vietnam et dans la Communauté des États indépendants (CEI).

Certains de ces comptes effectuaient des transactions de plus de 20 millions de dollars par jour, suscitant des inquiétudes quant aux risques systémiques pour l'infrastructure du marché des cryptomonnaies.

La détection par la bourse de comportements coordonnés à grande échelle fait suite à une augmentation de 60 % des activités de négociation malveillantes entre janvier et février 2025 par rapport à la fin de 2024.

L'ampleur et la sophistication de ces groupes, dont beaucoup utilisent des outils et des infrastructures de niveau institutionnel, marquent un passage des manipulations à l'échelle de détail à des stratégies organisées, quasi institutionnelles.

MEXC a annulé les transactions frauduleuses, suspendu les comptes concernés et mis en place des mesures de surveillance plus strictes pour prévenir de nouveaux abus.

Il a également introduit une nouvelle mesure pour freiner ces activités.

La mesure implique un système de surveillance spécialisé pour les comptes suspects.

Les participants impliqués dans des schémas potentiellement manipulateurs sont placés sous surveillance renforcée pendant au moins 30 jours.

Pendant cette période, leur activité est analysée afin de détecter des schémas d'intention malveillante ou de collusion.

Si ce comportement persiste, le compte est bloqué et transmis à l'équipe d'enquête interne.

Les tactiques comprenaient l'usurpation d'identité, la superposition...

Selon le blog officiel de MEXC, les groupes utilisaient des méthodes de trading avancées, notamment l'auto-trading, le spoofing, le layering, le front-running et le quote stuffing.

Ces tactiques sont souvent utilisées pour tromper les autres acteurs du marché en créant une fausse demande ou une fausse offre, influençant ainsi les prix des jetons.

La région de la CEI et le Vietnam ont été mis en avant comme les principaux centres de ces opérations.

MEXC a déclaré que son équipe avait identifié deux groupes distincts responsables de cette activité coordonnée, des éléments suggérant qu'ils utilisaient un accès à la liquidité de niveau institutionnel et des stratégies algorithmiques généralement réservées aux sociétés de trading haute fréquence.

Ces développements soulignent la complexité croissante des comportements illicites liés aux cryptomonnaies.

Le piratage de Bybit et les problèmes liés à la DeFi suscitent des inquiétudes.

L'annonce de MEXC intervient après un débat à l'échelle du secteur sur les risques de sécurité liés aux cryptomonnaies.

Plus tôt le mois dernier, le piratage de Bybit, d'un montant de 1,5 milliard de dollars, a sonné l'alarme dans tout le secteur, suscitant des inquiétudes quant à la possibilité que de tels incidents se multiplient en l'absence d'une surveillance plus stricte.

Parallèlement, les volumes de transactions suspects sur des protocoles décentralisés comme eXch et THORChain ont fait l'objet d'un examen minutieux, des rapports suggérant qu'une part importante de leur activité est liée à la Corée du Nord.

Ces révélations mettent davantage sous pression le secteur de la finance décentralisée (DeFi) et les plateformes d'échange afin d'améliorer la transparence et de renforcer les contrôles des risques.

Si certains acteurs du secteur craignent une réglementation accrue, les événements récents ont montré qu'un manque de surveillance pourrait constituer une menace à long terme plus importante pour l'intégrité du marché.

Les abus au niveau institutionnel présentent un risque systémique.

MEXC a qualifié cette tendance de tournant, notant que les techniques de manipulation reflètent désormais celles observées sur les marchés financiers traditionnels.

La montée en puissance des abus quasi-institutionnels introduit des risques systémiques non seulement pour les plateformes individuelles, mais aussi pour la stabilité du marché crypto au sens large.

La bourse a déclaré que si les utilisateurs individuels ont historiquement été à l'origine de la manipulation du marché, des groupes organisés utilisent désormais l'automatisation, l'accès aux infrastructures et les outils de liquidité d'une manière qui imite le comportement des fonds spéculatifs.

Avec la généralisation de l'adoption des cryptomonnaies, les plateformes d'échange pourraient être confrontées à des difficultés croissantes pour prévenir ces nouvelles menaces plus complexes sans une coordination significative du secteur ou une intervention réglementaire.