La guerre commerciale devrait encore réduire la demande mondiale de pétrole, les craintes de récession s'intensifiant.

Les prix du pétrole ont continué de chuter lundi, les craintes de récession ayant fermement saisi les investisseurs.

L'escalade de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine a alimenté les craintes d'un ralentissement de l'économie mondiale, ce qui devrait avoir un impact sévère sur la demande de pétrole.

Selon les médias, Goldman Sachs a revu à la baisse ses prévisions de prix du pétrole lundi et a prédit une probabilité de 45 % de récession aux États-Unis dans les 12 prochains mois.

La semaine dernière, JPMorgan a prévu une probabilité plus élevée de récession, à 60 %, aux États-Unis et dans le monde.

« L'ampleur des ventes massives (sur le marché pétrolier) suggère que le marché intègre un choc important de la demande, les craintes de récession s'accentuant », ont déclaré les analystes d'ING Group dans une note.

Les analystes d'ING ont déclaré :

Au moment de la rédaction de cet article, le prix du pétrole brut West Texas Intermediate sur le New York Mercantile Exchange était de 59,29 $ le baril, en baisse de 4,4 % par rapport à la clôture précédente.

Le contrat avait atteint un plus bas de plus de quatre ans à 58,95 dollars le baril plus tôt dans la journée.

« Les perspectives intrajournalières devraient être plutôt faibles, les prix ayant franchi le solide support de 60 $ », a déclaré Geojit Financial Services.

Le pétrole brut Brent sur l'Intercontinental Exchange a baissé de 4 %, à 63,01 dollars le baril. Le contrat a atteint un plus bas de quatre ans à 62,51 dollars le baril plus tôt dans la journée.

Impact de la guerre commerciale sur la demande

La guerre commerciale en cours entre les États-Unis et la Chine devrait réduire la demande mondiale de carburant.

L'augmentation des droits de douane chinois sur les marchandises américaines a intensifié la guerre commerciale et accru les craintes de récession chez les investisseurs, entraînant une chute des prix du pétrole de 7 % vendredi.

Cela fait suite à une semaine de pertes importantes pour le Brent et le WTI, qui ont chuté respectivement de 10,9 % et 10,6 %.

La Chine a annoncé vendredi qu'elle imposerait des droits de douane supplémentaires de 34 % sur les marchandises américaines en réponse aux tarifs douaniers du président américain Donald Trump.

Cela a confirmé les craintes des investisseurs qu'une guerre commerciale mondiale à grande échelle ait commencé.

Bien que les importations de pétrole, de gaz et de produits raffinés aient été exemptées des nouveaux droits de douane généralisés de Trump, ces politiques pourraient alimenter l'inflation, ralentir la croissance économique et intensifier les différends commerciaux, pesant ainsi sur les prix du pétrole.

Pour le marché pétrolier, les analystes prévoient une destruction de la demande de l'ordre de 1 million de barils par jour.

Selon les estimations de l'Agence internationale de l'énergie, l'offre mondiale de pétrole devrait augmenter de 1,6 million de barils par jour en 2025.

L'agence énergétique basée à Paris s'attendait déjà à ce que la demande mondiale de pétrole soit dépassée de 600 000 barils par jour cette année.

Cependant, les experts estiment qu'avec les craintes croissantes d'une récession, notamment aux États-Unis et en Chine, deux des plus grands consommateurs de pétrole brut, la demande pourrait diminuer de 1 million de barils par jour.

Cela pourrait aggraver la surabondance sur le marché au-delà des prévisions initiales.

L'offre continue d'augmenter.

Les estimations ci-dessus ne tiennent pas compte de la décision éventuelle de l'OPEP d'augmenter encore sa production pétrolière cette année.

La semaine dernière, huit membres du groupe OPEP+ ont décidé, de manière surprenante, d'augmenter la production de pétrole de 411 000 barils par jour pour le mois de mai, prenant les investisseurs au dépourvu.

Les prix du pétrole ont fortement chuté en conséquence. Selon Rystad Energy, d'autres augmentations de production pourraient suivre au cours des prochains mois si l'offre américaine stagne.

« Cette décision témoigne de la confiance de l'OPEP+ dans la capacité du marché à absorber une offre supplémentaire, même si elle introduit de nouvelles complexités compte tenu des incertitudes macroéconomiques persistantes, des signaux de demande fluctuants et des risques géopolitiques », a déclaré Mukesh Sahdev, responsable mondial des marchés des matières premières, pétrole chez Rystad Energy, dans un commentaire envoyé par courriel.

Selon Rystad Energy, l'OPEP pourrait augmenter davantage sa production de pétrole et accélérer la levée des réductions de production volontaires de 2,2 millions de barils par jour si les perturbations de l'approvisionnement américain s'aggravaient.

La société norvégienne de renseignement énergétique a déclaré que le cartel a fait un geste opportuniste en augmentant l'offre en mai et en profitant de la stagnation attendue de la production hors OPEP.

Mais, à court terme, cela rend les prix du pétrole vulnérables à une nouvelle baisse, la demande s'affaiblissant en raison de la guerre commerciale.

Cela est également vrai pour l'Arabie saoudite, pilier de l'OPEP, qui a réduit lundi le prix de vente officiel du pétrole brut Arab Light destiné à l'Asie pour les chargements de mai de 2,30 dollars le baril, soit la plus forte baisse depuis 2022.

Ralentissement des forages aux États-Unis

« Ce mouvement du marché devrait également entraîner un fort ralentissement de l'activité de forage aux États-Unis », ont ajouté les analystes d'ING.

L'augmentation de cinq plateformes pétrolières la semaine dernière, signalée par Baker Hughes, s'inversera rapidement compte tenu des niveaux de prix actuels.

Le prix au comptant du pétrole brut WTI est actuellement légèrement supérieur à 60 dollars le baril, et les prix à terme sont inférieurs à 60 dollars.

Cependant, la dernière enquête de la Réserve fédérale de Dallas sur l'énergie indique que les producteurs de pétrole américains ont besoin d'un prix moyen de 65 dollars le baril pour forer un nouveau puits de manière rentable.

Les analystes d'ING ont ajouté :

Le déclin annuel de la production de pétrole brut du bassin permien américain provenant des puits existants dépasse légèrement 400 000 barils par jour.