Les ventes des constructeurs chinois de véhicules électriques ont atteint un niveau record en mai, la guerre des prix ayant mis en difficulté leurs concurrents.

Le marché chinois des véhicules électriques est en pleine mutation, les données de mai révélant un fossé croissant entre les leaders de l'industrie et les startups en difficulté.

Leapmotor et Aito, toutes deux soutenues par d'importantes entreprises traditionnelles, ont enregistré des livraisons mensuelles record, tandis que d'autres, comme Nio et Zeekr, ont connu une croissance plus lente ou des baisses mensuelles.

Le paysage concurrentiel est en train d'être remodelé par d'importantes baisses de prix et le lancement de nouveaux modèles, le tout se déroulant à l'ombre des tensions géopolitiques commerciales et des inquiétudes croissantes concernant les risques d'endettement à l'échelle de l'industrie.

Leapmotor et Aito livrent plus de 89 000 véhicules en mai.

Le Leapmotor, soutenu par Stellantis, a connu une progression spectaculaire avec un nombre record de 45 067 unités vendues en mai, soit une augmentation de 148 % en glissement annuel.

Le constructeur automobile a présenté le 15 mai une version mise à jour de son SUV C10, au prix de départ de 122 800 yuans (17 045 dollars), avec plus de 13 000 livraisons de ce modèle à lui seul. La forte croissance de l'entreprise reflète un effort ciblé pour conquérir le segment du marché des véhicules électriques de milieu de gamme.

Parallèlement, Aito, soutenue par Seres, a annoncé sur les réseaux sociaux avoir livré 44 454 véhicules le mois dernier, son meilleur résultat de tous les temps.

Le 30 mai, Aito a dévoilé la Maextro S800, une berline haut de gamme dont le prix débute à 708 000 yuans, destinée aux acheteurs chinois de véhicules électriques haut de gamme. L'entreprise intègre la technologie Huawei à ses modèles, ce qui lui permet de se démarquer face à la demande croissante des consommateurs pour des fonctionnalités intelligentes.

Le leader du secteur, BYD, a conservé sa position dominante avec 376 930 unités vendues en mai. Bien que ce chiffre ne soit pas un record, il est conforme à ses performances mensuelles récentes.

Le 23 mai, BYD a réduit les prix de 22 modèles, dont une baisse de 20 % pour sa voiture citadine Seagull, qui passe à 55 800 yuans. Ces baisses de prix ont déclenché une baisse des actions des constructeurs de véhicules électriques chinois, soulignant la sensibilité du secteur aux tactiques de prix agressives.

La concurrence croissante et la baisse des marges alimentent les craintes de défaut de paiement.

Alors que les entreprises les plus performantes maintenaient leur élan, les entreprises plus petites ou plus jeunes montraient des signes de ralentissement. Xpeng a annoncé 33 525 livraisons en mai, contre 35 045 en avril.

Cependant, l'entreprise a tout de même enregistré une croissance de 230 % en glissement annuel et a dépassé les 30 000 livraisons mensuelles pendant sept mois consécutifs.

Le 28 mai, Xpeng a lancé ses modèles Mona M03 Max et Plus, affichés à 129 800 yuans et 119 800 yuans respectivement, dans une tentative de maintenir l'intérêt des consommateurs.

Xiaomi, le fabricant de smartphones devenu acteur du marché des véhicules électriques, a maintenu ses performances stables avec plus de 28 000 unités vendues. Le constructeur a présenté un nouveau SUV YU7 le 22 mai, dont le lancement est prévu en juillet.

Li Auto a vendu 40 856 véhicules, soit une augmentation de 16,7 % par rapport à mai 2023. Zeekr, propriété de Geely, a livré 18 908 voitures, soit une augmentation de seulement 1,6 % en glissement annuel, malgré l'offre de fonctionnalités d'assistance à la conduite gratuites depuis mars.

Les livraisons totales de Nio ont chuté à 23 231 véhicules, bien que cela représente toujours une augmentation de 13,1 % par rapport à l'année dernière. Sa nouvelle sous-marque Onvo a contribué à hauteur de 6 281 unités au total, marquant ainsi son mois le plus performant à ce jour.

Les performances mitigées des plus petits acteurs mettent en évidence l'inquiétude croissante des investisseurs quant au risque que certaines entreprises puissent se retrouver confrontées à des problèmes de liquidité similaires à l'effondrement d'Evergrande dans le secteur immobilier.

BYD a récemment été accusé de faire pression sur son concessionnaire dans le Shandong en raison de problèmes de trésorerie, ce que le constructeur automobile a démenti.

La croissance à l'étranger est confrontée à de nouveaux obstacles commerciaux.

Les constructeurs chinois de véhicules électriques convoitent de plus en plus les marchés mondiaux, mais leur expansion en Occident rencontre une résistance. L'Union européenne et les États-Unis ont imposé des droits de douane sur les importations de véhicules électriques chinois, créant un environnement réglementaire difficile pour les exportations.

Selon un rapport du South China Morning Post, de nombreuses entreprises recentrent désormais leur attention sur les marchés émergents.

BYD, par exemple, a officiellement fait son entrée au Bénin le 24 avril grâce à un partenariat avec CFAO Mobility, marquant un virage stratégique vers l'Afrique où l'adoption des véhicules électriques est naissante mais croissante.

Le lancement de nouveaux modèles suscite l'intérêt des consommateurs.

Plusieurs fabricants de véhicules électriques ont lancé de nouveaux modèles en mai, soulignant à quel point l'innovation produit est désormais essentielle pour rester compétitif.

Les modèles C10 de Leapmotor, Maextro S800 d'Aito et Mona M03 de Xpeng, qui ont été repensés, reflètent tous des efforts visant à segmenter le marché plus précisément, que ce soit pour cibler les consommateurs soucieux du rapport qualité-prix ou les acheteurs à haut revenu à la recherche de fonctionnalités de luxe intelligentes.

La volonté d'introduire de nouveaux modèles ne vise pas seulement à augmenter les volumes de ventes, mais aussi à se défendre contre les marges infimes créées par la guerre des prix en cours.

À mesure que le marché mûrit, la différenciation des produits et les alliances de marques, comme celles avec Stellantis et Huawei, deviennent de plus en plus essentielles pour la survie à long terme.